營收連降、罰單“遍地開花”，華泰財險再敲風險警鐘

2025年10月17日，國家金融監督管理總局貴州監管局公布行政處罰信息，華泰財產保險有限公司（下稱“華泰財險”）貴州省分公司因兩項重大違規行為被處以90萬元罰款，該公司時任總經理、副總經理及業務部門負責人等3名相關責任人也被一并追責。

此案例再次聚焦保險機構合規經營問題，引發行業對內控管理與責任追溯機制的高度關注。

多次被罰，合規隱憂

國家金融監督管理總局貴州監管局行政處罰信息公開表顯示，華泰財產保險有限公司貴州省分公司因未按規定使用經批準或備案的保險費率及虛列費用兩項違規，同時，3名時任高管及部門負責人被分別追責：總經理蔡鷗翔因費率違規被警告并罰款9萬元，副總經理郇心彬因虛列費用被警告并罰款9萬元，公用事業業務一部經理謝非被警告并罰款8萬元。這張罰單成為華泰財險近年最大罰單，機構與個人合計被罰116萬元。

事實上，華泰財險今年已多次收到監管罰單，違規問題集中于財務數據、費率使用及業務操作等方面。

7月23日，云南金融監管局處罰其昆明中心支公司，因編制虛假財務資料，機構被罰33萬元，責任人李杰被警告并罰款5萬元。

7月15日，泉州金融監管分局因其泉州中心支公司財務數據不真實，對機構罰款30萬元，時任副總經理林梅平被警告并罰款6萬元。

6月19日，天津分公司因給予投保人合同外保險費回扣等利益，被罰款11萬元。

3月25日，廣東監管局處罰其廣東省分公司，因其存在虛列服務費、印刷費及未按規定使用條款費率等多項違規，機構及5名管理人員合計被罰91萬元。

2023年完成對安達保險中國區業務的全盤受讓后，華泰財險的整合進程暴露出諸多問題，成為新的負面風險點。

根據監管要求，安達保險于2024年12月正式進入解散清算程序，其財產險、責任險等核心業務及對應資產負債全部并入華泰財險。

但此次整合似乎存在“重規模輕管理”的隱患：安達保險原有30余個分支機構的人員安置、保單承接與系統對接尚未完全落地，部分保單出現“無專人跟進”的真空狀態，已有投保人反映“續保通知延遲”“保障范圍擅自變更”等問題。

連續兩年營收、凈利雙降

華泰財險的前身是1996年成立的中國首家全國性股份制財產保險公司，由63家大型企業聯合發起設立，注冊資本達13.83億元。

其發展歷程中經歷多次關鍵節點：2002年引入美國ACE集團（現安達保險）作為戰略投資者；2011年隨母公司重組為華泰保險集團，財險業務板塊剝離成為集團全資子公司；2022年，安達系通過股權收購將持股比例提升至85.53%，華泰保險集團由此成為國內首家由中資轉為外資控股的保險集團；2023年，原銀保監會批準安達中國將旗下相關保險業務、資產及負債轉讓給華泰財險。

從經營業績看，2024年年報數據顯示，華泰財險實現營業收入66.9億元，同比下降4.88%；凈利潤4.03億元，同比微降0.1%。這已是該公司連續第二年出現營收與凈利潤“雙降”：2023年，其營業收入為70.33億元，同比下降1.22%；凈利潤同樣為4.03億元，同比降幅達30.12%。

盡管華泰財險2021年四季度償付能力報告顯示，核心與綜合償付能力充足率均達328.29%，遠超監管紅線，但結合其連續兩年營收凈利雙降的業績走勢，市場對其資金鏈穩定性的擔憂正在加劇。

2024年凈利潤同比微降0.1%的背后，是其為應對投訴糾紛與業務整合所支付的額外成本——僅“1元保”事件的退費與賠償金額就超過千萬元。

與此同時，外資控股后的戰略調整也引發市場疑慮。安達系持股比例提升至85.53%后，華泰財險將業務重心向高端財產險傾斜，但原有個人險業務的服務質量持續下滑，導致保費收入進一步萎縮。

第三方保險評級機構報告指出，華泰財險的“風險綜合評級”已從2022年的A類降至2024年的B類，若合規問題持續發酵，恐影響其再保險分保能力與融資渠道。

從貴州監管局開出的116萬元“天價罰單”，到全年多地分支機構因同類違規問題反復受罰；從連續兩年營收凈利“雙降”的業績壓力，到業務整合中暴露的保單管理真空；從消費者集中投訴的“1元保”誤導銷售，到風險綜合評級滑落至B類，華泰財險正陷入多維度的經營困局，而這一切的核心癥結，皆指向其內控管理的薄弱與合規意識的缺失。

華泰財險的案例，亦是整個保險行業合規經營的一面鏡子。隨著國家金融監督管理總局對保險機構違規行為的查處力度不斷加大，“零容忍”已成為監管常態，“屢罰屢犯”不僅會消耗企業自身的品牌價值與資金實力，更會觸碰行業監管紅線。

未來，保險機構唯有將合規理念深植于企業文化，平衡規模擴張與風險防控，才能在激烈的市場競爭中行穩致遠。而華泰財險能否打破當前困局，重新走上健康發展軌道，其后續的整改行動與經營表現，值得行業與消費者持續關注。

來源：《理財周刊-財事匯》