融資成本超24%客戶也敢接！助貸新規(guī)后部分中小銀行難戒高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，為沖業(yè)績鋌而走險(xiǎn)

財(cái)聯(lián)社11月6日訊（記者 梁柯志）10月1日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布實(shí)施《加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（以下簡稱“助貸新規(guī)”）至今滿月有余，銀行機(jī)構(gòu)和助貸機(jī)構(gòu)的博弈在加深。

多位助貸機(jī)構(gòu)人士對財(cái)聯(lián)社表示，新規(guī)實(shí)施不久就看出“影響非常大”，驅(qū)使助貸機(jī)構(gòu)頭部化集中的同時(shí)，也給小銀行帶來“擠壓效應(yīng)”。

北京一家大型助貸機(jī)構(gòu)人士表示，新規(guī)實(shí)施時(shí)間點(diǎn)接近年末，致使部分存在獲客壓力的小機(jī)構(gòu)“鋌而走險(xiǎn)”。如某內(nèi)陸省份民營銀行為完成年底業(yè)務(wù)指標(biāo)，甚至對賭風(fēng)險(xiǎn)，接納超過24%風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的客戶；部分沿海城市地方城商行還單獨(dú)受理被助貸機(jī)構(gòu)否決的高風(fēng)險(xiǎn)客戶，可見地方銀行零售資產(chǎn)比較缺。

11月6日，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛對財(cái)聯(lián)社表示，新規(guī)強(qiáng)調(diào)銀行不得將貸款發(fā)放、風(fēng)險(xiǎn)控制等核心職能外包，這意味著過去”只出錢不管事"的模式難以為繼，銀行必須真正參與風(fēng)控。單純依賴高息差和監(jiān)管套利的銀行將面臨退場。

同日，貴陽銀行副行長李松蕓在三季報(bào)發(fā)布會上對財(cái)聯(lián)社記者表示，基于市場環(huán)境和監(jiān)管要求，主動對業(yè)務(wù)策略進(jìn)行了調(diào)整，目前與互聯(lián)網(wǎng)銀行合作已到期，無新增互聯(lián)網(wǎng)平臺業(yè)務(wù)，僅有存量業(yè)務(wù)在正常管理。未來重點(diǎn)轉(zhuǎn)向發(fā)展自主數(shù)字信貸能力，推動零售業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

小銀行“戒斷”高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有點(diǎn)難

在上述人士看來，新規(guī)之后，小機(jī)構(gòu)將更加在夾縫中尋求生路。

上述北京助貸公司人士表示，新規(guī)前24%以下的資產(chǎn)緊俏，助貸平臺的話語權(quán)更強(qiáng)，會要求銀行提供更低成本的資金；新規(guī)實(shí)施后，部分資金成本高、溢價(jià)能力弱銀行較為激進(jìn)，甚至要求助貸平臺導(dǎo)流“超標(biāo)”的客戶給它們，增強(qiáng)利差。

該人士表示，實(shí)際上26%、28%的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)客戶“也能賺錢”，但是銀行要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)敞口。實(shí)際上小銀行是要短期的業(yè)務(wù)指標(biāo)，而將可能的風(fēng)險(xiǎn)后置。

財(cái)聯(lián)社記者注意到，租貸新規(guī)明確規(guī)定，“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)完整、準(zhǔn)確掌握增信服務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)際收費(fèi)情況，確保借款人就單筆貸款支付的綜合融資成本符合《最高人民法院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見》等有關(guān)規(guī)定，切實(shí)維護(hù)借款人合法權(quán)益。”

換言之，通過助貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行獲客，商業(yè)銀行能夠接納的客戶最高綜合融資成本不應(yīng)超過24%。

財(cái)聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)了解到信息還顯示，目前助貸和銀行合作分成通用模式，假如是24%風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，其中3%為銀行融資成本、4%為銀行要求的固收利差，7%擔(dān)保固收兜底，另外5%為助貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)撥備、5%為助貸平臺的成本和利潤。

