AI引爆美國核電熱潮，日韓爭搶美國核電市場

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環(huán)球零碳

碳中和領(lǐng)域的《新青年》

摘要：

日韓核電企業(yè)在美國市場短兵相接。韓國企業(yè)憑借技術(shù)合作搶占先機，日本則以千億投資強勢入局。這場圍繞AI電力命脈的能源市場爭奪戰(zhàn)中，誰能在人工智能發(fā)展的時代浪潮中占據(jù)先機？

撰文 | Bell

編輯 | 小雨

→這是《環(huán)球零碳》的第1733篇原創(chuàng)

人工智能的快速發(fā)展正催生前所未有的電力需求。

一次人工智能搜索的耗電量可能是一次谷歌搜索的10倍，而一個數(shù)據(jù)中心的耗電量可與1000家沃爾瑪門店相當。

根據(jù)美國能源部的數(shù)據(jù)，到2028年，數(shù)據(jù)中心的用電量可能占到美國用電總量的12%，這一比例在2020年前還不到2%。

面對AI算力需求的爆炸式增長，美國現(xiàn)有的電網(wǎng)審批流程已成為AI發(fā)展的主要障礙，一些數(shù)據(jù)中心接入電網(wǎng)甚至需等待長達7年的時間。

10月27日，人工智能公司OpenAI甚至向白宮發(fā)出警告：“電力不是普通的公共事業(yè)，而是戰(zhàn)略資產(chǎn)。美國如果不每年新增約100吉瓦（GW）電力產(chǎn)能，就可能在與中國的AI競賽中落后。”

為打破這一瓶頸，特朗普政府正在推動監(jiān)管機構(gòu)大幅縮短數(shù)據(jù)中心接入電網(wǎng)的審批流程。

美國能源部長克里斯·賴特已敦促聯(lián)邦能源監(jiān)管委員會對數(shù)據(jù)中心并網(wǎng)申請實施快速審批程序，將審批時間壓縮至60天內(nèi)完成。

消息一出，受人工智能浪潮提振的核能企業(yè)大幅走強，先進核技術(shù)公司Oklo漲超9%，核燃料技術(shù)公司Lightbridge漲近10%，鈾濃縮企業(yè)Centrus Energy漲超11%。

如今，美國的數(shù)據(jù)中心電力供應(yīng)已經(jīng)和核電深度綁定。

美國政府正大力推進核能發(fā)展，將其作為應(yīng)對AI電力需求的核心戰(zhàn)略。此前，特朗普已指示美國核工業(yè)加快大型和小型核反應(yīng)堆的建設(shè)，在本世紀中葉達到400吉瓦的產(chǎn)能目標。

美國核電市場也吸引了科技巨頭的積極參與。NextEra能源公司和谷歌計劃重啟愛荷華州一個閑置核電站，而微軟、谷歌和亞馬遜均簽署了協(xié)議從先進核技術(shù)中采購能源。

用核電向數(shù)據(jù)中心供電，似乎已經(jīng)成為美國企業(yè)應(yīng)對電力短缺的最優(yōu)解。

美國數(shù)據(jù)中心的電網(wǎng)審批改革與核電建設(shè)熱潮，凸顯了數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展與能源基礎(chǔ)設(shè)施之間日益緊密的依存關(guān)系。

在這場競爭中，誰能為AI時代提供穩(wěn)定、高效的電力，誰就有望在人工智能發(fā)展的時代浪潮中占據(jù)先機。

日本企業(yè)宣布千億美元級別的投資計劃；韓國企業(yè)則成功獲得美國大型核電項目合同。一場圍繞美國能源基礎(chǔ)設(shè)施的市場競爭已拉開序幕。

01

韓國：搶占美國核電橋頭堡

韓國企業(yè)正在積極開拓美國核電市場。

近日，韓國現(xiàn)代工程建設(shè)、韓國斗山能源（Doosan Enerbility）與美國能源開發(fā)商費米美國共同簽署了“復合能源與人工智能園區(qū)”4座AP1000三代核電站的基本設(shè)計服務(wù)合同。

這也使現(xiàn)代工程建設(shè)成為首家承接美國大型核電項目的韓國企業(yè)。

來源：Fermi America

費米美國公司正在德克薩斯州阿馬里洛附近牽頭一個價值5000億美元的項目——“斗牛士項目”（Project Matador），旨在打造全球最大的私營能源驅(qū)動人工智能綜合設(shè)施。

