得寸進(jìn)尺，與美簽訂協(xié)議后，再配合設(shè)卡中國，越南下場會很慘

文/王新喜

與美國簽訂協(xié)議之后，7月7日，越南宣布對原產(chǎn)于中國的部分熱軋卷鋼產(chǎn)品征收高達(dá)27.83%的反傾銷稅，新反傾銷稅措施星期天（6日）起生效，為期五年。越南的這一舉動，無疑是對中國鋼鐵的一次主動打擊，也是對美國與越南最新簽署的關(guān)稅協(xié)議的配合。

越南對美妥協(xié)目前非常徹底，除農(nóng)產(chǎn)品、汽車、飛機(jī)等美國商品零關(guān)稅入境外，越南還需建立“中國轉(zhuǎn)口監(jiān)測系統(tǒng)”，允許美方核查生產(chǎn)線。

越南人均GDP不足美國1/20，這種單邊開放的零關(guān)稅與20%出口稅卻將重創(chuàng)其勞動密集型產(chǎn)業(yè)。越南向美國單邊開放零關(guān)稅，是因為考慮到越南的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，美國商品在越南市場不會有價格競爭力。但問題是，如果美國采購中國或其他國家的低價商品貼個美國標(biāo)再轉(zhuǎn)賣到越南，越南可能就要吃零關(guān)稅的虧了。

而協(xié)議中40%的轉(zhuǎn)運關(guān)稅直指中國產(chǎn)業(yè)鏈。數(shù)據(jù)顯示，越南對美出口的約33%（價值450億美元）為中國商品經(jīng)簡單加工轉(zhuǎn)口，涵蓋電子、光伏、紡織等領(lǐng)域。

特朗普的關(guān)稅政策，要求越南開放海關(guān)數(shù)據(jù)庫，且準(zhǔn)許突擊查廠，斬斷中國企業(yè)經(jīng)由越南的避稅路徑，而且越南工貿(mào)部發(fā)布了一項命令，對于非法轉(zhuǎn)運的貨物進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，并且要求海關(guān)等機(jī)構(gòu)對于那些進(jìn)口貨物特別是申請原產(chǎn)地證書的貨物要嚴(yán)加監(jiān)控。這致使依賴 “越南制造” 標(biāo)簽的企業(yè)主們陷入絕境。

根據(jù)業(yè)內(nèi)透露，以歌爾聲學(xué)為例，歌爾聲學(xué)在越南的產(chǎn)線，其三成蘋果耳機(jī)成本驟增 20%，資本市場反應(yīng)迅速且殘酷，股價也開始被波及。

立訊精密大量資產(chǎn)押注于越南出口美國業(yè)務(wù)，如今此路被堵，只能緊急研討遷至墨西哥的方案。

光伏巨頭晶澳情況更為糟糕，其越南組件原本就背負(fù)美國 120% 的反補貼稅，再加上 40% 的關(guān)稅，在北美市場售價將達(dá)本土產(chǎn)品三倍，幾近喪失競爭力，中小企業(yè)生存空間被嚴(yán)重壓縮。

在家電行業(yè)，70% 的出口產(chǎn)品依賴越南轉(zhuǎn)口，如今面臨兩難抉擇。

中小企業(yè)更是掙扎在生死邊緣，僅有承受 40% 關(guān)稅坐以待斃或者冒險重建供應(yīng)鏈這兩條艱難出路。

站在越南角度來講，美國施壓他們減少對中國產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的依賴，越南作為一個高度依賴美國市場的小國，他們的選擇似乎無可厚非，但他們接下來的操作卻有點得寸進(jìn)尺，實實在在侵犯了中國的權(quán)益。

當(dāng)?shù)貢r間7月7日，越南宣布對原產(chǎn)于中國的部分熱軋卷鋼產(chǎn)品征收高達(dá)27.83%的反傾銷稅，而該項反傾銷稅已經(jīng)在7月6日開始實施，越南這是不宣而戰(zhàn)。

據(jù)越南海關(guān)的數(shù)據(jù)，在2024年上半年，越南總共進(jìn)口了600萬噸的熱軋鋼，其中440萬噸來自中國，由于中方的產(chǎn)品具有明顯的價格優(yōu)勢，越南本地的企業(yè)的市場份額受到了擠壓，因此越南從3月7日開始對中國出口的相關(guān)產(chǎn)品征收臨時性反傾銷稅，為期120天。

相關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計分析，在該政策出臺之后，2025年中國對越南出口的熱軋卷鋼將比去年下降近40%。

如果說，美越協(xié)議中關(guān)于轉(zhuǎn)口貿(mào)易加征40%的關(guān)稅，是越南被施壓的無奈之舉，而這一條卻是越南在此基礎(chǔ)上，自己主動對中國加征的，這頗有點得寸進(jìn)尺的味道，性質(zhì)可就發(fā)生變化了。

