900萬部美版iPhone仍需 “中國制造” 蘋果“去中國化”又黃了

文 / 汪淼

美編 / 顧青青

出品 / 網(wǎng)界

距離蘋果喊出“供應(yīng)鏈多元化”已經(jīng)過去8年，印度也成了蘋果產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的重要目的地。但最新消息顯示，蘋果想完全擺脫中國產(chǎn)能還不現(xiàn)實(shí)。

根據(jù)投資銀行杰富瑞(Jefferies)分析師的報告，預(yù)估2026財年(于2025年10月開始)蘋果仍需從中國直接向美國市場出口約900萬部iPhone。

要知道，蘋果為了轉(zhuǎn)移產(chǎn)能做了不少努力。一方面把iPhone主要生產(chǎn)往印度搬，另一方面還承諾未來幾年在美國投資6000億美元建本土硅供應(yīng)鏈，就是為了爭取關(guān)稅豁免。

可即便這樣，印度的產(chǎn)能還是跟不上美國市場的需求。美國消費(fèi)者對iPhone的需求一直很強(qiáng)勁，印度工廠短期內(nèi)沒法完全滿足，最后還是得靠中國的產(chǎn)能來補(bǔ)缺口。

這事兒也說明，蘋果想把產(chǎn)能從中國徹底轉(zhuǎn)到印度，還有很長的路要走。

01

印度供應(yīng)鏈“缺芯少件” ，核心部件還得靠中國

印度想扛起蘋果的產(chǎn)能大旗，可實(shí)際操作中麻煩不少。

先看生產(chǎn)端，印度工廠的良品率一直是個大問題。鄭州富士康生產(chǎn)iPhone的良品率能穩(wěn)定在97%以上，可印度工廠的良品率最多也就93%，差了4個百分點(diǎn)。別小看這4個點(diǎn)，對大規(guī)模生產(chǎn)來說，意味著更多的殘次品，更高的成本。

生產(chǎn)效率也差很多，現(xiàn)在蘋果在印度的代工廠主要是富士康和塔塔電子，富士康占了印度iPhone總出貨量的三分之二，塔塔電子負(fù)責(zé)剩下的三分之一。

塔塔電子為了擴(kuò)大產(chǎn)能，還收購了中國供應(yīng)商的印度業(yè)務(wù)，比如以接近1億美元收購了江蘇杰士德精密工業(yè)的印度公司，也買了和碩印度子公司60%的股份。可就算這么折騰，產(chǎn)能還是上不去。

供應(yīng)鏈方面，印度更是“卡脖子”。一部iPhone有2700個零部件，印度本土能供應(yīng)的還不到一半，60%的核心零部件都得從中國進(jìn)口，像芯片、OLED屏幕、攝像頭模組這些關(guān)鍵部件，印度自己根本造不了。

去年印度工廠組裝iPhone15的時候，就因?yàn)榱悴考?yīng)不上，還出現(xiàn)過退貨的情況，最后只能大幅降價處理。

還有物流和基建的問題。印度的公路、港口設(shè)施比中國差不少，運(yùn)輸效率低。有富士康高管就說過，印度的基礎(chǔ)設(shè)施遠(yuǎn)落后于中國，連生產(chǎn)高端OLED機(jī)型的條件都還沒準(zhǔn)備好。

核心零部件從中國運(yùn)到印度，不僅要花更多時間，運(yùn)費(fèi)也更高，每部手機(jī)的成本都得增加12美元左右。這么算下來，印度制造的iPhone成本比中國高了5%-10%，有的甚至能到20%。

蘋果本來想讓印度在2026年底前，把所有面向美國市場的iPhone都包了。可現(xiàn)在看，2026財年還得從中國調(diào)900萬部，這也說明印度的產(chǎn)能確實(shí)“接不住”美國市場的需求。

02

中國供應(yīng)鏈優(yōu)勢難替代，蘋果“去中化”不現(xiàn)實(shí)

蘋果之所以還得靠中國產(chǎn)iPhone供應(yīng)美國市場，核心還是中國供應(yīng)鏈的優(yōu)勢太明顯，短期內(nèi)根本沒法被替代。

先看產(chǎn)業(yè)鏈的完整性。中國有92家企業(yè)進(jìn)入了蘋果2024年公布的187家核心供應(yīng)鏈名單，占比超過50%，而且87%的中國供應(yīng)商都在中國設(shè)廠。從攝像頭模組到芯片，從電池到屏幕，蘋果在中國大陸就能完成99%的零部件采購。

就拿京東方來說，它量產(chǎn)的頂級OLED屏良率能到85%，比三星還高5個百分點(diǎn)；比亞迪的石墨烯散熱技術(shù)，能讓iPhone續(xù)航提升23%；立訊精密自主研發(fā)的MES系統(tǒng)，更是蘋果自動化生產(chǎn)的核心。

這些企業(yè)提供的核心部件，印度工廠根本離不開，就算是印度組裝的iPhone，也得從中國進(jìn)口這些部件。

再看生產(chǎn)效率。中國工廠的效率是印度比不了的。中國工人的效率是印度工人的3倍，而且中國工廠的工業(yè)機(jī)器人密度是印度的12倍。

中國工廠72小時就能完成生產(chǎn)線切換，印度得花兩周；蘋果新品首發(fā)時，中國工廠一天能產(chǎn)100萬臺iPhone，印度最多只能產(chǎn)30萬臺。

