AI危矣？川普兒子殺入納指看跌期權(quán)，“大空頭”10億美元瘋狂做空

11月4日，美股AI圈兩大利空消息刷屏，一是 川普兒子殺入納指100看跌期權(quán)；二是《大空頭》原型 Michael Burry10億美元大舉做空科技股。而就在美股盤前，納指100指數(shù)大跌1.56%，目前跌1.18%；Palantir暴跌8%。我們一起看看發(fā)生了什么？

昨日，美國大數(shù)據(jù)分析公司Palantir Technologies Inc(PLTR.US)交出了超預(yù)期的第三季度成績單，并大幅上調(diào)年度營收展望。據(jù)悉，這已是Palantir連續(xù)第21個季度實(shí)現(xiàn)營收超預(yù)期。Palantir首席執(zhí)行官Alex Karp更是用“我們正置身于令人眩暈的增長高度”來形容，甚至自夸沒有其他公司能做到。

消息公布后，該公司股價先是漲7%，而后就是大跌5%，如今已經(jīng)跌7%。原因就是《大空頭》原型人物Michael Burry豪擲10億美金大舉做空Palantir和英偉達(dá)。

根據(jù)其披露的13F最新持倉，他旗下的Scion Capital買入了大量的PLTR和NVDA的看跌期權(quán)，其中：對Palantir的看空頭寸市值高達(dá)9.12億美元，占Michael Burry整體投資組合的66%。對Nvidia的看空頭寸市值為1.87億美元，占他整體投資組合的14%。目前，英偉達(dá)跌近2%。

Michael Burry在2008年成功做空美國房地產(chǎn)市場而聲名大噪，今年一季度，Burry幾乎清倉所有股票，只保留了化妝品巨頭雅詩蘭黛的多頭持倉，并通過期權(quán)大舉押注 英偉達(dá)和中概股下跌。

就一季度來看，英偉達(dá)從去年底到3月底區(qū)間跌幅26.87%，而阿里巴巴區(qū)間暴漲55%。毫無疑問， Michael Burry看跌英偉達(dá)大賺，但看空阿里巴巴則可能面臨大幅虧損。

值得注意的是，Michael Burry操作手法并非一成不變，而是調(diào)倉很快，2024年底還是中概股的死多頭，一季度就是空頭；2025年一季度還是英偉達(dá)的死空頭，二季度就是死多頭，在英偉達(dá)做空和做多上，他應(yīng)該都賺到了。

就在上周，他開始公開唱空AI泡沫。在 Burry 于X平臺發(fā)布泡沫帖子之際，近幾個月來關(guān)于AI泡沫的擔(dān)憂不斷升溫，尤其是英偉達(dá)對OpenAI的投資引發(fā)了循環(huán)融資擔(dān)憂，還有就是近期AI巨頭們瘋狂發(fā)債，再度引發(fā)資本市場擔(dān)憂。

準(zhǔn)備進(jìn)行一筆規(guī)模250億美元、期限從5年到40年不等的債券發(fā)售，該計劃發(fā)布前一天，meta暴跌11%，市場的恐慌源于投資者對其天價資本支出的疑慮。然后谷歌母公司也發(fā)債籌資220億美元，谷歌今日盤前跌2.23%。

而 Michael Burry做空的Palantir盡管業(yè)績爆發(fā)式增長，業(yè)績指引超預(yù)期，但是該公司靜態(tài)估值1000多倍，市盈率TTM也有449倍；而英偉達(dá)則成為歷史上第一家5萬億美元巨頭，比德日等國一年GDP還高。

與此同時，還有一則炸裂性消息刷屏，那就是川普的兒子買入價值1090萬美元的看空納指100的看跌期權(quán)，到期日12月31日，也就是還有兩個月，目標(biāo)價570美元，目前632美元，也就是10%左右的下跌空間。

雖然看跌期權(quán)并非一定跌破570元才行權(quán)，但這至少說明了川普兒子對納指未來2個月的看空。而川普兒子身份的特殊性，讓這份看跌期權(quán)所隱藏的意義比較微妙。此前川普多次通過內(nèi)幕消息讓周邊人賺的盆滿缽滿。

此外，美股還有一個大利空在發(fā)酵（影響全球流動性）。

市場分析，美國政府關(guān)門類似“加息”。美國正面臨一場日益嚴(yán)峻的流動性危機(jī)，盡管美聯(lián)儲宣布降息，并且已宣布結(jié)束QT，但資金面壓力未緩解反而持續(xù)惡化。

市場分析，美國政府關(guān)門從市場抽走7000億美元流動性，其效果堪比多次加息，關(guān)鍵融資指標(biāo)顯示市場壓力已達(dá)臨界點(diǎn)。此外，美聯(lián)儲雖然如期降息25基點(diǎn)，但鮑威爾鷹牌言論打擊了12月繼續(xù)降息的預(yù)期。