《以交易為生》：成功交易的三大支柱，絕大多數人倒在了第一點

3。

當你在市場中反復虧損，可能不是技術問題，而是腦子出了問題

"我從來沒想到要建議別人從事交易。"《以交易為生》的作者亞歷山大·埃爾德博士曾如此說道。這位從精神病學跨行到金融交易的專業人士，深知在市場中獲得成功有多么困難。

然而，他的這本書卻成了全球交易者的必讀經典，幫助無數人理解了市場的本質。書中揭示了一個令大多數散戶不愿面對的真相：你所以為的技術問題，其實大多都是心理問題。

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交易心理：成功的第一塊基石

埃爾德在書中開篇就點明：心理是交易中最關鍵的因素。如果沒有對情緒的控制能力，再好的市場分析和交易方法也無濟于事。

為什么交易心理如此重要？

埃爾德用其精神病學背景給出了獨到解釋：交易者常常陷入"羅夏墨跡測試"的誤區——人們看圖表時，往往只看到自己大腦里想看到的東西，而不是市場的真實情況。

他提出了"酗酒者理論"，將酗酒者的心理和交易者的心理作類比：交易者在成功時會過度興奮，失敗時則會產生僥幸心理，這都會讓人失去基本判斷力。

成功的交易者都是現實主義者。他們深知自身的能力與局限，對市場動態洞若觀火，并能從容應對各種挑戰。

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分析方法：找到市場的節奏

在解決了心理問題之后，交易者需要掌握分析市場的方法。

埃爾德將技術指標分為三大類：

• 趨勢跟隨指標（如移動平均線、MACD），它們在趨勢反轉后才反轉，屬于同步或滯后指標；
• 震蕩指標（如隨機指標、RSI），有助于識別反轉點，常常比價格先反轉；
• 復合指標（如新高-新低指數），提供多空雙方強度的信息。

但埃爾德強調，沒有任何單一指標可以可靠地預測市場走勢，聰明的交易者應該結合多種指標來分析。

為此，他創造了"三重濾網交易系統"：

1. 第一重濾網：利用趨勢跟隨指標判斷長期趨勢，只順從趨勢方向操作；
2. 第二重濾網：通過震蕩指標觀察中期趨勢，尋找回調買入點或反彈賣出點；
3. 第三重濾網：利用盤中突破技術來定位精確的入場點。

這一系統的核心哲學是：不要與趨勢對抗。當市場趨勢向上時，你應該尋找買入機會；趨勢向下時，則應尋找賣出機會。

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風險管理：生存的第一要務

即使有了良好的心理素質和完善的分析方法，沒有嚴格的風險管理，交易者仍無法在市場中長期生存。

埃爾德提出了兩條著名的資金管理法則：

2%法則：規定每一筆交易的虧損幅度都不能超過賬戶總金額的2%。這確保了即使連續遭遇多次虧損，你仍有足夠的本金繼續交易。

6%法則：規定每個月的交易虧損幅度不能超過賬戶總金額的6%。一旦達到這個極限，就必須停止交易，等待下個月再開始。

此外，他還介紹了"風險控制鐵三角"的概念，通過計算確定每筆交易的最大可交易數量，從機制上確保不超過預定的風險承受范圍。

埃爾德明確指出交易者在市場中的三個目：

• 首要目標是長期生存
• 其次才是資本穩定增長；
• 最后才是獲取高額收益。

很多新手搞錯了順序，一開始就追求高額收益，結果往往很快就被市場淘汰。

有一位讀者深有感觸地評論道："交易的成功從來都不是簡簡單單的，但是也不是很深奧的。關鍵是紀律和心態。"

這也許正是《以交易為生》帶給我們的最大啟示：市場永遠存在不確定性，而唯一能確定的，是你對自己行為的控制。

埃爾德博士坦言："市場最好的老師，交易者虧錢時總會得到一些教訓。沒有人能通過什么方法一下子獲得成功，能成功的人都是因為失敗過，并善於總結失敗的經驗。"-

你是否也在交易中掙扎？或許，是時候停下來，先審視一下自己的內心了。