去年iPhone 16 Pro首發(fā)，印度產(chǎn)能不足，美國市場還斷貨了兩周，最后還是靠中國工廠緊急加單才補(bǔ)上缺口。

還有人才儲備。中國每年能培養(yǎng)數(shù)百萬工科畢業(yè)生，光蘋果核心供應(yīng)商就有超過10萬名專業(yè)工程師。

印度想找熟練的設(shè)備調(diào)試工程師都難，之前蘋果在印度推進(jìn)高端制造計劃，還得從中國調(diào)派上百名工程師去“手把手教學(xué)”，甚至要幫印度工廠規(guī)劃水電布局。印度要達(dá)到中國這樣的工程師規(guī)模，至少得花15年建設(shè)教育體系。

政策和營商環(huán)境也是中國的優(yōu)勢。疫情期間，河南省政府幫富士康點(diǎn)對點(diǎn)接送員工復(fù)工，保障了生產(chǎn)；2025年全球芯片短缺時，中國通過產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)調(diào)，優(yōu)先保障了蘋果核心零部件的供應(yīng)。這些支持，印度目前還做不到。

03

蘋果想轉(zhuǎn)移產(chǎn)能避險，又離不開中國供應(yīng)鏈

蘋果之所以執(zhí)著于把產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到印度，主要是為了規(guī)避風(fēng)險。

一方面是中美貿(mào)易摩擦帶來的關(guān)稅壓力，美國之前對中國商品加征過關(guān)稅，雖然蘋果爭取到了豁免，但未來政策不確定，蘋果怕被波及；另一方面是美國政府一直施壓，希望企業(yè)減少對中國供應(yīng)鏈的依賴，蘋果也想通過轉(zhuǎn)移產(chǎn)能來應(yīng)對這種壓力。

為了轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，蘋果做了不少努力。除了在印度建廠，還承諾在美國投資6000億美元建本土供應(yīng)鏈，就是為了討好美國政府，爭取關(guān)稅優(yōu)惠。

可實(shí)際情況是，美國本土生產(chǎn)成本太高，產(chǎn)能有限；印度雖然成本低，但問題太多，產(chǎn)能跟不上，還得靠中國補(bǔ)缺口。

更麻煩的是，印度也不是“避風(fēng)港”。2025年4月，特朗普就曾宣布要對印度生產(chǎn)的iPhone征收25%的關(guān)稅，理由是“希望這些產(chǎn)品在美國生產(chǎn)”。

這讓蘋果意識到，不管把產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到哪，都沒法完全擺脫地緣政治的影響。反而中國供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，成了最珍貴的優(yōu)勢。

還有成本問題。蘋果本想通過印度制造降低成本，可沒想到印度的建設(shè)成本比中國高15%，物流成本是中國的2倍，再加上良品率低帶來的返工成本，印度制造的iPhone實(shí)際成本反而更高。

為了對沖這些成本，蘋果只能靠稅收優(yōu)惠和優(yōu)化物流，但效果有限。

現(xiàn)在蘋果陷入了“兩難”：不轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，怕關(guān)稅和地緣政治風(fēng)險；轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，又面臨成本上升、效率下降、產(chǎn)能不足的問題。2026財年還得從中國進(jìn)口900萬部iPhone到美國，就是這種“兩難”的直接體現(xiàn)。

總結(jié)

蘋果印度產(chǎn)能轉(zhuǎn)移未完成，中國仍是核心伙伴

蘋果把iPhone產(chǎn)能從中國轉(zhuǎn)移到印度的計劃，目前遠(yuǎn)未完成。2026財年仍需從中國向美國運(yùn)輸900萬部iPhone，這一數(shù)據(jù)背后，是印度產(chǎn)能的諸多短板，也是中國制造的不可替代優(yōu)勢。

印度雖然在蘋果的推動下，逐步承接了部分iPhone生產(chǎn)，甚至開始生產(chǎn)供應(yīng)美國市場的機(jī)型，但良品率低、供應(yīng)鏈本土化不足、基建落后、人才短缺等問題，讓印度短期內(nèi)沒法滿足美國市場的強(qiáng)勁需求。

而中國擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈、高效的生產(chǎn)能力、充足的人才儲備和穩(wěn)定的政策支持，這些優(yōu)勢共同構(gòu)成了蘋果難以割舍的核心供應(yīng)鏈基礎(chǔ)。

對蘋果來說，當(dāng)前的“供應(yīng)鏈多元化”更像是“核心留在中國，補(bǔ)充放在海外”。

中國仍將承擔(dān)高端iPhone的生產(chǎn)，供應(yīng)中國、歐洲、日本、韓國等主要市場，同時還得為印度組裝廠提供核心零部件，甚至在印度產(chǎn)能不足時，補(bǔ)上美國市場的缺口。

未來幾年，蘋果想完全擺脫對中國產(chǎn)能的依賴，可能性極低。中國制造在全球消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈中的核心地位，不僅沒有因?yàn)樘O果的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移而減弱，反而通過技術(shù)升級和效率提升，變得更加穩(wěn)固。