該項目計劃構(gòu)建用戶側(cè)超級電力基礎(chǔ)設(shè)施，以支持大型人工智能數(shù)據(jù)中心的運行，包括建設(shè)4座大型核電機組、小型模塊化反應(yīng)堆、太陽能發(fā)電設(shè)施及電池儲能系統(tǒng)。

現(xiàn)代建設(shè)表示，其在核電站建設(shè)領(lǐng)域是“唯一一家”能夠按時并在預算內(nèi)完成工程的供應(yīng)商。

對比來看，美國西屋電氣在佐治亞州沃格特爾電廠建設(shè)的3號與4號機組，分別于2023年和2024年完工，較原計劃推遲近七年，總成本達350億美元，超出最初預算兩倍以上。

由于核電建設(shè)投資巨大，西屋電氣曾因嚴重成本超支于2017年申請破產(chǎn)，后被博楓集團（Brookfield）收購，后者目前持有其51%的股權(quán)。

此外，韓國水電核電公司（KHNP）及斗山能源還與亞馬遜、X-energy簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，旨在加速第四代先進小型模塊化反應(yīng)堆（SMR）在美國市場的部署，以滿足數(shù)據(jù)中心和人工智能領(lǐng)域日益增長的電力需求。

圖說：X-energy、亞馬遜、KHNP和斗山能源簽署合作備忘錄

來源：斗山能源

KHNP隸屬于韓國政府控股的頂級電力財團韓國電力公司，斗山能源隸屬于韓國歷史最悠久、規(guī)模最大的頂級私營財團斗山集團。

前者負責韓國核電站的建設(shè)和運營，后者在發(fā)電設(shè)備制造、海上風電、氫能等領(lǐng)域有廣泛業(yè)務(wù)布局。

此外，KHNP還希望與美國西屋電氣成立合資企業(yè)，共同瞄準美國和歐洲正在復蘇的核電市場。

韓國企業(yè)認為，當前美國在核電建設(shè)能力方面存在不足，美韓合作尤為關(guān)鍵，特別是在項目全生命周期管理、項目設(shè)計、施工可行性等美方短期內(nèi)難以彌補的領(lǐng)域。

02

日本：千億美元核能投資

然而， 10月29日，在特朗普訪問日本的過程中，日本拿出的千億元能源投資讓韓國企業(yè)感受到了危機。

日本政府在特朗普總統(tǒng)到訪之際發(fā)布了《美日投資聯(lián)合情況說明書》，其中能源類項目成為投資重點。

在日本政府列出的超過3000億美元能源投資項目中，核電站占據(jù)絕對主導地位。

根據(jù)這一框架，日本三菱重工業(yè)、東芝集團和石川島播磨重工（IHI）等企業(yè)可能參與西屋電氣公司AP1000反應(yīng)堆和小型模塊化反應(yīng)堆的建設(shè)項目，金額上限達1000億美元。

此外，日立與美國通用電氣（GE Vernova）組成的核能聯(lián)盟也將投入高達1000億美元用于建造BWRX-300小型反應(yīng)爐。

來源：日美投資聯(lián)合情況說明

韓國企業(yè)擔心，西屋電氣可能會優(yōu)先深化與三菱重工、東芝集團等日本公司的合作，從而影響韓國水電核電公司的合作地位。

據(jù)外媒報道，10月28日，美國政府與西屋電氣的所有者博楓達成一項800億美元協(xié)議，計劃利用美日貿(mào)易協(xié)定所提供的資金建造一批核反應(yīng)堆。

博楓表示，這筆投資足以建設(shè)約八座AP1000核電站，或用于大型設(shè)施與小型模塊化反應(yīng)堆的組合建設(shè)。作為回報，美國政府將獲得未來利潤的20%。

原本，美國對于西屋電氣的投資應(yīng)該惠及正在合作洽談中的KHNP，然而在此關(guān)鍵節(jié)點，日本的巨額投資使其與韓國企業(yè)形成了直接競爭。

《華盛頓郵報》報道稱，日本5500億美元投資中的一部分將被視為美國政府對西屋電氣的支持。這意味著特朗普對西屋電氣的承諾，或?qū)⒂扇毡酒髽I(yè)出資實現(xiàn)。

