歐美入局核電產(chǎn)能，中國(guó)跟進(jìn)電力競(jìng)賽，西子節(jié)能暗藏千億布局野心

哈嘍，大家好，這篇行業(yè)解析主要分析歐美政策大轉(zhuǎn)向砸錢(qián)搶灘核電，中國(guó)技術(shù)規(guī)模雙突破穩(wěn)超，民企千億布局緊跟。

兩相對(duì)比，全球核電競(jìng)賽已進(jìn)入沖刺階段！

最近這兩年，全球能源圈里的風(fēng)向變得特別明顯。

核電不再是過(guò)去那種“低調(diào)選項(xiàng)”，反而成了各國(guó)搶著布局的“香餑餑”。

歐美國(guó)家先是帶頭調(diào)整政策，砸錢(qián)擴(kuò)產(chǎn)能，中國(guó)也緊跟著在核電賽道上加快腳步。

連西子潔能這樣的企業(yè)，都悄悄藏著一套千億級(jí)的布局計(jì)劃，就等著在這波熱潮里發(fā)力。

2025年5月，美國(guó)特朗普政府一下子放出了好幾項(xiàng)大動(dòng)作，直接給本國(guó)核電按下“加速鍵”。

一方面針對(duì)小型模塊化反應(yīng)堆和微型堆，讓核管理委員會(huì)成立專項(xiàng)團(tuán)隊(duì)快速審批，還把許可費(fèi)用降了40%以上，要是在退役電廠舊址建新堆，甚至能免掉全部許可費(fèi)。

另一方面，美國(guó)還宣布了“國(guó)家能源緊急狀態(tài)”，能源部可以用《國(guó)防生產(chǎn)法》優(yōu)先調(diào)配鈾資源，國(guó)防部更是被要求在180天內(nèi)，在軍用基地演示已經(jīng)獲批的微型堆，用軍方需求給商業(yè)化鋪路。

這背后其實(shí)是美國(guó)越來(lái)越緊張的用電壓力，2025年AI數(shù)據(jù)中心的用電量已經(jīng)占了美國(guó)電力需求的12%，有人預(yù)測(cè)到2030年這個(gè)比例會(huì)漲到25%。

再加上烏克蘭局勢(shì)影響了鈾供應(yīng)，鈾價(jià)從2023年每磅45美元，一路漲到2025年4月的70-75美元，行政命令一出來(lái)，直接突破了80-85美元。

不過(guò)美國(guó)核電也有麻煩，國(guó)內(nèi)鈾供應(yīng)鏈短期內(nèi)補(bǔ)不上缺口。

2025年國(guó)內(nèi)產(chǎn)量只能滿足2%的需求，要想達(dá)到25%的自給率，得新增10座礦山和配套設(shè)施。

核廢料處理也是個(gè)難題，尤卡山計(jì)劃擱置后，得州的臨時(shí)存儲(chǔ)方案還遇到了法律挑戰(zhàn)。

歐洲這邊的變化更讓人意外，德國(guó)新總理默茨上臺(tái)后，直接放棄了延續(xù)三十年的反核立場(chǎng)，還和法國(guó)一起給核電“正名”，《金融時(shí)報(bào)》都把這稱作“德國(guó)能源政策基因突變”。

要知道之前法德在能源路線上吵了很久，法國(guó)2024年核電占比68%，一直推核能低碳化。

德國(guó)2023年剛完成全棄核，靠著57%的可再生能源占比堅(jiān)持“去碳化不依賴核電”，連歐盟的可持續(xù)金融分類(lèi)、核能制氫認(rèn)證都因?yàn)檫@事卡殼。

現(xiàn)在不光德國(guó)變了，丹麥也廢除了四十年的核電禁令。

這個(gè)海上風(fēng)電全球領(lǐng)先、可再生能源占比超80%的國(guó)家，開(kāi)始盯上了SMR，能源部長(zhǎng)阿加德直言“氣候變化和能源安全逼著我們重新看所有低碳技術(shù)”。

比利時(shí)也不甘落后，聯(lián)邦議會(huì)以102票贊成的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，廢除了2003年的核能淘汰計(jì)劃，把杜埃爾4號(hào)和蒂漢格3號(hào)反應(yīng)堆的壽命延長(zhǎng)到2035年。

能源部長(zhǎng)比赫特說(shuō)“能源轉(zhuǎn)型不是選邊站，得務(wù)實(shí)搭配技術(shù)”。

歐洲這波轉(zhuǎn)向，和西班牙2025年四月的大停電脫不了關(guān)系。

美國(guó)能源部長(zhǎng)賴特直言“靠天氣發(fā)電本身就是賭”，數(shù)據(jù)顯示要是沒(méi)有30%的核電撐著，西班牙電價(jià)會(huì)漲23%-35%。

而德國(guó)棄核后，電價(jià)已經(jīng)到了416歐元/兆瓦時(shí)，比歐盟平均水平高70%，成了“價(jià)格孤島”。

更重要的是，歐盟計(jì)劃2027年底前徹底不買(mǎi)俄羅斯天然氣，得趕緊擺脫化石能源依賴。

法國(guó)EDF的數(shù)據(jù)顯示，核電的度電成本比天然氣低40%，這對(duì)德國(guó)工業(yè)界來(lái)說(shuō)太有吸引力了，畢竟沒(méi)人想再承受能源漲價(jià)的壓力。

中國(guó)在核電領(lǐng)域的進(jìn)度一點(diǎn)都不慢，海南的“玲龍一號(hào)”小型模塊化反應(yīng)堆，是全球首個(gè)拿到國(guó)際原子能機(jī)構(gòu)（IAEA）批準(zhǔn)的同類(lèi)反應(yīng)堆。

