荷蘭安世突然切斷對中國安世的晶圓供應(yīng), 全球汽車業(yè)面臨斷鏈風(fēng)險

安世半導(dǎo)體這家公司，大家可能不那么熟，但它在芯片界可是個大玩家，主要做那些基礎(chǔ)的分立器件，比如晶體管、二極管和功率MOSFET啥的。

這些東西聽起來不起眼，可在汽車電子系統(tǒng)里到處都是，從車燈開關(guān)到方向盤控制，再到電池管理，一輛普通車得用上五百來顆，電動車那就更多了，上千顆都不止。

安世的市場份額在全球排前頭，尤其在車規(guī)功率MOSFET上占了14%左右，基本壟斷了好些細分領(lǐng)域。2019年，中國聞泰科技花了250多億人民幣把安世收購過來，當(dāng)時這事兒被看作中國企業(yè)在半導(dǎo)體領(lǐng)域的關(guān)鍵一步。

收購后，安世的供應(yīng)鏈模式挺穩(wěn)當(dāng)：晶圓生產(chǎn)主要在歐洲，德國漢堡和英國曼徹斯特的工廠負責(zé)前端制造，中國廣東東莞的基地則管后端的封裝測試，占了公司七成產(chǎn)能。這種分工讓產(chǎn)品從歐洲出發(fā)，運到中國加工完，再銷往全球，本來挺順溜。

2025年9月29日，美國商務(wù)部工業(yè)與安全局出了新規(guī)，把實體清單的限制擴大到母公司50%以上的子公司，這直接把安世牽扯進去，因為聞泰科技早就在清單上了。第二天，9月30日，荷蘭政府就出手了，以國家安全為名凍結(jié)聞泰對安世的控制權(quán)，還把中國籍CEO張學(xué)政給撤了，換成德國籍的財務(wù)官斯蒂芬·蒂爾格臨時頂上。

荷蘭當(dāng)局說這是為了防技術(shù)外流，安世歐洲工廠握著核心制程，東莞那邊主要是組裝，但他們擔(dān)心設(shè)備和知識被轉(zhuǎn)移。法院下了凍結(jié)令，有效期一年，這就把公司內(nèi)部攪得天翻地覆。歐洲團隊開始加強本地把控，中國團隊那邊運營就卡殼了。

10月4日，中國商務(wù)部反擊，發(fā)布了出口管制禁令，禁止安世在華子公司和分包商把特定成品和組件運出國門。這禁令覆蓋了安世八成左右的產(chǎn)品，因為東莞工廠及其周邊網(wǎng)絡(luò)負責(zé)大部分最終輸出。禁令一出，東莞基地出貨就直線下降，從10月中旬開始，他們調(diào)整成每周干四天歇三天的節(jié)奏，三分之一設(shè)備閑著。

員工輪班少了，生產(chǎn)線效率掉得厲害，本來一天處理好幾百萬顆芯片，現(xiàn)在勉強維持。安世歐洲工廠還在產(chǎn)晶圓，但沒法送去東莞封裝，漢堡那邊硅片堆積如山，曼徹斯特的功率器件產(chǎn)能利用率也降了。10月10日，安世給汽車制造商和一級供應(yīng)商發(fā)了通知，說沒法保證芯片交貨，這消息一出，整個供應(yīng)鏈就警鈴大作。

10月26日，安世總部正式切斷了對東莞工廠的晶圓供應(yīng)，理由是當(dāng)?shù)貓F隊沒按合同付錢。說白了，這背后是控制權(quán)拉鋸戰(zhàn)升級了。蒂爾格10月29日簽了客戶信，正式通報停供，說除非支付義務(wù)全兌現(xiàn)，不然沒法恢復(fù)。信里還提，安世在想別的辦法?？蛻艄?yīng)，比如把晶圓轉(zhuǎn)去馬來西亞的工廠，但那地方規(guī)模小得多，頂不了東莞的量。

歐洲晶圓廠正常運轉(zhuǎn)，可少了封裝環(huán)節(jié)，產(chǎn)品就卡在半成品階段，出不去市場。這事兒直接把安世推到分裂邊緣：荷蘭總部有政府撐腰，管著歐洲的技術(shù)和晶圓資源；中國團隊掌握封裝測試，雙方都說自己是正統(tǒng)，向客戶發(fā)矛盾指令。荷蘭方勸客戶別買東莞貨，說質(zhì)量沒保證；中國方則啟動自救，拉國內(nèi)供應(yīng)鏈本土化運營。客戶夾在中間，進退兩難，好些汽車供應(yīng)商開始雙線采購，物流成本直線上升。

