存款利率跌破1%，用利息生活的年輕人去哪了？

文丨程大發(fā)

編輯丨周近嶼

從工作的第一天起，27歲的金明就意識到“我不想工作”。為此，她定下了100萬存款的目標，“攢夠就辭職，用利息過日子?！?/p>

像金明一樣，“用利息生活”“提前退休 ” 曾是許多年輕人的浪漫想象。在銀行存款利率較高的前幾年，不少人的確通過高息大額定存的收益實現(xiàn)了“低欲望躺平”體驗。為了獲得更高的收益，一些人甚至成為“存款特種兵”，不惜坐飛機和高鐵，跨省、跨市存錢。（詳見鏡相工作室此前內(nèi)容： ）

但近年來，存款利率一直處于下降通道，短期利率進入“0字頭”（注：一年期定期不足1%），中長期利率也全面進入“1時代”（注：三年、五年定期利率普遍不足2%）。曾經(jīng)用利息過上低欲望生活的年輕人們，如今已很難覆蓋日常生活開支。

有人重新回到職場上班；有人調(diào)整了儲蓄目標；還有的人，將目光轉(zhuǎn)向了理財投資提高收益，通過余額寶或債基、黃金和指數(shù)基金做“新三金”配置成為熱門話題。

金明屬于后者。今年初，一度追著高利率銀行存定期的她，將到期的存款全換成了黃金基金。7月，她又將大部分的錢投入基金市場。在低利率時期，越來越多的“金明們”重新對存款排兵布陣，試圖尋回對生活的掌控感。

“用利息生活”的夢碎了

金明曾經(jīng)問過AI：如何能快速獲得一百萬，實現(xiàn)“退休自由”？答案很多，但本質(zhì)都一致：極致儲蓄，拼命開源。

她生活在山東濟南，每月最大的開銷是房租，好在合租房租金便宜，加上水電費和物業(yè)費，每個月需要不到1000塊。為了存錢，她早餐只吃3塊錢的包子，午餐不到20塊錢，晚餐基本不吃?！耙皇且獪p肥，二是不會做飯，在外面吃還挺貴的?！彼f。

為了多攢一點錢，她還運營了一個自媒體賬號，收入雖然不高，但是經(jīng)常能接到一些護膚品和咖啡飲品的商單，既能開源又能節(jié)省相關(guān)開銷。

工作5年后，她攢下了10多萬元，將所有的錢都放在余額寶里。2023年，她聽說地方銀行的存款利率很高，又化身“存款特種兵”，將存款分成幾份，以半年到一年為周期，騰挪不同的銀行存定期。

當時，銀行存款的年利率最高3.2%，10萬元存款每年能有近3000元利息，足夠她支付一季度房租?？恐@樣的節(jié)儉和開源，她一步步走近“用利息生活”的目標。

但近幾年來，隨著銀行利率普遍下調(diào)，她發(fā)現(xiàn)存款的收益越來越低，到今年7月，就算存到利息最高的銀行，月利息也不足200元。一度令她感到迷茫。

●近幾年來，銀行利率進入下降通道。今年，利率又多次下調(diào)，活期存款近“0利率”。

這是像金明一樣“用利息生活的年輕人”面臨的共同問題。3年前，攢夠100萬的三三旅居各地后，住進惠州的養(yǎng)老小區(qū)，主要靠75萬定存的利息生活。但隨著利率下行，月利息已經(jīng)難以覆蓋他每月3000元開支。

“我感覺對未來還是比較擔憂的，一方面利率降得太快了，另一方面又沒有太好的投資產(chǎn)品供選擇?！比f。

在小紅書上，.4億，提升至如今的4.3億，但內(nèi)容已經(jīng)從分享生活和存款收益更多轉(zhuǎn)向了討論理財配置。

在豆瓣“用利息生活”小組，很多人發(fā)帖問：三年/五年前的定存馬上到期了，以后該何去何存？

這個擁有70多萬成員的小組，是夢想用利息生活的年輕人聚居地，他們會在小組中分享儲蓄經(jīng)驗。前幾年的討論帖中，三年期的定存利率普遍高于3%，最高的甚至能達到4.8%；到了今年夏天，在一條“求3%利率定存推薦”的帖子下面，組員們討論來討論去，得出一個共同的結(jié)論：現(xiàn)在定存利率能到2.5%就算不錯了。

