不良率攀升、頻繁被處罰，6成貸款集中在東莞，這家銀行IPO遇阻

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2024年12月30日，東莞銀行股份有限公司（簡稱東莞銀行）在深主板再次更新了招股說明書。
東莞銀行沖刺上市已有16年之久。東莞銀行的上市歷程漫長，自2008年首次遞交上市材料至今，其IPO進程經歷了多次中斷和重啟。2014年，由于未完成預披露，東莞銀行的IPO被終止審查。2019年，東莞銀行再次啟動A股IPO，并在2023年面對注冊制的改革，目標轉為深圳證券交易所主板上市。
2023年3月2日，東莞銀行向深交所遞交了上市申請，計劃募集84億元，全部用于補充核心一級資本，保薦機構是招商證券股份有限公司，審計機構是畢馬威華振會計師事務所，律所是江蘇世紀同仁律師事務所。東莞銀行采用深主板第一套上市標準。

征探君研究后發現，東莞銀行超60%貸款集中在東莞地區，存在較高的區域集中度風險。并且，公司的凈利差呈現持續下降趨勢，不良貸款率持續上升，存在較高的信用風險。東莞銀行的逾期貸款占比也在逐年上升，貸款質量有所惡化。最后，東莞銀行在報告期接連遭受行政處罰。

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不良貸款率攀升，信用風險加大

征探君研究發現截至2024年6月30日，東莞銀行發放貸款和墊款總額達3511.16億元，計提減值后的凈額占全行資產總額的53.34%。貸款相關的信用風險，特別是對手方違約的風險，是該行面臨的主要信用風險。
從業務分布來看，東莞銀行的公司貸款和墊款主要集中于租賃和商務服務業、制造業、批發和零售業、房地產業及建筑業。其中公司金融業務涵蓋公司貸款、存款及相關服務；零售金融業務則包括個人貸款（含信用卡）、存款、結算業務和借記卡等；此外，金融市場業務覆蓋銀行間市場、票據交易、資產管理和投行業務。
財務表現方面，東莞銀行的凈利差呈現持續下降趨勢。2021年至2023年及2024年上半年 ，東莞銀行凈利差分別為1.82% 、1.72%、1.63%和 1.42%。同期，該行營業總收入依次為95.11億元、102.79億元、105.87億元和54.60億元。
同時，報告期公司利息凈收入占營業收入的比例也在下降，2021年至2023年及2024年上半年，東莞銀行的利息凈收入分別為 72.86 億元、77.75 億元、83.33 億元和 36.78 億元，，利息凈收入在營業收入中的占比也逐步下降，分別為76.60%、75.64%、78.70%和67.37%。
此外，該行資本利潤率2021年至2023年及2024年上半年，東莞銀行資本利潤率分別為 12.64%、13.15%、12.13%和12.87% ，小幅波動。值得注意的是，2023年，由于凈利潤增速低于凈資產增速，資本利潤率同比出現下降。
東莞銀行在招股書中表示，受國內外宏觀經濟下行、我國產業政策調整、經濟結構轉型等因素影響，銀行部分借款人或擔保人可能在營運、財務和流動性方面遇到困難，借款人或擔保人償還、代償發行人債務的能力可能下降。
從資產負債情況看，截止2024年上半年，東莞銀行總資產達到6451.89億元，同比增長2.59%；發放貸款及墊款3439.38億元，增幅為7.18%。同期，該行負債總額為6029.34億元，同比增長2.48%；吸收存款4255.29億元，較上年底減少14.77億元，降幅為0.35%，吸儲能力受到一定挑戰。
不良貸款方面，2021年、2022年、2023年，東莞銀行的不良貸款余額分別為25.94億元、27.15億元和30.46億元。
2021年至2023年及2024年上半年，東莞銀行不良貸款率分別為0.96% 、 0.93%、0.93%、和 1.04%。
從貸款質量來看，2023年底，除可疑類貸款余額及占比下降外，關注類、次級類和損失類貸款的余額及占比均有所上升。其中，關注類貸款余額為36.52億元，同比增長40.71%；次級類貸款余額為14.00億元，同比增長41.63%；損失類貸款余額為11.75億元，同比增長216.88%。東莞銀行解釋，這主要由于經濟下行和部分行業政策調控，部分客戶存在潛在還款風險。
不同貸款類型的撥備覆蓋率也有不同變化。2021年至2023年及2024年上半年，信用貸款的撥貸比分別為3.64% 、3.28%、2.55%和2.22% ；保證貸款的撥 貸比分別為2.77%、2.44% 、2.24%和1.50% ；抵押貸款的撥貸比分別為 2.03%、2.07%、2.24%和 2.38%；質押貸款的撥貸比分別為2.46%、2.16%、2.83%和 4.50%。這些數據反映了東莞銀行在信用風險管理和撥備策略上的動態調整。