山東石島灣的高溫氣冷堆更厲害，2023年12月就實(shí)現(xiàn)了商業(yè)運(yùn)行，成了全球首座第四代核電站，設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率達(dá)到93.4%。

截至2023年底，中國(guó)在運(yùn)的55座核電機(jī)組里，中廣核運(yùn)營(yíng)27座，占比50%，中核集團(tuán)運(yùn)營(yíng)24座，占比44%，兩家加起來(lái)占了94%的市場(chǎng)份額。

到2025年，加上在建和核準(zhǔn)的機(jī)組，中國(guó)總共擁有102臺(tái)核電機(jī)組，裝機(jī)容量1.13億千瓦，核電總體規(guī)模第一次躍居世界第一。

不過(guò)中國(guó)也有自己的挑戰(zhàn)，國(guó)內(nèi)鈾資源不算多。

2021年數(shù)據(jù)顯示只占全球的4%，主要靠從哈薩克斯坦、納米比亞和烏茲別克斯坦進(jìn)口。

而且國(guó)內(nèi)能做天然鈾進(jìn)口和貿(mào)易的只有三家企業(yè)，中核集團(tuán)還是唯一的核燃料生產(chǎn)商、供應(yīng)商和服務(wù)商。

核電設(shè)備制造方面，核島設(shè)備是核心，占投資成本的58%，技術(shù)難度高、要求嚴(yán)，基本被上海電氣、東方電氣、哈電集團(tuán)這三大國(guó)企壟斷。

中國(guó)一重、二重和上重則負(fù)責(zé)大型鍛件和反應(yīng)堆容器，民企大多只能做閥門(mén)、乏燃料運(yùn)輸這些細(xì)分零部件。

在參與核電的民企里，西子潔能算是“老玩家”了。

這家做高端裝備制造70年的浙江企業(yè)，1998年就開(kāi)始做核電設(shè)備，嶺澳、陽(yáng)江這些知名核電站都用了它家的產(chǎn)品。

2018年還成了當(dāng)時(shí)浙江唯一拿到民用核安全設(shè)備制造許可證的大型上市企業(yè)，常年和中核、中廣核合作。

2025年西子潔能的動(dòng)作特別密集，5月實(shí)控人之子王克飛接任董事長(zhǎng)后，明確提出要大力發(fā)展核電業(yè)務(wù)，還喊出了“再造一個(gè)西子潔能”的口號(hào)，把核電當(dāng)成了第二增長(zhǎng)曲線。

8月，西子潔能成立了杭州西子核能科技有限公司，專門(mén)作為進(jìn)軍核電領(lǐng)域的平臺(tái)。

9月，崇賢制造基地的核電專用清潔車(chē)間一期工程就投產(chǎn)了，整個(gè)車(chē)間規(guī)劃的總產(chǎn)能能承接20億元的訂單，就是為了接住未來(lái)的核電需求。

西子潔能董事長(zhǎng)王克飛

西子潔能的目標(biāo)很明確，短期1-2年內(nèi)，要爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)每年3-5億元的核電訂單，中長(zhǎng)期則計(jì)劃通過(guò)提升市占率和拓展新業(yè)務(wù)，把訂單做到每年10-20億元。

不光做現(xiàn)有的設(shè)備，還打算進(jìn)軍核后端的乏燃料處理、乏燃料容器，甚至核電相關(guān)的儀器儀表、核實(shí)物保護(hù)設(shè)施和核聚變業(yè)務(wù)，必要時(shí)還會(huì)引進(jìn)專業(yè)團(tuán)隊(duì)。

除了核電，西子潔能在光熱發(fā)電領(lǐng)域也有布局，而且已經(jīng)看到了前景。

2024年國(guó)內(nèi)新增光熱發(fā)電裝機(jī)250MW，現(xiàn)在在建和推進(jìn)中的項(xiàng)目有42個(gè)，總裝機(jī)近5GW，預(yù)計(jì)2025年總裝機(jī)能超1.8GW。

行業(yè)里一般預(yù)計(jì)，十五五期間每年會(huì)有3GW的光熱新增裝機(jī)，對(duì)應(yīng)總投資近500億元。

西子潔能能參與的份額大概是15%，每年預(yù)計(jì)能拿10億級(jí)的光熱訂單，而且光熱產(chǎn)品的毛利比傳統(tǒng)產(chǎn)品高，能明顯帶動(dòng)業(yè)績(jī)。

至于傳統(tǒng)的余熱鍋爐業(yè)務(wù)，西子潔能把它定位成“現(xiàn)金奶牛”，打算先把這個(gè)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品推向國(guó)際市場(chǎng)。

跑通出海模式后，再為核電和光熱業(yè)務(wù)鋪路，形成“傳統(tǒng)業(yè)務(wù)保現(xiàn)金流、新興業(yè)務(wù)拉增長(zhǎng)”的格局。

現(xiàn)在全球的核電競(jìng)賽已經(jīng)很明顯了，歐美靠著政策調(diào)整和資本投入搶速度，中國(guó)則憑著技術(shù)突破和規(guī)模優(yōu)勢(shì)趕上來(lái)。

西子潔能這樣的民企又在細(xì)分領(lǐng)域悄悄布局，從設(shè)備到光熱再到核電新業(yè)務(wù)，一步步搭建自己的千億版圖。

對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)，這不僅僅是能源領(lǐng)域的變化，更意味著未來(lái)的電力會(huì)更穩(wěn)定，AI、數(shù)據(jù)中心這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也有了更靠譜的支撐。

而中國(guó)在這場(chǎng)競(jìng)賽里，已經(jīng)找到了自己的節(jié)奏，既不落后，還能靠著產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)慢慢發(fā)力。