中方反制見(jiàn)效！又一美半導(dǎo)體巨頭倒下，下一個(gè)輪到阿斯麥臺(tái)積電？

作品聲明：內(nèi)容取材于網(wǎng)絡(luò)

中方精準(zhǔn)反制的威力正持續(xù)顯現(xiàn)。

美國(guó)存儲(chǔ)芯片巨頭美光科技成為又一因供應(yīng)鏈斷裂恐懼而收縮的美企。

這并非孤例，荷蘭巨頭阿斯麥也正深陷困境。

而臺(tái)積電雖市值上漲，卻面臨稀土斷供風(fēng)險(xiǎn)與美廠虧損壓力的雙重夾擊。

“稀土許可證”放倒多少巨頭？

2025年10月17日，美國(guó)存儲(chǔ)芯片巨頭美光科技的一則聲明震驚全球半導(dǎo)體行業(yè)，宣布逐步退出中國(guó)數(shù)據(jù)中心服務(wù)器芯片業(yè)務(wù)，放棄這個(gè)每年能帶來(lái)34億美元營(yíng)收的市場(chǎng)，這部分收入占其全球總收入的12%。

就在三年前，美光還占據(jù)著中國(guó)數(shù)據(jù)中心存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)近兩成的份額，是眾多互聯(lián)網(wǎng)巨頭的核心供應(yīng)商。

如今突然“斷腕”，背后到底發(fā)生了什么？

此前英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛公開(kāi)承認(rèn)，由于相關(guān)政策限制，英偉達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)的份額從巔峰時(shí)的95%暴跌至幾乎為零，即便推出專(zhuān)門(mén)適配的“閹割版”AI芯片H20，也沒(méi)能挽回頹勢(shì)。

而壟斷全球EUV光刻機(jī)市場(chǎng)的荷蘭阿斯麥，總裁傅恪禮近期接受采訪時(shí)更是難掩擔(dān)憂，直言來(lái)自中國(guó)客戶的需求大幅下降，預(yù)計(jì)2026年在華銷(xiāo)售額會(huì)出現(xiàn)劇烈下滑。

一連串巨頭的“滑鐵盧”，不禁讓人發(fā)問(wèn)：曾經(jīng)在半導(dǎo)體領(lǐng)域呼風(fēng)喚雨的行業(yè)霸主，為何在中國(guó)市場(chǎng)接連受挫？

這背后，既有中國(guó)本土企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)崛起，更有一套精準(zhǔn)落地的反制組合拳在發(fā)揮作用。

美光的退出，表面看是中美貿(mào)易摩擦的產(chǎn)物，實(shí)則是多重因素疊加的必然結(jié)果。

2023年，中國(guó)網(wǎng)信部門(mén)對(duì)美光科技啟動(dòng)網(wǎng)絡(luò)安全審查，最終結(jié)論是其產(chǎn)品存在安全風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)內(nèi)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)者紛紛停止采購(gòu)。

這一審查并非無(wú)的放矢，有業(yè)內(nèi)人士透露，美光芯片曾被檢測(cè)出存在數(shù)據(jù)傳輸過(guò)程中的漏洞，可能導(dǎo)致敏感信息泄露。

對(duì)于金融、能源等關(guān)鍵領(lǐng)域的企業(yè)來(lái)說(shuō)，這樣的風(fēng)險(xiǎn)絕不能容忍。

比安全審查更致命的，是中國(guó)本土存儲(chǔ)企業(yè)的快速崛起。

長(zhǎng)江存儲(chǔ)就是最典型的例子，這家成立不到十年的企業(yè)，憑借自主研發(fā)的Xtacking架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了3D NAND芯片的技術(shù)突破。

2024年，長(zhǎng)江存儲(chǔ)232層3D NAND芯片正式量產(chǎn)，不僅在讀寫(xiě)速度上比美光同級(jí)別產(chǎn)品提升50%，成本還降低了30%。

壓垮美光的最后一根稻草，是2025年10月9日中國(guó)商務(wù)部發(fā)布的稀土管制新規(guī)。

這份新規(guī)明確要求，任何使用中國(guó)稀土技術(shù)在國(guó)外生產(chǎn)的產(chǎn)品，只要稀土成分超過(guò)0.1%，出口時(shí)必須獲得中國(guó)批準(zhǔn)。

別小看這0.1%的閾值，高端存儲(chǔ)芯片的制造過(guò)程中，稀土元素是不可或缺的關(guān)鍵材料，美光在海外的工廠大量使用中國(guó)稀土技術(shù)，新規(guī)一出，其供應(yīng)鏈瞬間被卡住。

美光內(nèi)部一份泄露的會(huì)議紀(jì)要顯示，管理層擔(dān)心“若申請(qǐng)?jiān)S可證被拒，生產(chǎn)線將被迫停工”，權(quán)衡之下才做出退出中國(guó)市場(chǎng)的決定。