韓國擔心，如果西屋電氣獲得的部分資金來自日本，將不利于韓國政府推動加強與美國在核領(lǐng)域的合作。

此前，韓國水電核電公司（KHNP）一直在探討與西屋電氣成立合資企業(yè)，但相關(guān)談判自8月以來陷入停滯。

韓國業(yè)界普遍憂慮，如果美國同時獲得了來自日本的資金和業(yè)務(wù)合作，西屋電氣可能將不再需要KHNP。

而且，日本企業(yè)的參與范圍不僅限于核反應(yīng)堆建設(shè)，還覆蓋了整個電力供應(yīng)鏈。

日立經(jīng)營遠距離輸電的高壓直流輸電（HVDC）設(shè)備、變壓器、用于輸配電網(wǎng)控制的設(shè)備等；三菱電機也計劃在面向數(shù)據(jù)中心的發(fā)電系統(tǒng)及設(shè)備供應(yīng)業(yè)務(wù)上發(fā)力，預計該業(yè)務(wù)規(guī)模最高可達300億美元。

松下將在蓄電系統(tǒng)等領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)模最高可達150億美元；電線巨頭藤倉將供應(yīng)對提升數(shù)據(jù)傳輸效率至關(guān)重要的光纖線纜；村田制作所和TDK等電子元件大廠也在考慮與人工智能相關(guān)的業(yè)務(wù)。

在此背景下，有韓國學者指出，美日歷來在眾多工業(yè)領(lǐng)域保持緊密合作，韓國必須積極加強全球合作以應(yīng)對當前局面。

03

越來越多的國家認識到，AI的競爭，不只是算法和芯片的競爭，最后的制約瓶頸很可能是電力，數(shù)據(jù)中心與電網(wǎng)能否匹配、政策如何應(yīng)對供應(yīng)瓶頸、以及國家層面的能源與科技主權(quán)競賽該如何應(yīng)對，已成為亟待解答的問題。

全球能源體系與數(shù)字經(jīng)濟進入深度融合的階段，穩(wěn)定且充沛的電力是未來AI競爭的基石。

日本與韓國，作為美國的盟友，正在抓住這個機會，深入?yún)⑴c美國核電項目，并嵌入美國AI基礎(chǔ)設(shè)施的核心生態(tài)。

對日本而言，因國內(nèi)市場受限，通過搶占美國市場，這是重啟核能產(chǎn)業(yè)、輸出技術(shù)的重要契機。

對韓國來說，也是“重新?lián)肀Ш穗姟闭咴诤Ｍ馐袌龅难由臁?/p>

而對美國來說，因為其本土核電產(chǎn)業(yè)鏈尚存短板，通過借助日韓等國的制造能力、工程實踐經(jīng)驗以及資金，可以迅速彌補其短板，并建立起數(shù)據(jù)中心的基礎(chǔ)設(shè)施。

Reference：

[1]https://finance.eastmoney.com/a/202510253544283825.html

[2]https://www.world-energy.org/article/54247.html

[3]https://chosun-chosun-prod.cdn.arcpublishing.com/english/industry-en/2025/10/29/IKQQZRKMXFDVTB7JPVBKY65R2E/

[4]https://m-cn.yna.co.kr/view/ACK20251026001000881?section=economy/index

[5]https://www.aladdiny.com/news/article/202510243708600.html

[6]https://www.koreaherald.com/article/10559150

[7]https://finance.yahoo.com/news/fermi-america-hyundai-sign-mou-151626517.html

[8]https://finance.yahoo.com/news/500-billion-ai-data-center-101300012.html

[9]https://www.prnewswire.com/news-releases/fermi-america-inks-historic-nuclear-deals-ahead-of-president-trumps-seoul-visit-securing-lead-position-to-initiate-ap1000s-for-americas-nuclear-renaissance-302594935.html

[10]https://world-nuclear-news.org/articles/fermi-enlists-korean-firms-for-texan-reactors

[11]https://fermiamerica.com/power-hungry-ai-fueled-data-center-boom-sets-energy-deliverys-new-course/

[12]https://x-energy.com/media/news-releases/x-energy-amazon-korea-hydro-amp-nuclear-power-and-doosan-enerbility-announce-partnership-to-scale-advanced-nuclear-energy-for-ai-infrastructure

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