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超六成貸款集中東莞地區

逾期貸款占比上升

征探君研究發現截至2024年6月30日，東莞銀行超過60%的貸款集中于東莞地區，存在較高的區域集中度風險。當期，公司貸款和墊款總額占發放貸款和墊款總額的62.23%，其中，貸款主要集中在租賃和商務服務業（30.23%）、制造業（24.67%）、批發和零售業（13.85%）、房地產業（6.24%）以及建筑業（6.71%）。
在廣東省城市商業銀行中，東莞銀行存款規模和貸款規模均位列東莞地區第二名。2021年至2023年及2024年上半年 ，東莞銀行單一客戶貸款集中度分別為3.74% 、2.78%、2.76%和2.57%；單一集團客戶授信集中度分別為5.80%、6.03% 、6.55%和5.04% 。較前幾年有所波動。
行業集中度方面，截至 2024 年 6 月 30 日，東莞銀行公司貸款和墊款總額占發放貸款和墊款總額 的比例為 62.23%。公司貸款和墊款主要集中在租賃和商務服務業、制造業、批發和零售業、房地產業以及建筑業，以上行業的貸款分別占發放公司貸款和墊 款總額的 30.23%、24.67%、13.85%、6.24%、6.71%。
房地產貸款是東莞銀行的重要組成部分。截至2024年6月30日，該行房地產行業公司貸款余額為136.34億元，個人住房貸款為413.28億元，兩者合計占發放貸款和墊款總額的15.65%。
由于房地產行業受政策和經濟環境影響較大，未來若房地產市場調整可能對貸款質量及經營業績產生不利影響。
小微企業貸款是東莞銀行另一重要業務板塊。截至2024年6月末，小微企業貸款余額為1235.10億元，占公司貸款的56.52%。
然而，小微企業因規模較小、缺乏規范的財務、管理等資源以抵御重大經濟波動或監管環境的變化，抗風險能力較弱，易受宏觀經濟波動和監管變化的影響。
2023年末，東莞銀行貸款及墊款以公司貸款為主，對公貸款金額為2119.71億元，占總額的64.68%。
貸款五級分類方面，2023年末，東莞銀行除可疑類貸款余額及占比均同比下降外，關注類、次級類、損失類貸款余額及占比均同比上升，余額分別為36.52億元、14.00億元、11.75億元，分別同比增加40.71%、41.63%、216.88%；占比分別為1.11%、0.43%、0.36%，分別同比上升0.22、0.09、0.23個百分點。正常類貸款余額3210.29億元，同比增加12.59%，而占比下降0.21個百分點至97.96%。
2023年其正常類、關注類、次級類、可疑類貸款遷徙率分別為0.92%、45.49%、77.45%、27.15%，分別較上年末上升0.08、11.39、7.89、14.66個百分點，反映貸款質量存在進一步下遷的風險。
聯合資信評級報告指出，東莞銀行的逾期貸款占比分別為1.14%、1.28%和1.34%，逐年上升，貸款質量有所惡化。
近年來，東莞銀行受到多重因素影響，包括宏觀經濟下行、房地產市場不景氣以及部分行業客戶經營困難。2022 年末，關注類貸款遷徙率水平較上年末上升 12.42 個百分點。

03

訴頻繁被行政處罰，涉訴金額超六億

在2021年1月至2024年6月30日期間，東莞銀行共遭受11宗行政處罰，罰款總額586.73萬元。
其中，第8宗處罰涉及重慶開州泰業村鎮銀行，第10、11宗處罰所涉情況均為非重大違法行為。此外，該行主要貸款客戶怡昌實業盡管被分類為租賃和商務服務業，但其實際業務主要集中在房地產領域。同時，第四大股東母公司鴻發投資集團因多次被強制執行，其貸款潛在信用風險需重新評估。
在信用卡業務方面，截至2024年6月底，東莞銀行的信用卡不良貸款率達5.48%，表明風險管理壓力較大。同時，外包員工數量及比例持續增加，為管理工作帶來新挑戰。
截至2024年6月30日，該行未結案的非授信類訴訟及仲裁案件共計2宗，涉及標的金額288.75萬元。與此同時，該行及其分支機構作為第三人參與的單筆金額超過1000萬元的訴訟案件共有4宗，標的總金額達6.14億元。
在過去一年中，國家金融監督管理總局東莞監管分局共披露13張罰單（編號1-11號、17號、18號），涉及6家銀行、6家保險公司及相關從業人員，累計罰款金額667.1萬元。
其中，東莞銀行罰款金額最高，為210萬元，主要因貸款業務嚴重違反審慎經營規則、貸款風險分類不準確、強制借款人購買保證保險及金融服務違規收費等行為。根據東金罰決字〔2024〕6號，該行因上述違法行為被罰款210萬元，同時5名相關工作人員受到警告處分。
其次是東莞黃江珠江村鎮銀行，其罰款金額為190萬元。根據東金罰決字〔2024〕11號，該行因內控管理、股東股權管理、關聯交易管理及貸款與票據業務等嚴重違反審慎經營規則而受到處罰，同時6名工作人員也被追責。
此外，東莞大朗東盈村鎮銀行、東莞常平新華村鎮銀行和東莞厚街華業村鎮銀行分別被罰款50萬元、50萬元和100萬元，而招商銀行東莞分行被罰35萬元。

作者丨征探君

來源丨征探財經（ID:teccj6)