美光的遭遇，阿斯麥和臺(tái)積電也正在經(jīng)歷。

阿斯麥和臺(tái)積電同樣在劫難逃

阿斯麥作為全球唯一能生產(chǎn)EUV光刻機(jī)的企業(yè)，曾是半導(dǎo)體行業(yè)的“香餑餑”，中國(guó)芯片企業(yè)為了買(mǎi)到一臺(tái)EUV光刻機(jī)，往往要排隊(duì)兩年以上。

但現(xiàn)在，阿斯麥的日子并不好過(guò)。

傅恪禮在內(nèi)部會(huì)議上透露，公司中國(guó)區(qū)訂單量同比下降了35%，最主要的原因就是稀土管制。

制造一臺(tái)EUV光刻機(jī)，需要用到上萬(wàn)個(gè)零部件，其中激光系統(tǒng)的拋光液離不開(kāi)“氧化镥”，磁控系統(tǒng)的核心是“釹鐵硼”永磁體，這些稀土材料的精煉技術(shù)長(zhǎng)期被中國(guó)掌握，全球90%以上的產(chǎn)能都在中國(guó)。

阿斯麥的庫(kù)存數(shù)據(jù)顯示，目前公司的稀土庫(kù)存僅能維持8周生產(chǎn)，一旦中國(guó)的審批流程拉長(zhǎng)，交付周期就會(huì)從12個(gè)月延長(zhǎng)到18個(gè)月甚至更久。

更讓阿斯麥頭疼的是，中國(guó)客戶的態(tài)度正在轉(zhuǎn)變，中芯國(guó)際等企業(yè)近期加大了對(duì)國(guó)產(chǎn)DUV光刻機(jī)的投入，雖然在先進(jìn)制程上不如EUV，但足以滿足成熟制程的生產(chǎn)需求。

臺(tái)積電的處境則更為尷尬。

作為全球最大的芯片代工廠，臺(tái)積電3納米生產(chǎn)線對(duì)重稀土“鏑”的依賴(lài)度超過(guò)90%，而中國(guó)供應(yīng)了全球92%的鏑。

臺(tái)積電每年要從大陸進(jìn)口超過(guò)6000噸各類(lèi)稀土，這些材料直接影響芯片的良品率。

如果稀土供應(yīng)鏈出現(xiàn)卡頓，臺(tái)積電3納米生產(chǎn)線的良品率可能從目前的85%下降到55%左右，對(duì)于投入了數(shù)百億美元的生產(chǎn)線來(lái)說(shuō)，每天的損失都以?xún)|元計(jì)算。

雪上加霜的是，臺(tái)積電為了討好美國(guó)，斥巨資在美國(guó)亞利桑那州建廠，原本承諾的補(bǔ)貼遲遲沒(méi)有足額到位，勞動(dòng)力成本比臺(tái)灣地區(qū)高出40%，導(dǎo)致工廠投產(chǎn)時(shí)間一再推遲。

蘋(píng)果、英偉達(dá)等大客戶對(duì)此怨聲載道，紛紛將部分訂單轉(zhuǎn)移到中芯國(guó)際和三星。

有消息稱(chēng)，臺(tái)積電高層近期多次與大陸相關(guān)部門(mén)溝通，希望能在大陸擴(kuò)建工廠，以緩解稀土供應(yīng)和訂單流失的雙重壓力。

在貿(mào)易領(lǐng)域，中方的反制措施也精準(zhǔn)有力。

去年中方推出的特別港務(wù)費(fèi)政策，就給美國(guó)航運(yùn)業(yè)帶來(lái)了不小沖擊。

美國(guó)美森航運(yùn)公司的“曼努凱”號(hào)停靠寧波港時(shí)，被收取了446萬(wàn)元人民幣的費(fèi)用，成為首個(gè)被收費(fèi)的案例。

之后，馬士基、赫伯羅特等航運(yùn)巨頭紛紛調(diào)整策略，不僅將掛美國(guó)旗的船只改道至韓國(guó)釜山港，還開(kāi)始裁撤美國(guó)籍高管。

因?yàn)檎呙鞔_，只要有美國(guó)公司參股或經(jīng)營(yíng)的船只，都要被征收特別港務(wù)費(fèi)。

據(jù)美國(guó)航運(yùn)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，這一政策導(dǎo)致美國(guó)航運(yùn)企業(yè)去年的營(yíng)收減少了12億美元，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)I(yè)人數(shù)超過(guò)2000人。

這場(chǎng)半導(dǎo)體領(lǐng)域的博弈，沒(méi)有絕對(duì)的贏家，只有順應(yīng)趨勢(shì)的生存者。

中國(guó)用多年時(shí)間實(shí)現(xiàn)了從“受制于人”到“自主可控”的轉(zhuǎn)變，靠的不是運(yùn)氣，而是對(duì)技術(shù)研發(fā)的持續(xù)投入和產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同布局。

未來(lái)，全球半導(dǎo)體行業(yè)的格局還會(huì)繼續(xù)調(diào)整，但有一點(diǎn)可以肯定：中國(guó)的話語(yǔ)權(quán)只會(huì)越來(lái)越重。

文/編輯：Alone