11月6日，某城商行廣州分行零售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對財(cái)聯(lián)社表示，新規(guī)之下，該行對助貸機(jī)構(gòu)推薦業(yè)務(wù)的風(fēng)控把握難度增大，未來可能更多將之作為自主開拓業(yè)務(wù)的補(bǔ)充。

一位來自上海某互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)人對財(cái)聯(lián)社表示，小金融機(jī)構(gòu)對助貸機(jī)構(gòu)實(shí)際更依賴，更需要他們?nèi)鞒痰姆?wù)，尤其是需要風(fēng)險(xiǎn)兜底的服務(wù)。但監(jiān)管是希望銀行肩負(fù)起自主經(jīng)營、自主風(fēng)控的責(zé)任和能力，為普惠金融奠定基礎(chǔ)。

該人士表示，實(shí)際上現(xiàn)在處于銀行資金過剩、資產(chǎn)不足的狀態(tài)，小銀行在博弈當(dāng)中處于不利地位，只能通過降低標(biāo)準(zhǔn)來獲取高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。但是從監(jiān)管和行業(yè)角度，小銀行“過度內(nèi)卷”又拉低了整體金融風(fēng)險(xiǎn)的閾值。

得頭部助貸機(jī)構(gòu)者得天下

11月6日，另一家北京某助貸機(jī)構(gòu)市場負(fù)責(zé)人對財(cái)聯(lián)社表示，去年以前還經(jīng)常要跑各地城商行尋找合作，銀行普遍都要求助貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)兜底，多數(shù)還處于強(qiáng)勢地位。但是下半年尤其新規(guī)之后，合規(guī)資產(chǎn)規(guī)模變小，銀行對頭部助貸機(jī)構(gòu)的爭奪更為激烈。

新規(guī)后銀行對助貸機(jī)構(gòu)篩選考核更為謹(jǐn)慎。財(cái)聯(lián)社記者獲得一份合作盡調(diào)表顯示，超過40項(xiàng)指標(biāo)詳細(xì)覆蓋機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)信息，對風(fēng)控能力、經(jīng)營數(shù)據(jù)設(shè)有硬性指標(biāo)，包括回款率、遷徙率等，要求用回傳數(shù)據(jù)的方式看資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，最終助貸考核的還是機(jī)構(gòu)擔(dān)保能力。

新規(guī)另一個(gè)重要舉措是要求銀行公布助貸機(jī)構(gòu)白名單。

據(jù)新京報(bào)報(bào)道，11月4日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會（即“中互金”）發(fā)布公告，匯總了截至10月31日國內(nèi)119家金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)合作機(jī)構(gòu)名單的披露情況。中互金明確提出，金融機(jī)構(gòu)在披露助貸合作方名單時(shí)存在“披露位置較為隱蔽且不支持搜索功能，查找難度較大”等不規(guī)范、不準(zhǔn)確的情況。

119家金融機(jī)構(gòu)以類型劃分具體包括：11家全國性股份制銀行、39家城商行、5家農(nóng)商行、16家民營銀行、10家外資銀行、30家消費(fèi)金融公司、7家信托公司、1家直銷銀行。

上述北京助貸機(jī)構(gòu)人士表示，公示名單之外的機(jī)構(gòu)不能與銀行合作，實(shí)際上是對不合規(guī)、小規(guī)模的助貸機(jī)構(gòu)軟性淘汰。現(xiàn)在不管是壓降貸款利率，還是公示白名單舉措等，都是利好頭部助貸機(jī)構(gòu)。

財(cái)聯(lián)社記者注意到，已公布的機(jī)構(gòu)中，螞蟻、美團(tuán)、京東和百度背景的助貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)頻率最高。

曾剛認(rèn)為，未來行業(yè)雙向多維度洗牌效應(yīng)。準(zhǔn)入門檻大幅提高，要求助貸機(jī)構(gòu)必須持牌經(jīng)營，不少缺乏資質(zhì)的”偽助貸"平臺被迫出局，行業(yè)從野蠻生長進(jìn)入規(guī)范化階段。