然而河內(nèi)當(dāng)局或許低估了中國。中國多次警告，將對以犧牲中方利益為手段達(dá)成交易將堅決予以反制。美越協(xié)議宣布后不到幾小時，中國商務(wù)部新聞發(fā)言人何詠前針對美越貿(mào)易協(xié)議應(yīng)詢時表示，中國已注意到相關(guān)情況，“正在開展評估”。

就越南經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)而言，越南工業(yè)用電依賴中國供應(yīng)，紡織業(yè)、鋼鐵業(yè)原材料和稀土永磁體都嚴(yán)重依賴中國。越南60%的電子零部件和80%的塑料原料都于依賴中國，同時，中國對越南的直接投資占比高達(dá)所有外資的18%。中方可以從電力、原料、投資、電子零部件等方面反制越南。

2024年越對華貨物進(jìn)出口就達(dá)2052億美元，中方完全可調(diào)整進(jìn)口結(jié)構(gòu)進(jìn)行施壓。而且越南支撐工業(yè)的電力是一個非常大的短板，越南一直是用煤炭發(fā)電的，但用于發(fā)電的煤炭遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，越南也沒辦法大規(guī)模發(fā)展火電和水電，達(dá)到一定規(guī)模后，就得轉(zhuǎn)光伏電力的模式。而光電需要儲能，這些是中國才有的能力。

根據(jù)公開報道和國際組織的數(shù)據(jù)，中國向越南提供的電力約占越南總電力需求的10%到20%。過去我們給越南送電，一個重要的考慮是越南那邊的工廠因為停電不開工，肯定會影響到咱們這邊的工廠。因為越南工廠的原料和半成品是從中國這邊采購的，但如果因為中越關(guān)系貿(mào)易受到?jīng)_擊，中國出手的顧忌就少了。

2023年越南制造業(yè)因中國供電重啟而避免了工廠停擺與衰退，數(shù)據(jù)顯示其對跨境電力的依賴程度遠(yuǎn)超預(yù)期。假設(shè)中國斷供電力，越南北部工業(yè)區(qū)將停擺，外資將加速撤離，越南不僅無法實現(xiàn)“世界工廠”野心，現(xiàn)有工業(yè)體系亦面臨系統(tǒng)性崩潰風(fēng)險，美越的協(xié)議承諾就如同空中樓閣。

其次是稀土王牌，控制全球80%稀土加工產(chǎn)能，越南電子產(chǎn)品、半導(dǎo)體、無人機(jī)電機(jī)、導(dǎo)彈制導(dǎo)系統(tǒng)必需的高性能磁鐵均依賴此資源，沒有了稀土，越南電子產(chǎn)品、汽車、半導(dǎo)體等一系列產(chǎn)業(yè)都會面臨停工停產(chǎn)的風(fēng)險。

當(dāng)前越南對美出口占其總量30%，但60%電子零部件、80%塑料原料依賴中國。若中越貿(mào)易關(guān)系受損，越南制造業(yè)將陷入“斷鏈”危機(jī)。

可以說，越南的價值，在于它屬于中國制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的下游與延伸，作為一個中美轉(zhuǎn)口貿(mào)易的中介，它的產(chǎn)業(yè)配套、電力與技術(shù)、原材料等一系列都需要中國市場給到它，然后它通過加工成產(chǎn)品出口到美國，作為中間商賺取應(yīng)得的收入，但現(xiàn)在越南做的事情，就是犧牲中國利益，把中國制造業(yè)上游的利益讓渡給美國。

既想接中國的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，又吃美國的市場紅利，但越南作為外向型經(jīng)濟(jì)且制造業(yè)不成體系，可以說是沒有自知之明。可這次協(xié)議一簽，平衡術(shù)怕是玩不下去了，如果真正離開了中國在上游的原材料與產(chǎn)業(yè)配套、制造業(yè)技術(shù)、稀土、電力與資本投資等一系列支撐，越南制造業(yè)就會成為無本之木，無水之源，整個產(chǎn)業(yè)將遭受巨大打擊，越南根本支撐不了它一系列的制造業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，相當(dāng)于抽走它的脊梁。

那么如果是這樣，它在美國那邊也會全面失去價值。中國現(xiàn)在還在評估損失，或者觀察越南下一步的走向，而越南不是真有多大底氣，就是算準(zhǔn)了中國不想把事情鬧大，又覺得美國能給它撐腰。但如果中方一旦準(zhǔn)備反制，越南的下場可能會很慘。

作者：王新喜 TMT資深評論人 本文未經(jīng)許可謝絕轉(zhuǎn)載