荷蘭宣布！光刻機新規(guī)震動全球芯片業(yè)，中國供應(yīng)鏈自給按下加速鍵

荷蘭政府在2025年10月31日正式推出半導體設(shè)備出口新規(guī)，這事兒直接攪動了整個芯片行業(yè)的水。簡單說，新規(guī)把深紫外光刻機的出口門檻從7納米拉到14納米，阿斯麥的1970i和1980i這些中端型號全得走許可證流程，審批時間最長能拖到90天。

不光是主機，還把測量設(shè)備和計算軟件一鍋端了進去。荷蘭外貿(mào)大臣雷內(nèi)特·克萊沃在聲明里講，這主要是防著技術(shù)被軍用，但大家一看就知道，這跟美國同天出的措施步調(diào)一致，好些條款直接抄了美國的說法。

荷蘭從2023年9月就開始管NXT:2000系列的先進DUV設(shè)備，得申請出口許可。2024年9月6日，又把1970i和1980i加進去。

美國那邊2024年10月就單方面禁了這些機型對中國發(fā)貨，阿斯麥趕緊給中國客戶打招呼，說2024年后別指望新貨了。現(xiàn)在2025年的新規(guī)一落地，管制更嚴了，國際間的技術(shù)拉鋸戰(zhàn)痕跡太明顯。

市場反應(yīng)快得很，阿斯麥股價當天就跌了8.2%。這公司是中國DUV設(shè)備最大買家，中國占它全球銷量的35%，2024年對華營收28%，DUV部分差不多90%。分析機構(gòu)算了筆賬，要是中國市場長期丟了，阿斯麥2025年營收得少12%。

荷蘭本土也跟著遭殃，12萬半導體工人里，20%的工作直接靠對華生意，本地供應(yīng)商對華銷售額超20%，管制一緊，供應(yīng)鏈就容易斷，就業(yè)壓力上來。

阿斯麥沒坐著等，趕緊出招。它推了NX2000系列，通過調(diào)參數(shù)繞開管制線，客戶花800萬美元改改，就能做7納米芯片。這招幫它保住些市場份額。另外，在蘇州建服務(wù)中心，囤5億美元零部件，把維修時間從45天砍到15天，緩審批慢的勁兒。

全球芯片鏈條這下子動蕩了。中國商務(wù)部當天就回話，說高度關(guān)注，反對某些國家亂用國家安全名義搞管制，敦促荷蘭守市場規(guī)矩，保供應(yīng)鏈穩(wěn)。

中國前腳在2025年10月9日更新稀土出口規(guī)則，從12月1日起，含0.1%中國稀土的貨出口都得許可，不管哪兒產(chǎn)的。這直戳阿斯麥要害，一臺機子稀土磁體超10公斤，占電機成本30%，鏡頭拋光還靠中國高純鈰。

全球稀土精煉90%在中國，阿斯麥庫存只夠8周，荷蘭短期找不著替身，這讓荷蘭得掂量掂量管制的代價。

中國芯片供應(yīng)鏈這邊，管制反倒成了催化劑。中芯國際這些大廠加碼跟日本和本土供應(yīng)商合作，推設(shè)備國產(chǎn)化。上海微電子的28納米光刻機良率到90%，成本就阿斯麥同類的三分之一，2025年5月首臺交付驗證，全年超10臺，夠國內(nèi)成熟工藝用。

芯片生態(tài)更寬了，寒武紀這類AI芯片企業(yè)扭虧為盈，高帶寬內(nèi)存全本土產(chǎn)，提升了芯片存儲配合。高端手機、PC處理器和服務(wù)器芯片接近7納米，性能跟國際前沿差不多。

28納米上模擬、射頻、家電芯片全自給，設(shè)備國內(nèi)供。除EUV外，國產(chǎn)刻蝕機精度3納米，各環(huán)節(jié)優(yōu)化補工藝缺口，建起自主圈子。

美國的影響在這事兒里頭顯眼。2024年10月美國擴管制，荷蘭跟進被看成協(xié)調(diào)結(jié)果。歐洲企業(yè)夾在中間難受，阿斯麥CEO在2025年報告里說，中國市場占比從2024年高點降到2025年20%，但長遠目標不變。

荷蘭政府內(nèi)部議論，管制雖外壓，但本土經(jīng)濟愁，半導體占GDP大頭，出口限可能少稅，創(chuàng)新錢外跑。

企業(yè)開始多條腿走路。日本供應(yīng)商對中國傾斜，給替補光刻方案。中國廠聯(lián)合研發(fā)，提升兼容。中芯國際跟本土合作，28納米線產(chǎn)量2025上半年漲15%。

阿斯麥蘇州中心2025年中建起，首批零件到后，中國客戶停機風險降。這些雖緩急，但顯出供應(yīng)鏈脆。日本設(shè)備商訂單丟給阿斯麥，本土份額縮，日媒抱怨自廢武功。

就業(yè)和教育也受波及。荷蘭對華崗位不穩(wěn)，供應(yīng)商轉(zhuǎn)東南亞，成本高。中國本土化創(chuàng)崗，大學半導體專業(yè)投多，2025畢業(yè)生漲20%。投資者轉(zhuǎn)新興市場，避管制區(qū)。這事兒說明，技術(shù)堵不住，管制反推創(chuàng)新，荷蘭新規(guī)兩年內(nèi)可能讓中國國產(chǎn)設(shè)備份額翻倍。