等待一個(gè)大交易

本文是圓方的第1318篇原創(chuàng)

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01

今天早上起來(lái)，市場(chǎng)炸了。

美股三大指數(shù)集體暴跌，均創(chuàng)下自4月初以來(lái)的最大單日跌幅。其中，納斯達(dá)克指數(shù)暴跌3.56%，標(biāo)普500指數(shù)大跌2.71%，道瓊斯指數(shù)下跌1.90%

以科技股為主的納斯達(dá)克市場(chǎng)受損最為嚴(yán)重，大型科技巨頭市值一夜之間蒸發(fā)約5.5萬(wàn)億元人民幣。

對(duì)貿(mào)易關(guān)系敏感的芯片股領(lǐng)跌，英偉達(dá)、AMD等跌幅居前，中國(guó)相關(guān)資產(chǎn)成為重災(zāi)區(qū)。納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)暴跌6.10%。

加密貨幣市場(chǎng)則經(jīng)歷了更為慘烈的下跌。比特幣價(jià)格一度跌破11萬(wàn)美元，24小時(shí)最大跌幅接近15%；以太坊一度跌超20%，過(guò)去24小時(shí)內(nèi)，全網(wǎng)爆倉(cāng)人數(shù)超過(guò)162萬(wàn)人，爆倉(cāng)總金額高達(dá)約191億美元。

國(guó)際油價(jià)大幅下挫，WTI原油期貨價(jià)格下跌超過(guò)4%。

這么大的波動(dòng)，是因?yàn)槭裁茨兀恐皇且驗(yàn)樘乩势赵谒腡ruth Social的一條發(fā)言：

特朗普威脅說(shuō)，從2025年11月1日起，對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的所有商品加征100%的額外關(guān)稅，并聲稱美國(guó)將在同一天對(duì)“所有關(guān)鍵軟件”實(shí)施出口管制。

而之所以做出這個(gè)決定，他將其歸咎于中國(guó)的“敵對(duì)行為”，特別是中國(guó)近期宣布的稀土出口管制措施。

02

我們把視線放到48小時(shí)之前。

10月9日中國(guó)商務(wù)部表示，自12月1日起，外國(guó)實(shí)體若要出口以下兩類產(chǎn)品，必須獲得許可證：

一是產(chǎn)品中源自中國(guó)的稀土含量超過(guò) 0.1%；二是采用中國(guó)的稀土開采、冶煉分離、磁體制造或回收技術(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品。

從特朗普的發(fā)言中，可以看出，他對(duì)于中國(guó)突然加強(qiáng)對(duì)于“稀土”的管控，是有些出乎意料的。

他在發(fā)言中說(shuō)：

“過(guò)去六個(gè)月，我們與中國(guó)的關(guān)系一直非常良好，這使得此次在貿(mào)易問(wèn)題上的舉動(dòng)更令人意外。”

但是，這真的是“意外”么？

當(dāng)然也不是，如果留意外交部在過(guò)去兩周的發(fā)言，我們可以看出，我們對(duì)于美國(guó)的態(tài)度，是逐步強(qiáng)硬的。

從9月19日中美元首通過(guò)電話之后，美國(guó)反復(fù)不停的搞各種“小動(dòng)作”，從對(duì)中國(guó)船舶收費(fèi)，到擴(kuò)大實(shí)體清單，限制中國(guó)購(gòu)買石油，在tw地區(qū)不停拱火……

我們雖然也不停的對(duì)于美國(guó)的挑釁進(jìn)行反制，但是收效不大。

比如“船舶收費(fèi)”，因?yàn)槊绹?guó)對(duì)中國(guó)船只征收額外的特別費(fèi)用，中國(guó)也對(duì)美國(guó)船只征收額外的特別費(fèi)用。

不過(guò)中國(guó)生產(chǎn)的和中國(guó)船東持有的船只，與美國(guó)生產(chǎn)和美國(guó)船東持有的船只根本不在一個(gè)數(shù)量級(jí)上。

所以這樣糾纏下去，就有一種“傷敵一百，自損一千”的感覺。而隨著美國(guó)一而再，再而三的在已經(jīng)談好的“框架下”不斷層層加碼，如果繼續(xù)放任這種流氓行徑，那么無(wú)疑后面的麻煩會(huì)更大。

所以才能看到中國(guó)再一次掐住了美國(guó)的“七寸”，稀土。

03

不過(guò)，雖然我們的反制很正常，但是特朗普的確沒想到我們會(huì)在這個(gè)時(shí)候進(jìn)行反制。

一方面，中美元首馬上會(huì)有會(huì)晤，有希望達(dá)成一系列的“大交易”。

另一方面，特朗普自認(rèn)為他已經(jīng)通過(guò)貿(mào)易大棒，收服了日韓歐洲等一系列小弟，中國(guó)應(yīng)該“不敢”在這種局面下再跟他戰(zhàn)斗。

不過(guò)，圓方看來(lái)。

特朗普還是太傲慢了。

因?yàn)椋还苁菑臅r(shí)機(jī)還是從局勢(shì)，此刻都是和特朗普“攤牌”的好時(shí)候。

從時(shí)機(jī)來(lái)看，從內(nèi)部，當(dāng)前美國(guó)正面臨政府停擺的問(wèn)題，共和黨和民主黨的矛盾再一次激化，當(dāng)下是美國(guó)內(nèi)部矛盾最激烈的階段，

從外部，各種征兆顯示美國(guó)和以色列正預(yù)謀在中東搞一個(gè)大動(dòng)作（不排除可能會(huì)對(duì)伊朗動(dòng)武）

但是美國(guó)不管是要安撫內(nèi)部還是要平衡外部，在當(dāng)下他都特別需要中國(guó)的穩(wěn)定和支持。也迫切需要通過(guò)跟中國(guó)的大交易，來(lái)履行他對(duì)于各方政治力量的“承諾兌現(xiàn)”。

如果特朗普的盟友和他的對(duì)手，發(fā)現(xiàn)他搞不定中國(guó)，那么特朗普會(huì)立刻面臨巨大的政治危機(jī)。

從局勢(shì)上看，如果我們繼續(xù)放任美國(guó)不停的搞小動(dòng)作，那么在即將到來(lái)的大交易上，我們反而可能會(huì)因?yàn)樘乩势盏膽{空造籌碼而吃更多的虧。

而從特朗普的表態(tài)來(lái)看，僅僅過(guò)了不到12小時(shí)，他就已經(jīng)把他的發(fā)言歸咎于他的情緒過(guò)于激動(dòng)。

可以看出特朗普“激動(dòng)”之后，也認(rèn)清了當(dāng)前他所面對(duì)的局面，并且說(shuō)：

“一切都很好，見面會(huì)繼續(xù)。”

這么來(lái)看，全球矚目的“大交易”，可能很快就要來(lái)了，