于是，有人宣布“用利息生活夢想破裂”；有人提高了“退休自由”的門檻，將儲蓄目標從100萬增加到200萬；還有人則因為利息不能覆蓋日常支出，已經(jīng)重回職場。

●攢夠100萬的三三提前退休，住進惠州的養(yǎng)老小區(qū)。圖為小區(qū)周邊的環(huán)境。但隨著利率下行，月利息已經(jīng)難以覆蓋他每月3000元的開支。圖源：受訪者供圖

更多的人則是將目光轉(zhuǎn)向投資理財。今年以來，與儲蓄利率下降相對的是，黃金價格頻頻上漲，權(quán)益類基金凈申購規(guī)模創(chuàng)近三年新高。曾把安全感寄托給利率的年輕人，將目光轉(zhuǎn)向了投資市場。

去年11月，金明在支付寶買入了1000元黃金基金試水，發(fā)現(xiàn)賺錢后逐步加倉到5萬元；今年7月，黃金漲勢放緩，她又將更多的錢投入風險與收益更高的指數(shù)基金。但不管重心在哪里，她始終保持在不同市場均有資金。

“不能再把雞蛋放在一個籃子里?！彼f，投資市場大起大落，單押權(quán)益基金或者黃金也都風險頗高。這也是降息潮下，年輕人的普遍選擇。

年輕人轉(zhuǎn)戰(zhàn)“新三金”配置

金明從事互聯(lián)網(wǎng)營銷工作，每天需要花大量的時間上網(wǎng)，熟知流行趨勢和熱點。今年6月以來，她在網(wǎng)上頻繁看到“新三金”這個詞。

所謂“新三金”，是一種理財組合，也是今年流行起的一種配置方法，將余額寶或債基作為底倉，黃金基金對沖風險，指數(shù)基金或權(quán)益基金抓住市場機遇。三者各司其職，既有流動性，也有抗風險能力。

28歲的小蘇通過不少踩坑的經(jīng)歷，才形成了如今的“新三金”配置。他現(xiàn)就職于深圳的一家半導體公司，曾因為輕信數(shù)字貨幣的傳銷，被騙了1萬塊積蓄，后面他一頭扎入股市又全虧損。過去的經(jīng)驗教會他：“要避免高風險理財。以前是看好一個產(chǎn)品就all in，現(xiàn)在明白了把雞蛋分開放，才能抗住風浪?！?/p>

于是，他配置了當下熱門的“新三金”。余額寶里留3到6萬應急和日常支??；每天定投債券基金和黃金基金——前者漲跌溫和，當作長期存款，后者與其他資產(chǎn)對沖風險，穩(wěn)中有漲；指數(shù)基金追求更高的收益。

靠著這樣的理財組合，無論行情如何震蕩，他的收益始終穩(wěn)中有漲。到今年，他已經(jīng)攢下了24萬元，其中理財收益率達到12%。

三三的經(jīng)歷與小蘇類似，退休前他曾嘗試過單一的理財投資。一次是嘗試虛擬幣爆倉，另一次是炒股，兩次投資均損失慘重，

如今，他明白了，投資最重要的不是追求高收益，而是把控好風險。

對于許多用利息生活的人來說，“新三金”滿足了這一核心訴求：雖然收益沒有高風險資產(chǎn)那樣顯著，但能在低欲望的生活里維持基本生活節(jié)奏和心理確定感。

