重慶銀行邁入“萬億俱樂部”，個人銀行業務卻罕見虧損

出品｜達摩財經

西南頭部城商行之一重慶銀行表現出強烈的規模進取心。

8月末，重慶銀行（601963.SH）發布公告表示，截至7月31日，該行資產總額達到10087億元，較上年末增長1521億元，增幅17.76%。重慶銀行，提前實現了“十四五”萬億資產核心戰略目標，成為全國首家萬億“A+H”股上市城商行。

今年上半年，重慶銀行的業績也呈現穩中向好的態勢，實現營業收入76.59億元，同比增長7%，實現歸母凈利潤31.9億元，同比增長5.39%，兩項關鍵指標增速均表現不俗。

重慶銀行資產規模大幅增長，主要來自于信貸業務的擴張及金融投資資產的增配，其中，對公貸款的擴張最為明顯。同時，重慶銀行“強對公、弱零售”的業務結構短板也愈發突出，二者比例出現嚴重的失衡。

值得一提的是，重慶銀行的個人銀行業務虧損4270萬元，去年同期的稅前利潤則為4.3億元。自2020年以來，重慶銀行個人銀行業務虧損還是首次。

當區域銀行的競爭由“規模至上”轉向“質量取勝”之際，重慶銀行要解決的問題還要不少。

服務國家戰略，受益于成渝經濟圈

重慶銀行的資產規模增速不容小覷，僅今年上半年，該行的資產規模相比去年末就增長了14.8%，這個增幅在A股42家銀行中排名第二，僅次于江蘇銀行。

信貸業務投放和金融投資的力度加大是重慶銀行是其規模擴張的主要推手。截至6月末，重慶銀行貸款總額為5006.70億元，較上年末增長13.63%；金融投資為4046.98億元，較上年末增加567.91億元，增幅16.32%。

在金融投資中，證券投資規模3087億元，同比暴增34.1%，成為資產擴張的重要驅動力。但證券投資的收益率上半年從3.78%降至3.02%，相對拉低了整體生息資產收益率。

重慶銀行的資產結構變化亦反映了其戰略重心和資源配置方向。

重慶銀行之所以能夠在信貸業務上大展身手，與成渝地區雙城經濟圈、西部陸海新通道、西部金融中心建設等領域信貸支持不無關系。上半年，重慶銀行向雙城經濟圈提供信貸支持近1400億元。其中，租賃和商務服務業，水利、環境和公共設施管理業增速均超20%。

截至6月末，重慶銀行公司貸款總額達到3776.38億元，相比上年同期增長近30%。與此同時，公司貸款的占比在該行得到進一步提升，達到75.73%，創出歷史新高。

得益于對公貸款的增長，重慶銀行上半年實現利息凈收入58.63億元，同比增長12.22%，該增速也創下了2021年以來的新高。

值得注意的是，在凈息差持續下行的大環境下，重慶銀行的凈息差出現了一定的回升，較年初回升了4個BP，是今年上半年僅有的7家息差回升的上市銀行之一。

優化定價策略為重慶銀行凈息差回升起到一定的作用。在負債端，成本較低的短期限定期儲蓄存款占比提升近5個百分點，成本較高的公營存款保險資金全部出清近70億元，推動了該行存款成本的加速下行，上半年負債成本下降近30個BP，降幅已經超過去年全年。

上半年末，重慶銀行的凈息差為1.39%，雖比去年末有所提升，但整體來看，仍低于A股上市銀行1.53%的平均值。

零售轉型，個人銀行業務承壓

2024年初，楊秀明剛上任重慶銀行董事長的時候，曾部署2024年工作安排，將“推動零售普惠擴量提質”列為三項重點任務之一。

相比較來看，在對公業務大增的同時，零售業務反而呈現一種疲態。

個人貸款方面，增幅低于公司貸款，占比亦在下滑。今年上半年，零售貸款本金總額995.98億元，較上年末增加19.80億元，增幅2.03%，零售貸款占比19.98%，較上年末下滑了2.29個百分點。

其中，除了個人消費貸款較上年末增長了36.1%至200.34億元以外，個人按揭貸款、個人經營性貸款、信用卡透支均有所下滑，分別較上年末下滑了10.71億元、0.18億元、22.47億元。

由此可見，國民消費水平整體下降以及國有大行、股份行的區域下沉策略，對重慶銀行這種深耕地方的城商行來說仍有一定的影響。

今年上半年，重慶銀行個人銀行業務營業收入12.97億元，較去年同期的14.95億元僅減少1.98億元，其實相差并不大。

真正影響重慶銀行上半年個人銀行利潤表現的，是該行信用減值損失的暴增。上半年，重慶銀行入賬的信用減值損失達19.15億元，同比多出2.93億元，其中絕大部分來自零售不良貸款的核銷與撥備。

零售貸款不良率從去年末的2.71%升至3.01%，其中，個人按揭貸款、經營貸、信用卡透支不良率均有所上升，分別上升0.72、1.28、1.05個百分點。

而且，消費貸上半年新增的200億規模從一定程度上為零售貸款的不良率起到了一定的稀釋效應，如不考慮消費貸新增的影響，重慶銀行的零售貸款不良率則會更加惡化。

楊秀明上任初期，對于零售業務曾提出“零售業務數字化轉型”戰略，試圖通過金融科技提升風控能力。但從目前效果看，零售貸款不良率不降反升，轉型成效尚未顯現。如何突破“重對公、輕零售”的路徑依賴，構建差異化的零售服務體系，仍是其必須破解的難題。

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