今夜！做空！

【導(dǎo)讀】美股下跌，大空頭做空英偉達(dá)

中國基金報記者 泰勒

大家好，今晚不平靜！一起看看發(fā)生了什么事情。

美股下跌

黃金跳水

11月4日晚間，美股開盤暴跌，但隨后跌幅明顯收窄。截至發(fā)稿，道指跌約150點，納指跌約1%，標(biāo)普500指數(shù)跌約0.6%。

有分析指出。投資者對領(lǐng)漲牛市的人工智能相關(guān)個股（如Palantir）估值愈發(fā)擔(dān)憂，這些板塊走弱拖累大盤。

盡管Palantir第三季度業(yè)績超出華爾街預(yù)期并給出強(qiáng)勁指引，但股價仍下跌約7%，其增長動力來自人工智能業(yè)務(wù)。根據(jù)倫敦證券交易所數(shù)據(jù)，Palantir預(yù)計本期營收為13.3億美元，高于分析師預(yù)期的11.9億美元；上一季度營收躍升63%。

德意志銀行策略師Jim Reid寫道：“他們的業(yè)績不錯，但市場對公司缺乏對整個2026年的可見性感到失望。”他也提到了圍繞Palantir的估值擔(dān)憂。

今年已上漲150%的Palantir遠(yuǎn)期市盈率超過200倍。因此，持有該股及其他AI股的投資者，期待這些公司持續(xù)大幅上調(diào)利潤和營收指引，才能支撐繼續(xù)買入。Palantir在周二開盤前的當(dāng)前市盈率已接近700倍。

科技股紛紛走低。英特爾跌約5%，英偉達(dá)、甲骨文跌近3%。

根據(jù)統(tǒng)計，AI個股上漲已將標(biāo)普500指數(shù)的遠(yuǎn)期市盈率推至23倍以上，接近2000年以來的最高水平。

高盛和摩根士丹利首席執(zhí)行官的言論也令投資者不安。高盛CEO表示，“未來12至24個月，股市很可能出現(xiàn)10%到20%的回撤”。摩根士丹利CEO也稱：“我們也應(yīng)歡迎可能出現(xiàn)的回撤——10%到15%的回撤，并非由某種宏觀斷崖式因素驅(qū)動。”

11月4日晚，國際金價下跌明顯。截至發(fā)稿，倫敦現(xiàn)貨黃金價格下跌0.9%.

大空頭做空英偉達(dá)

美國傳奇空頭邁克爾·伯里旗下的Scion資產(chǎn)管理公司在向散戶發(fā)出關(guān)于市場亢奮的隱晦警告僅數(shù)日后，就披露了對英偉達(dá)和Palantir的看空押注。

根據(jù)周一公布的13F監(jiān)管文件，這位因2008年做空美國樓市而成名的對沖基金經(jīng)理，買入了英偉達(dá)和Palantir的看跌期權(quán)（在股價下跌時獲利）。文件還顯示，他同時披露了哈里伯頓和輝瑞的看漲期權(quán)。

近幾個月來，投資者擔(dān)憂情緒升溫，原因是圍繞OpenAI、英偉達(dá)及其他以人工智能為焦點的公司出現(xiàn)了一波“循環(huán)交易”，引發(fā)外界擔(dān)心AI繁榮被人為支撐。

伯里上周在社交平臺X發(fā)帖，配圖為他在電影《大空頭》中的角色，并警示稱“有時，我們會看到泡沫”。周一晚間，他又在賬號上發(fā)布了一組圖片，其中包括關(guān)于英偉達(dá)等公司“循環(huán)融資”擔(dān)憂的圖表。

編輯：嘉穎

審校：許聞