事實上，“新三金”并非憑空出現(xiàn)。早在1987年，美國經(jīng)濟學家哈里·布朗就提出了相似的“永久投資組合”理論：把錢平均分配到股票、長期國債、現(xiàn)金與黃金，并定期再平衡。歷史數(shù)據(jù)表明，采用永久組合配置的投資組合長期內(nèi)不僅實現(xiàn)了穩(wěn)健收益，還有效控制了風險。雪球網(wǎng)的回測數(shù)據(jù)也顯示，過去30多年，這類配置的年化收益約為7%，波動率可控。

越來越多人開始逐步意識到配置的重要性。螞蟻財富的數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月底，已有937萬90后、00后配置了“新三金”。

新三金分散風險的特性和金明的需求也不謀而合。她不是一個高物欲的人，50塊錢買的棉服可以穿4年，“反正保暖就行”。

她想快點存到100萬，然后過相對自由的生活。在支付寶上，她配置了2萬黃金基金、2萬余額寶基金，剩下的則全部買入高風險也高收益的指數(shù)基金。

●金明不同的理財方式對比。圖源：受訪者供圖

“上半年投資黃金賺了幾萬塊，所以我覺得我可以拿出一部分收益去嘗試（更高風險）了?！彼忉尅ｋm然增加了指數(shù)基金占比，但跟小蘇、三三等人一樣，她仍然希望通過新三金配置分散風險，不要太冒進。

重建自己的生活秩序

今年7月，金明正式開始了她的“用利息生活”實踐。

在支付寶等不同平臺上，她關(guān)注了80多個投資理財博主。每天，她都會看完所有博主的理財操作，再結(jié)合自己的需求，在下午3點前完成基金的買進賣出。

她的生活被切成節(jié)奏清晰的三段：早晨，利用洗漱時間看完理財博主的分析視頻；中午吃飯時，閱讀所有對基金行情的分析；晚上回到合租屋，在室友吵鬧的背景音中復盤當天市場走勢。

今年，她已累計賺了3萬多，平均下來收益不僅覆蓋每月日常支出，還提升了她的日常生活質(zhì)量。她給自己預留了一筆與朋友聚會用的“快樂基金”，偶爾收益較高的時候，她還會買杯奶茶獎勵自己。

●用“新三金”賺錢后，金明獎勵自己的奶茶。圖源：受訪者供圖

她把理財經(jīng)驗發(fā)在小紅書上，很快積累了3萬多粉絲。她和粉絲們每周在群里交流心得，金明常提醒大家：“我是偏激進的，你們想穩(wěn)一點，就多買債基一類風險偏低的?！?/p>

看著群友陸續(xù)盈利，她突然意識到：為了逃離工作而開始的理財，卻幫助她找回了在工作中丟失的價值感。

過去幾年，金明一直處在迷茫和不安中。生活里，她陸續(xù)經(jīng)歷鄰居的離世、親戚生意破產(chǎn)；職場上，她也因為公司裁員突然失去了上班搭子。金明對未來產(chǎn)生了一種深切的焦慮：“萬一被裁的是我呢？萬一生病的是我爸媽呢？”

最焦慮的時候，她看遍了支付寶上的保險產(chǎn)品，還給自己買了重疾、意外等保險。那時候，唯一讓她安心的是存款上漲。因為錢每上漲一分，未來就多一分的保障。

這是一種對生活的掌控感。金明說，她常常在工作中深感無力：“有時候已經(jīng)付出了十分努力，但項目就是只能做出兩分成果?！钡@幾個月來，她“投入六分精力就能看到五分回報”，那種努力與回報的對等，就是掌控感的切實證明。

●金明2025年的收益分布。圖源：受訪者

這也是理財配置帶給年輕人的共同的底氣。在黃金短期價格像“跳樓機”一樣劇烈波動時，小蘇收益穩(wěn)定，心態(tài)也保持平穩(wěn)；三三也并不打算結(jié)束自己的退休生活，他打算將到期的75萬存款重新分配，換成“新三金”收益，繼續(xù)實現(xiàn)“局部躺平”。

用利息生活，像是一場被打斷的美夢；而“新三金”配置理念，則是在夢醒后的嘗試。它或許不能通往財富自由，卻是年輕人們試圖重建生活秩序的新方式。

參考資料

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