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作者/布林
編輯/木魚
出品/壹覽商業
8月28日,滴滴發布了2025年第二季度財報。財報顯示,滴滴第二季度核心平臺總交易額(GTV)達到1096億元,固定匯率下同比增長15.9%,已連續四個季度單季GTV破千億;總訂單量達到44.64億單,同比增長15.2%。其中:中國出行GTV為 825億元,同比增長12.2%,訂單量為33.76億單,同比增長12.4%;國際業務GTV為271億元,固定匯率下同比增長27.7%,訂單量為10.88億單,同比增長24.9%。
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根據弗若斯特沙利文的數據,GTV統計口徑下,滴滴2024年以70.4%的市場占有率處于絕對領先。在如此高的體量和市占率的基礎上,滴滴仍然能保持兩位數的高增速實屬難得。并且,結合其近期在國內和海外的戰略舉措,這種高速增長勢頭有極大概率長期延續。
在國內,滴滴在8月進一步升級會員體系,與希爾頓、亞朵、華住會等酒店以及海底撈會員權益實現互通,通過跨界合作和場景延伸,從出行服務拓展至“吃、住、行”全生活場景,形成“出行→消費→再出行”閉環。高價值會員體系對于經營提升的作用無疑是多層次的。
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首先是跨界會員權益互通后的“雙向引流”帶來的新客轉化效率和老客消費頻次提升。例如滴滴與希爾頓、華住會、亞朵等酒店互通后,用戶通過滴滴兌換酒店會籍,就能反向推動酒店用戶成為滴滴新客。華住會用戶在領取了更高等級的滴滴會員之后,打車次數就增長了10%-20%。
其次是拓展業務場景與生態協同帶來的經營效率提升。滴滴會員已整合青桔騎行、包車專享價、租車剮蹭免賠等多業務線權益,推動“一站式出行”解決方案,以高頻出行帶動低頻消費,提升單用戶生命周期價值。權益分層可提升交易頻次,降低營銷費用。例如高凈值用戶(如專車/豪華車用戶)通過里程加權快速升級至V7/V8,以獲得機場休息室、高鐵貴賓廳等20項以上的權益,其ARPU(單用戶收入)能快速提高,成為利潤增長關鍵。
不夸張地說,會員生態或將成為滴滴突破增長天花板的核心引擎,一方面跨界合作形成的“出行+生活”閉環競爭對手難以復制,另一方面會員行為可幫助滴滴更加精準地了解用戶偏好,未來甚至可定向接入航司、電商等合作方,進一步拓展生態邊界。
而在海外,滴滴從2018年就開始積極布局。截至目前,滴滴國際業務覆蓋了拉美、亞太和非洲的14個國家,以出行業務為支點,同時探索外賣、金融等本地多元化特色服務。其中,拉美市場表現尤為突出。
在巴西,滴滴旗下出行平臺99用戶規模突破5500萬。外賣業務曾遭遇過本土企業iFood的“二選一”非正當競爭,但在巴西法律逐步完善和打車用戶規模化的加持下,滴滴在今年4月宣布重啟99外賣業務。在巴西城市戈亞尼亞,99外賣上線45天就完成了100萬單。8月12日,99外賣已覆蓋巴西最大城市圣保羅。99外賣在圣保羅州已經吸引2萬家餐廳入駐,超過5萬名摩托車騎手加入送餐隊伍。
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99在巴西擁有70萬摩托車騎手,他們既能參與送人送貨,也可以送餐,這種協同效應能最大化釋放本地供給生態的潛力。據悉,99計劃到2026年年中,將外賣業務拓展到巴西的100個城市。
另外在墨西哥,滴滴也已從出行業務拓展至金融和外賣業務,服務該國70多個城市、超3000萬用戶,超級應用生態初見雛形。
國內外業務的全面提升給滴滴經營基本面的提升是顯而易見的。第二季度滴滴實現營收564.0億元,同比提升10.9%。經營活動產生的凈現金流為32.7億元,經調整凈利潤為30.7億元,同比大漲108.1%。截至6月30日,滴滴的現金及現金等價物、短期國債投資和長期國債投資總額為625.6億元。無論是資金儲備,還是盈利能力,滴滴都處在十分健康的位置。
更加值得一提的是,滴滴在財報中還會披露一組數據——平臺銷售額(平臺銷售額是指GTV扣除向司機和合作伙伴支付的所有收入和激勵、過路費、服務費、稅費及其他費用后的數額)。第二季度滴滴平臺總銷售額為207.7億元,這也就意味著滴滴為司機、合作伙伴及稅收創造的價值達到888.0億元,同比增長11.68%,平臺的商業和社會價值彰顯。
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