新勢力格局巨變

文｜蘿吉

8月份的新勢力陣營，特斯拉新車上險量6.4萬輛，依然排名第一；理想逼近4.8萬輛，在中國品牌中遙遙領先；鴻蒙智行總銷量3.3萬輛，和理想差距依然明顯；蔚來和樂道品牌的總銷量，達到1.94萬輛，沒能突破2萬輛。

如果近期對車市數據的關注不夠緊密，看到上面這段描述可能不會感到違和，過去兩年我們也習慣了新勢力陣營的這種格局。上面提到的數據，也確實是8月份的真實情況，只是這個8月份，指的并不是今年，而是一年前的2024年8月。

而到了今年8月份，整個新勢力陣營發生的巨變，已經大到一年前難以想象的程度：

零跑取代理想，成為僅次于特斯拉的新勢力亞軍；小鵬從月銷勉強過萬，進步到穩定3萬+；理想跌破3萬輛，被蔚來反超，成為新勢力第一梯隊的墊底……

不管你曾經如何看待新勢力陣營中的各家品牌，經過8月份之后，可能都要做一次全面刷新了。

銷量格局大變天，新勢力陣營進入3.0時代

新勢力陣營的1.0時代，市場格局非常明朗，除了特斯拉保持領先，蔚小理三家品牌在銷量、價位、影響力層面，都穩居第一梯隊，此時每個品牌月銷能夠破萬，已經是成功的標志。

而在推出L系列之后，理想品牌銷量飆升，問界、小米先后入局，零跑開始崛起，新勢力陣營的銷量梯隊開始復雜化。小鵬、蔚來遭遇虧損、銷量疲軟的雙重困境，蔚小理格局基本解體。

今年8月份，各品牌的位次再度洗牌，特斯拉銷量持續下滑，冠軍地位岌岌可危，其它幾個中國品牌，也分別進入了自己的新階段。

如上表，8月份的新勢力品牌，大多實現了大幅度的同比增長，但特斯拉單月、累計銷量均陷入下滑，除此之外，蔚來、理想非常“巧合”地都遭遇到41%以上的同比大跌。

不考慮單車均價這個因素，零跑8月份拿下了中國新勢力品牌無可爭議的銷量第一，上險量高達4.87萬輛，把問界、小鵬、小米等品牌都遠遠甩開。

小米YU7正式起量，8月上險量突破1.6萬輛，直接將小米品牌總銷量推升至3.6萬輛，首次突破3萬大關的同時，也小幅反超了近期勢頭強勁的小鵬。

最令人驚喜的是蔚來汽車，子品牌樂道的全新SUV L90，8月上險量直接突破1.1萬輛，雖然當月蔚來品牌遭遇了四成的下滑，但蔚來汽車的總銷量，卻同比大漲近7成，首次突破3.3萬輛，直接將新勢力第一梯隊墊底的位置，甩給了理想。

對于理想來說，今年8月份堪稱至暗時刻，僅僅一年前，其月銷還曾穩定在5萬輛左右，如今卻幾乎被腰斬，且這還是在全新車系i8上市后發生的，意味著很長時間里，理想幾乎沒有什么能夠快速恢復銷量的辦法。

今年8月份的銷量數據，標志著新勢力陣營進入3.0時代，但這只是一個開始，要看清接下來的發展趨勢，還要從各家車企的情況單獨著手。

特斯拉

進入2025年，特斯拉在中國市場遭遇第一次累計銷量的同比下滑，前八個月總銷量跌幅7.52%，但是放到全球來看，中國已經是特斯拉最堅挺的市場，其在美國、歐洲的情況還要更糟。

前不久上市的Model Y（參數丨圖片） L，雖然起步價超過30萬，但考慮到其更大的尺寸、更多的座位及標配四驅，其定價邏輯相較Model Y明顯是在往下壓的，意味著特斯拉也正在因為銷量下滑的壓力，開始試探以價換量。

8月中旬上市的Model 3長續航后驅版，不到一個月的時間降價1萬，僅僅只是一個開始，面對小米SU7、YU7，及樂道、問界等品牌的壓力，特斯拉接下來繼續降價、或者通過“廉價版Model Y”變相降價的幾率，非常大。

遙遙領先行業水平的盈利率，意味著特斯拉具備比較寬裕的降價空間，但是如果操作不當，也可以引發品牌力受損的嚴重后果。降低售價的同時，進一步提升產品競爭力，才真正有可能將特斯拉拉出頹勢。

零跑

新勢力陣營中，高性價比一直是零跑的標簽，其產品均價遠低于其它品牌，但在今年上半年，零跑已經實現了扭虧為盈，雖然半年凈利潤只有0.3億元，但隨著銷量的進一步提升，零跑接下來基本就正式進入正盈利階段。

自C16打出“半價理想”的口號后，零跑新出的每款車型基本都非常成功，五座SUV C10穩定過萬，C16、C11單月銷量也能達到7-9千輛，上市不久的10萬級純電三廂轎車B01，8月上險量逼近9千輛。

B01的成功，意味著即便不依靠“半價理想”的定位，零跑依然具備打造小爆款的能力。

雖然沒有一個非常突出的大爆款，但零跑已經擁有5款能夠穩定走量的車型，不久的未來，還將推出全尺寸的大型SUV D19，正式向20萬元以上市場發起沖擊。

鴻蒙智行

雖然不少人覺得把鴻蒙智行看作一個整體，在對比銷量時不大公平，但對于消費者而言，人們關心的并不是某款車具體的品牌或生產廠家，他們沖著的，就是鴻蒙智行的招牌。

從6月份開始，問界M8已經連續3個月銷量超2萬輛，問界品牌回到了單月4萬輛左右的高點，目前承擔著鴻蒙智行近9成的份額。隨著全新一代M7的上市，問界長時間依然會是鴻蒙智行最粗壯的銷量支柱，并有望很快將問界品牌的月銷量，提振到5萬輛以上。

