LPR最新報價出爐：1年期3.0%，5年期3.5%，你的房貸月供會變嗎？

2025年7月21日，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布了最新的貸款市場報價利率（LPR）：1年期LPR為3.0%，5年期以上LPR為3.5%。這一利率水平將在下一次LPR發布之前保持有效。

什么是LPR？

LPR，即貸款市場報價利率，可以理解為銀行貸款給其最優質客戶的利率基準。它取代了過去的央行貸款基準利率，成為當今新發放貸款的主要定價參考。簡單說，LPR是銀行貸款利率定價的“錨”，是更貼近市場真實資金成本的利率標桿。

對于廣大購房者而言，LPR（尤其是5年期以上LPR）至關重要，因為它直接關聯著個人住房貸款利率：

1. 定價基準：自2019年LPR改革后，新發放的商業性個人住房貸款利率均以LPR作為定價基準。例如，你的房貸合同上會明確寫著：“利率 = 5年期以上LPR + XX個基點（或 - XX個基點）”。這里的“基點”（1基點=0.01%）就是銀行根據你的信用狀況、當地政策等因素確定的加點/減點值。
2. 存量房貸掛鉤：對于在LPR改革后簽訂、選擇浮動利率的存量房貸，其利率通常也會與LPR掛鉤。合同會約定一個“重定價日”（可能是每年1月1日或貸款發放日對應日）。到了重定價日，銀行會根據最近一個月公布的相應期限LPR，重新計算你未來一年（或一個重定價周期）的房貸利率（LPR + 原合同約定的固定基點）。
3. 月供變化的根源：因此，當5年期以上LPR發生變動時，選擇浮動利率的房貸客戶的月供就會在下一個重定價日隨之調整。LPR下降，月供減少；LPR上升，月供增加。本次5年期LPR維持在3.5%，意味著選擇了浮動利率且即將迎來重定價日的房貸客戶，其未來一年的利率和月供將保持穩定（假設加點值不變）。

本次公布的LPR（1年期3.0%，5年期以上3.5%）維持穩定。這意味著：

• 新申請貸款：新發放的消費貸、經營貸（通常參考1年期LPR）和新房貸（參考5年期以上LPR）的定價基準保持不變，實際利率取決于銀行的加點。
• 存量浮動房貸：對于重定價日在本次報價之后的存量房貸客戶，在下一個重定價周期內，房貸利率中的“LPR部分”將按3.5%執行（5年期以上貸款），月供金額相較于上一個重定價周期不會因LPR變動而變化（仍需注意銀行系統可能的其他微小調整）。

LPR是銀行貸款利率定價的市場化基準。5年期以上LPR更是與千家萬戶的房貸月供息息相關。關注每月LPR的變動，特別是5年期以上品種，有助于房貸一族預判未來月供的變化趨勢。雖然本次報價維持不變，但了解LPR的運作機制及其與房貸的緊密聯系，對于管理個人財務和把握金融政策動向都大有裨益。它是觀察中國信貸市場資金成本和貨幣政策導向的重要“風向標”。