消費貸款貼息，那些失意的金融機構

個人消費貸款政策的出臺，并不是所有的金融機構雨露均沾。有的機構雙喜臨門，有的機構卻被暫時排除在外。

8月12日，財政部、中國人民銀行、金融監管總局印發《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》（以下簡稱實施方案），其中提出，2025年9月1日至2026年8月31日期間，居民個人使用貸款經辦機構發放的個人消費貸款（不含信用卡業務）中實際用于消費，可按規定享受貼息政策，年貼息比例為1個百分點，且最高不超過貸款合同利率的50%。

根據《實施方案》，貸款經辦機構包括：一是6家國有大型商業銀行，包括工農中建交郵儲；二是12家全國性股份制商業銀行，包括中信、光大、華夏、民生、招商、興業、廣發、平安、浦發、恒豐、浙商、渤海；三是5家其他個人消費貸款發放機構，包括深圳前海微眾銀行股份有限公司、重慶螞蟻消費金融有限公司、招聯消費金融股份有限公司、興業消費金融股份有限公司、中銀消費金融有限公司。

由此可以看出，此次消費貸款貼息的經辦機構，完全排除了城商行與農商行。政策指定的23家經辦機構，城農商行無一入選。

從對金融機構的影響來看，經辦機構和非經辦機構提供的消費貸貸款利率可能是相同的，比如都是3%。但是，在消費貸貼息經辦機構申請消費貸款可以享受1%的貼息，最終只需要支付2%的貸款利息。在其他條件相同的情況下，客戶肯定會優先選擇消費貸貼息經辦機構去申請消費貸款。由于沒有被列入消費貸款貼息名錄，這對于地方中小銀行無疑是一次利空。

當然，國家也留了個口子，允許地方政府自己給當地金融機構貼息。但是，考慮到現在地方財政的情況，除了極個別經濟發達省區外，多數地方性銀行無緣消費貸貼息。

失意的還有銀行的信用卡業務部。政策明確將信用卡排除在貼息范圍外。而信用卡分期是最典型的消費場。業界分析，政策將信用卡業務整體排除在貼息外，理由可能是“資金流向難監控”。但現實中，信用卡刷卡即鎖定消費場景，當用戶刷卡購買家電、支付教育費用時，商戶類別碼自動標記用途，比消費貸“事后查發票”更實時可靠。

有失意的機構，也有得意的機構。

有3家銀行可謂是“雙喜臨門”，它們分別是招商銀行，興業銀行和中國銀行。因為這三家銀行自己的消費金融公司——招聯金融、興業消金，中銀消金——也入選了此次消費貸貼息的經辦機構。