不過這依然遠遠不是鴻蒙智行的潛力，首次殺入20萬元內的尚界H5，其蘊含的銷量潛力絲毫不亞于問界M7、M8，享界S9T旅行版相對較低的價格，也會在30-40萬元轎車市場帶來不可忽視的銷量補充。

單論目前已有、或即將上市的產品，目前整個鴻蒙智行的體系，其實已經展現出沖擊單月10萬、年銷百萬的潛質，而在百萬元級別的超豪華市場，尊界S800在8月份的上險量已經接近千輛，壓過奔馳S級和寶馬7系，而這又會對鴻蒙智行其它相對“平價”的產品，帶來品牌層面的增益。

小米

此前幾年里，很多新能源車企都推出過號稱“特斯拉殺手”的產品，如今特斯拉遠未被“殺死”，但將小米SU7、YU7稱為特斯拉殺手，卻并不過分。

看月均銷量的話，特斯拉Model 3在2021年達到過1.25萬輛，而自今年1月開始，小米SU7已經連續7個月銷量超2萬輛，最高一度達到了2.9萬，遠超Model 3最輝煌的時期。

在SUV領域，小米YU7目前的銷量極限，完全受制于產能的釋放，8月份已經突破1.6萬輛，但同時SU7也被大量分流，今年以來首次跌破2萬輛，未來也很可能會被YU7反超。

特斯拉Model Y上市后，其和Model 3也出現過類似的此消彼長，至于小米SU7、YU7銷量穩定后，各自能達到怎樣的高度，總和能否超過如今特斯拉的總量，也很值得期待。

小鵬

去年1-7月份，小鵬汽車一直掙扎在月銷不過萬的低谷，8月份才勉強破萬，在MONA M03、P7+等新車上市后，今年8月小鵬的銷量已經突破3.5萬輛，同比大漲了3.1倍。

即便如此，小鵬當前的情況也并非一片大好，10萬出頭的MONA M03，占據了品牌總銷量的44%；P7+雖然前期展現出破萬趨勢，近幾個月卻徘徊在6-7前臺；除此之外，大改款后的G6、和G6定位相近的G7，主銷區間都在20萬元上下。

如今的小鵬，在30萬元以上價位，只有月銷千輛的X9一款車，單車均價遠低于理想、蔚來，但均價更低的零跑，今年上半年已經扭虧，小鵬同期凈虧損依然超過了11億。

上市不久的全新P7，對小鵬的意義不僅是銷量的補充，更關鍵的是帶領小鵬重新回歸20萬元以上高端市場，這對小鵬的財務數據，以及接下來大型增程SUV等后續高端產品，都有著關鍵作用。

蔚來

自2017年底首款車型ES8上市以來，蔚來歷經八年半，終于首次嘗到了單車月銷輕松過萬的樂趣。

7月底上市的樂道L90，8月份上險量就達到了1.11萬輛，這讓當月樂道品牌的總銷量突破1.7萬輛，大幅超過了蔚來品牌的1.14萬輛。

不過需要觀察的是，樂道L90上市不久，蔚來全新一代ES8也開啟了預售，且從終端市場的反饋來看，全新ES8對樂道L90的訂單產生了不小的沖擊，甚至不少已經下單L90的客戶，都直接轉投到了蔚來門店。

不管怎么說，L90和ES8都屬于蔚來大家庭，誰獲得成功，都有助于幫兄弟車型引流新客戶。接下來的懸念時，熱度同樣很高的全新ES8，是否會成為蔚來汽車第二個銷量過萬的爆款。

理想

早在去年底各家宣布將推出一系列5米以上的新能源6座SUV時，很多人都已經預感到理想即將面臨的困境，但是8月份理想銷量跌破3萬輛，且被小米、小鵬、蔚來同時反超，還是有些超出預期了。

在很多人眼中，理想依然是6座新能源SUV的標桿，但其8月份的2.8萬銷量中，所有6座車型的銷量占比，只有43%，余下過半的銷量，都來自L6、L7這兩款大五座SUV。

目前理想最暢銷的6座車型是L9，8月上險量只有3796輛，和樂道L90同期上市的理想i8，上險量只有2623輛，不足樂道L90的四分之一。

雖然銷量下滑嚴重，但理想依然是中國新勢力品牌中，財務數據表現最好的一個，今年二季度凈利潤依然高達10.9億元，意味著理想陷入銷量困境后，依然具備很大的以價換量的操作空間。

另外，雖然i8開局不佳，但理想i系列最具走量潛質的i6還未上市，如果產品力、定價設置合理，它也完全具備同小米YU7、特斯拉Model Y等車型進行競爭的潛力。

總結

新勢力陣營的競爭格局，開啟3.0時代，整體月銷3萬輛以上，對于各品牌已經是常態，零跑、小米、鴻蒙智行等，已經展露出沖擊月銷5萬輛的勢頭。

中國車市大變局的階段仍在持續，這種不穩定的背后，同時潛在著危險與機遇，接下來我們就期待3.0時代的新勢力陣營，能帶來怎樣新的驚喜吧。