沈南鵬對話TPG、博楓、麥格理：從數(shù)據(jù)中心到能源變革，另類投資下一站何在？

11月3日至5日，香港金融管理局連續(xù)第四年舉辦國際金融領(lǐng)袖投資峰會(huì)。作為亞太地區(qū)每年一度的高規(guī)格金融界盛事，此次峰會(huì)以“駕馭變局 砥礪前行”為主題，聚集了約300位國際金融領(lǐng)袖，其中包括來自匯豐、瑞銀、摩根士丹利、高盛、黑石等知名機(jī)構(gòu)的逾百位集團(tuán)主席或行政總裁，共同探討宏觀經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易與數(shù)字領(lǐng)域的重要趨勢，以及不同金融市場、資產(chǎn)類別和地區(qū)在未來幾年最突出的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)。

嘉賓合照。

在“能源變革中的另類投資”的圓桌對話上，紅杉中國創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人沈南鵬作為主持人，與TPG聯(lián)合創(chuàng)始合伙人兼執(zhí)行董事長吉姆·科爾特（Jim Coulter）、博楓投資董事長兼首席執(zhí)行官布魯斯·弗拉特（Bruce Flatt）和麥格理銀行行政總裁希瑪拉·薇克拉馬納雅克（Shemara Wikramanayake）等行業(yè)重磅人物分享了他們的深刻洞察。

沈南鵬以AI的迅猛發(fā)展正在加速推高全球能源需求為切入點(diǎn)，與嘉賓圍繞數(shù)據(jù)中心建設(shè)的“能源問題”和AI投資是否存在泡沫展開討論。

弗拉特表示，當(dāng)前的數(shù)據(jù)中心建設(shè)只是為未來數(shù)字經(jīng)濟(jì)鋪設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施的一部分。他強(qiáng)調(diào)，數(shù)據(jù)中心建設(shè)與過去光纖網(wǎng)絡(luò)建設(shè)時(shí)的情況不同，因?yàn)楝F(xiàn)在的數(shù)據(jù)中心都有長期穩(wěn)定的租賃合同，所以不存在泡沫。

薇克拉馬納雅克則表示，麥格理在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的投資策略是早期介入，并推動(dòng)項(xiàng)目從無到有，從小到大。盡管出售了部分?jǐn)?shù)據(jù)中心，但麥格理仍在亞洲、美國和歐洲等地持有數(shù)據(jù)中心資產(chǎn)，并繼續(xù)看好該領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。

科爾特表示，盡管市場對AI和數(shù)據(jù)中心的投資熱情高漲，但真正的問題在于如何建設(shè)和管理這些數(shù)據(jù)中心。他指出，目前市場上缺乏足夠的專業(yè)人才來支持大規(guī)模的數(shù)據(jù)中心建設(shè)。投資者需要關(guān)注這些問題，因?yàn)檫@將決定數(shù)據(jù)中心建設(shè)的成敗。

能源是AI發(fā)展的關(guān)鍵瓶頸已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)共識(shí)。沈南鵬請三位嘉賓各自分享了在新能源和更廣泛的能源領(lǐng)域“看到了那些令人興奮的機(jī)會(huì)”，以及相應(yīng)的投資邏輯和策略。

對此，科爾特表示，新能源投資的思維方式需要發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變。未來幾年，數(shù)據(jù)中心的電力需求將大幅增加，這將對能源市場產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。弗拉特則表示，核能是未來能源市場的重要組成部分，尤其是在電力需求大幅增加的背景下。薇克拉馬納雅克則認(rèn)為，新能源投資不僅僅是滿足AI的發(fā)展需求，還包括交通、工業(yè)等領(lǐng)域的電氣化，所以要關(guān)注能源的可用性、可負(fù)擔(dān)性和對氣候影響之間的平衡。

在傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施投資的問題上，沈南鵬詢問弗拉特對全球商業(yè)地產(chǎn)的最新動(dòng)態(tài)與判斷。弗拉特表示，雖然房地產(chǎn)市場是周期性的，但當(dāng)前的市場與以往不同，主要是因?yàn)槔士焖偕仙腿藗児ぷ鞣绞降母淖儭ＫJ(rèn)為，大多數(shù)商業(yè)房地產(chǎn)市場的基本面仍然強(qiáng)勁，尤其是隨著利率企穩(wěn)和越來越多的人們回歸辦公室，商業(yè)房地產(chǎn)市場正在復(fù)蘇。