“負債潮”下的五年后：有房和無房，將是兩種不同的人生？

“負債潮”下的五年后：有房和無房，將是兩種不同的人生？
晚飯后在小區散步，總能聽見涼亭里的熱議聲：剛還完月供的張姐嘆著氣說“每月8000塊房貸壓了8年，現在終于松口氣，就怕以后收入不穩”；租房的李哥插話說“沒敢跟風買房，可房租一年漲一回，手里的錢貶值比攢得快，不知道五年后是該慶幸還是后悔”。這場景戳中了不少人的心——如今“負債”成了繞不開的話題，中國人民銀行與國家統計局2025年5月聯合調查顯示，成年人口中負債人數達7.86億，負債率67.3%，其中房貸占居民負債的55%以上。一邊是“背著房貸闖未來”的有房族，一邊是“手握現金等時機”的無房者，在這波“負債潮”沖刷下，五年后真會活成兩種人生嗎？

一、先看清現狀：“負債潮”里的房子，是壓力還是底氣？
要談五年后的差異，得先摸透當下的“負債底色”。2025年二季度中國宏觀杠桿率首次突破300%，達到300.4% ，意味著全社會總債務已是經濟總量的三倍多，但蹊蹺的是，居民部門杠桿率反而降了0.4%，跌至61.1%。說白了，老百姓沒在瘋狂加杠桿，反而在拼命提前還房貸，僅2025年二季度就還了5073億元。
這背后，房子是核心變量。截至2025年，居民部門債務約80萬億元，房貸占比超55% ，一線城市房價收入比更是高達15-20倍，年輕家庭還貸壓力尤其大。但換個角度看，房子也是很多家庭的“壓艙石”。國家統計局2025年10月數據顯示，9月70個大中城市中，上海新建商品住宅價格同比上漲5.6%，一線城市房價同比降幅持續收窄。對有房者來說，房貸是負債，但核心城市的房子是資產；對無房者而言，沒有房貸壓力，卻要面對房租上漲和儲蓄貶值的雙重考驗——2024年全國居民儲蓄率已從2010年的42%降至32% ，手里的錢抗風險能力在減弱。
二、有房族的五年：負債壓力趨緩，資產分化加劇
五年后的有房族，日子會更“分層”，核心看房子在哪、負債多少。
先說壓力緩解的一面。政策一直在給房貸“減負”：2022年以來央行累計8次下調5年期以上LPR，降至3.5%，公積金貸款利率也降至2.65% ，均為歷史最低水平。加上存量房貸利率動態調整機制落地，有房族的月供壓力會逐年減輕。更關鍵的是，“保交樓”讓房子的“實物價值”更穩了——截至2025年10月，全國750多萬套已售難交付住房實現交付，購房人的權益有了保障。
但分化會更明顯。2025年9月數據顯示，一線城市新房價格同比降幅收窄，而三線城市仍下降3.4%。五年后，核心城市核心地段的房子可能穩步保值，甚至緩慢升值；但人口流出、產業薄弱的三四線城市房子，可能面臨“有價無市”，甚至成為“負資產”。就像有人調侃的：“五年后北京上海的房貸還完半套，小縣城的房子可能連裝修錢都漲不回來。”
三、無房族的五年：保障托底加碼，選擇空間更清晰
無房族的五年，不會是“被動等待”，政策托底和市場變化會給出新路徑。
最實在的是保障房的“兜底”。住建部2025年3月數據顯示，2024年全國建設籌集各類保障性住房172萬套（間），2025年還在加速推進——北京2025年首批保障房計劃提供5.1萬套房源，遼寧計劃2025-2027年新增12萬套保障房。這些房子價格比商品房低30%左右，還能享受金融支持，2024年5月央行已設立3000億元保障性住房再貸款，專門解決資金問題。對剛需來說，五年內通過保障房實現“安居”的概率大大提高。
但挑戰也不少。租房市場的壓力短期難消，尤其在大城市，房租漲幅往往跑贏收入增速。2024年全國居民人均可支配收入39218元，雖在增長，但面對核心城市每月幾千元的房租，攢錢速度還是趕不上房價波動。不過好消息是，“房住不炒”政策持續發力，2024年9月中央政治局會議定調“促進房地產市場止跌回穩” ，2025年多地取消限購、降低首付，無房族不用再“追漲殺跌”，有更多時間選到合適的房子。
四、五年后再看：差異不在“有無”，而在“選擇與規劃”
說到底，五年后真正的差異，從不是“有房”或“無房”的標簽，而是背后的選擇和規劃。
對有房族而言，若五年前買在核心城市、杠桿合理，如今可能握著“穩健資產”，債務隨收入增長逐漸變輕；若沖動買在非核心區域、背負過高負債，可能面臨“資產縮水+還款壓力”的雙重困境。銀保監會數據顯示，提前還款的客戶中63%集中在還款5-10年，五年正是優化負債的關鍵期，選對房子的人早已開始“減負增質”。
對無房族來說，若抓住保障房政策紅利，五年后可能低成本實現安居；若堅持攢錢觀望，核心城市的購房門檻雖高，但政策寬松后“上車”路徑更清晰——2024年5月起首套首付比例已降至15%，還能享受換房退個稅優惠，剛需的“入場成本”已降到歷史低位。反而那些既不攢錢也不關注政策的人，可能會在“租房-漲價-再觀望”中循環。
住建部2025年10月披露，“十四五”期間已建設籌集保障性住房1100多萬套，惠及3000多萬群眾，這恰恰說明政策的方向從“炒房增值”轉向了“安居保障”。五年后回頭看會發現：有房不是“人生贏家”的通行證，無房也不是“落后一步”的判決書。真正決定生活質量的，是在“負債潮”中守住理性——有房的不盲目加杠桿，無房的善用政策找路徑。畢竟，無論是房貸還是現金，最終都該為“好好生活”服務，而不是被它們綁架。