這停供對全球汽車業(yè)打擊不小。安世的產(chǎn)品不是高端芯片，而是那些基礎(chǔ)電控件，一輛電動車得用幾千顆，管著功率轉(zhuǎn)換、熱管理和充電系統(tǒng)。傳統(tǒng)車也離不開，用在車身電子和傳感器上。德國汽車工業(yè)協(xié)會調(diào)研過，主要車企和一級供應(yīng)商的安世芯片庫存就夠撐兩三周。日產(chǎn)說他們的庫存頂?shù)?1月頭一周，本田已經(jīng)在10月28日停了墨西哥一家裝配廠。

大眾汽車警告，短期內(nèi)生產(chǎn)可能中斷，斯特蘭蒂斯集團設(shè)了應(yīng)急指揮室，每天盯著供應(yīng)動向，他們采購官說這是全行業(yè)全球性難題。梅賽德斯-奔馳也在找替代源，但短期大規(guī)模轉(zhuǎn)單行不通，因為安世在細分市場的壟斷地位，備選供應(yīng)商認證得花幾個月。

歐洲車企風(fēng)險最大，德國那邊依賴本土一級供應(yīng)商，本來就庫存薄，加上新車型如寶馬Neue Klasse和大眾T-Cross電動版要上市，缺芯直接拖后腿。北美也受波及，本田調(diào)整了俄亥俄工廠節(jié)奏，通用、豐田、福特等聯(lián)盟發(fā)緊急警報。亞太地區(qū)，日本汽車制造商協(xié)會確認交貨不確定，巴西政府估摸兩三周內(nèi)就得停產(chǎn)。

跟2021年那次芯片荒不一樣，那時候是產(chǎn)能不足加疫情，這次純屬地緣因素攪局。美國擴展管制逼荷蘭動手，中國出口禁令鎖死輸出，企業(yè)控制權(quán)爭端把商業(yè)規(guī)則踩在腳下。德國媒體《經(jīng)濟周刊》發(fā)文批荷蘭政府這步棋下得蠢，說干預(yù)沒解決安全問題，反倒把好好的跨國供應(yīng)鏈搞崩。

安世內(nèi)部溝通受阻，歐洲和中國基地協(xié)調(diào)會少得可憐，訂單延誤成常態(tài)。聞泰科技公開要荷蘭還控制權(quán)，北京措施穩(wěn)住不動。蒂爾格作為臨時頭兒，管著歐洲生產(chǎn)，但資金鏈繃緊，因為支付糾紛讓財務(wù)結(jié)算更亂。東莞工廠試著轉(zhuǎn)內(nèi)銷，用人民幣結(jié)算，但以前的外匯交易沒了，出口禁令限死靈活性。

安世一年產(chǎn)900億顆器件，東莞月封裝60億，現(xiàn)在全卡住。歐洲汽車業(yè)本就需求疲軟，電動車轉(zhuǎn)型卡在電池和芯片上，這次中斷雪上加霜。車企們在優(yōu)先保高端車型，調(diào)生產(chǎn)計劃緩解壓力，但長遠得重構(gòu)供應(yīng)鏈，找更多元供應(yīng)商。

政策層面，荷蘭用罕見商品可用法保本土半導(dǎo)體利益，說怕裁員和關(guān)廠，但結(jié)果適得其反，員工內(nèi)部不安，歐洲可能丟上萬崗位。中國團隊據(jù)說閑置了三分之一設(shè)備，周邊分包企業(yè)訂單掉，區(qū)域經(jīng)濟波動。全球客戶困惑，誰的指令靠譜？部分轉(zhuǎn)向本土采購，成本上去了。

僵局沒解跡象。荷蘭凍結(jié)令到明年9月，中國管制沒撤期。分析起來，政治干預(yù)放大了商業(yè)弱點，解決得靠中美歐跨國談，但不確定性掛在那兒。車企得備持久戰(zhàn)，潛在停產(chǎn)會擴。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層變動穩(wěn)住現(xiàn)狀，供應(yīng)鏈風(fēng)險拉長。短期看，11月頭周是關(guān)鍵節(jié)點，庫存耗盡，生產(chǎn)線真停，經(jīng)濟連鎖反應(yīng)大。長遠，半導(dǎo)體業(yè)重塑，地緣因素成常態(tài)，大家得適應(yīng)這新現(xiàn)實。