美聯儲降息再添火！警惕高位科技股，港股與小金屬成新方向？

美聯儲二次降息會議這就來了，不少人盯著盤面想知道市場會不會直接高開高走。

其實很多人沒搞懂，降息真不是簡單“放水”那么回事，美聯儲作為全球金融市場的“水龍頭”，它一旦擰開，咱們這邊貨幣寬松的空間也會跟著打開。

現在全球早就進入低利率時代了，一邊是市面上的錢越來越多，一邊是能放心投的優質資產越來越少，這種情況下優質資產價格大概率要走高，就像今天那只4000億市值的儲能龍頭，直接逼近20厘米漲停，這就是市場對降息紅利的直接反映。

想在這波行情里撈點機會，有三個板塊現在布局正合適。

先說說港股吧，它在降息周期里簡直就是“潛力股”的代名詞。

近期，全球股市屢創新高，日本、越南等國股市亦一片飄紅。然而，港股卻持續調整許久。當下觀之，港股明顯處于價值洼地，恰似遺珠待識。

港股對流動性的敏感程度，怕是比其他市場都要高。

美聯儲一旦降息，美債10年期利率便會下行，此前那些仰賴利息收益的資金將大量流出。此時，估值低廉的港股，順理成章地成為這些資金的新流向。

港股：全球股市漲瘋了，就它在“蹲坑”等機會？

截至美聯儲二次降息，港股恒生科技PE估值低于25倍，處于歷史30%分位。諸如淘寶母公司這類互聯網科技企業，股價仍在半山腰徘徊。與之形成強烈反差的是，美國科技股早已一飛沖天。

尤為關鍵的是，AI浪潮的應用必將率先在C端互聯網公司爆發，港股科技公司坐擁算法、算力與數據，與這一風口精準適配，有望在浪潮中拔得頭籌。

我覺得現在戰略看多港股準沒錯，本來想覺得是不是還得等一等，但后來發現，全球資金都在找低估值標的，港股再等下去可能就沒這么好的價位了。

而且從南向資金的流向看，最近不少內資都在悄悄加倉港股科技股，這信號已經很明顯了。

聊完港股，再說說稀土有色資源品，它的核心邏輯就是“漲價+抗通脹”。

此板塊切不可盲目投資，此前漲幅頗大的稀土、貴金屬，當下投資難度已然增加。投資貴金屬，宜緊跟央行步伐，若央行持續購入則可持有，反之則應盡快撤離。

對工業金屬中的銅和鋁需格外關注，其股價已提前反映復蘇預期，尤其鋁價已攀至歷史新高。此時貿然入局，極易陷入高位套牢困局，還望審慎抉擇，行事三思。

但這個板塊真不能無腦買，像之前大漲的稀土、貴金屬，現在投資難度已經變大了，貴金屬最好跟著央媽走，央媽繼續買就持有，不買就趕緊撤退。

工業金屬里的銅和鋁更要注意，股價已經提前反映了復蘇預期，尤其是鋁價都創了歷史新高，現在入手很容易站崗。

真正的機會藏在小金屬里，比如“鎢”和“銻”，今天重點說銻。

銻是軍工戰略資源，美國還在本土忙著布局銻企業，可咱們早就對銻出口進行了管制，這供需關系一下子就緊張起來了。

銻資源：國內外價差翻倍，這波機會藏在哪？

現在國內銻價大概20萬/噸，外盤卻要40多萬，價差差了一倍還多。

而且相關公司經過之前的調整，今天剛企穩，正是布局的好時機。

銻這東西平時很少有人關注，但它在半導體、導彈制導系統里都是剛需，全球儲量就那么點，中國占了一半多，還限制出口，國外想不缺貨都難。

我查了下，美國本土的銻冶煉廠要到2026年才能投產，短期內根本沒法改變供需格局，所以現在關注銻相關企業，邏輯上是站得住腳的。

最后說說科技股，這類股要注意“避高就低”。

降息使市場風險偏好大幅提升，顯著增強了對科技股估值的包容度，往昔，30倍PE便被視為估值虛高；如今，即便PE飆升至100倍，依舊引得眾多投資者趨之若鶩。

像有些儲能公司，每年有50%的增長，從25倍PE漲到50倍都很合理，股價翻一倍也正常。

但現在多數科技股位置太高了，像AI算力、光模塊、芯片這些，沒底倉的人千萬別追，心態很容易崩。

真正的機遇往往隱匿于低位補漲的科技股里，比如固態電池，歷經一番調整已然到位；AI應用亦處于低位。此二者皆蘊藏著不容小覷的潛力，值得關注。

這些板塊現在建倉壓力小，后續上漲空間也足。

我覺得選科技股就像挑水果，長得越光鮮的可能越貴，還不一定新鮮，不如選那些看著普通但性價比高的，反而能吃到甜頭。

美聯儲二次降息大概率會給市場添把火，但布局真不能盲目。

港股是當前最優選擇，稀土有色里的小金屬銻值得重點關注，科技股則要盯著低位補漲機會。

顯而易見，低利率時代優質資產本就稀缺，然而，投資時仍需洞悉股價所處位置。秉持謹慎原則，寧可錯失潛在機會，也切勿做出錯誤決策。

須知投資絕非如博彩般賭大小，一時的喧囂熱鬧不過是過眼云煙，難以換來長久穩定的收益。切不可被短暫表象迷惑，應著眼長遠，審慎而為。

上述觀點僅為個人剖析，不構成投資提議，諸君還需結合自身狀況理性抉擇，切勿被行情沖昏頭腦，切實把握這波降息紅利方為關鍵所在。