個貸不良批轉火爆，今年成交或超2000億元，轉讓機構受益良多

財聯社11月5日訊（編輯 楊斌）個人不良貸款批量轉讓（簡稱“個貸不良批轉”）市場今年以來持續火熱，僅一季度，個貸不良批轉成交370.4億元，同比增長7.6倍。財聯社從業內獲得的數據顯示，2025年上半年，個貸不良批轉成交1076億元，比去年同期翻倍。

除股份行與消費金融公司活躍于個貸不良批轉市場外，國有大行也在加速個貸不良資產轉讓。金融機構受益于個貸不良批轉火爆，保持資產質量穩定，優化經營指標。

今年個貸不良批轉成交規模或突破2000億元

根據銀登中心公布的統計，自試點開啟以來至2024年末，銀登中心累計成交個貸不良資產包1094個，累計成交金額2771.8億元。

2021年初，原銀保監會出臺《關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知》（銀保監辦便函〔2021〕26號），開啟了批量轉讓個貸不良貸款和單戶轉讓對公不良貸款試點通道，國有大型商業銀行和全國性股份制商業銀行作為首批試點機構實施。

初期，個貸不良批轉并不活躍。2021年成交規模為47.3億元，2022年成交175.7億元。

2022年底，原銀保監會辦公廳下發《關于開展第二批不良貸款轉讓試點工作的通知》（銀保監辦便函〔2022〕1191號），進一步擴大試點范圍。參與試點的出讓方金融機構在國有大行和股份制銀行的基礎上，增加了消費金融公司、汽車金融公司、金融租賃公司及不少地區的城農商行。

2023年，個貸不良批轉市場加速擴張，全年成交965.3億元，同比增長449.4%。2024年，個貸不良批轉成交1583.5億元，同比增長64%，市場進一步成熟。

根據銀登中心公布的《2025年一季度不良貸款轉讓業務統計》，今年一季度，個人不良貸款批轉成交370.4億元，同比增長7.6倍。

圖：個貸不良批轉業務季度成交情況

（資料來源：銀登中心，財聯社整理）

值得注意的是，銀登中心至今尚未發布2025年二季度、三季度的不良貸款轉讓業務統計情況。

財聯社近期從業內獲得的統計數據顯示，2025年上半年個人不良貸款批量轉讓成交1076億元，比去年同期翻倍。業內預計，2025年全年成交規模將突破2000億元。

金融機構受益個貸不良批轉火爆

從成交的貸款類型構成來看，2025年一季度，經營類貸款、消費類貸款、信用卡透支分別占比13.5%、72.4%、14.0%。趨勢上，試點初期個貸不良批轉以經營類貸款為主，隨著消費金融公司納入試點范圍，信用卡透支、消費類貸款規模逐漸占據優勢。

根據財聯社今年一季度的報道，不少商業銀行都在加速出售個貸不良資產包，尤其是信用卡。此外，持牌消費金融公司對不良資產的處置力度延續了2024年趨勢，多家消金公司加大不良資產處置力度。

業內人士介紹，2024年底銀登市場的開戶機構數超1000家，當前個貸不良批轉以股份制銀行和消費金融公司最為活躍。不良轉讓活躍的城商行集中于第二批試點的11個省市中，另有較多省份農聯社集體組織轉讓。另外，國有銀行不良轉讓規模也開始增加，如建設銀行已初具規模，工商銀行設立了風險資產經營中心，中行、農行資產出讓工作提速。

從近期銀登中心發布的不良貸款轉讓公告來看，平安銀行2025年的個人不良貸款（信用卡透支）轉讓項目已來帶到了第68期，光大銀行信用卡中心的個人不良貸款（信用卡透支）轉讓項目來到了第25期，中銀消費金融有限公司2025年的個人不良貸款（個人消費貸款）轉讓項目來到了第75期。

業內人士分析指出，金融機構抓住個貸不良批轉火爆的機會迅速出清，繼續實現不良資產下降。既可出售短賬齡資產，保持資產質量穩定，也可以出售已核銷資產，轉讓產生利潤，實現稅前扣除。此外，個貸不良批轉可大幅優化管理成本和處置成本，保持整體經營指標優異。

根據華泰證券銀行業研究團隊對上市銀行三季報的分析，2025年9月末上市銀行不良率1.23%，撥備覆蓋率236%，分別較6月末持平、微降2pct，資產質量整體穩健。三季度上市銀行年化不良生成率0.55%，較二季度環比變化-13bp，各類型銀行的不良生成率均邊際下行。2025年三季度上市銀行年化信用成本0.48%，同比下行11bp，驅動利潤釋放。

上述業內人士預計，2026年有望全面放開個貸不良批轉試點，各地城商行、以及車貸、小微企業貸款均有參與個貸不良批轉的預期。