合作投資型受賄案件“三類模式”的辯護突破口

司法口徑已明顯趨嚴：只要“職務行為”與“投資回報”形成對價，法院就傾向于把“出資”當偽裝，把“分紅”當賄款。江蘇省趙卿等檢察官在《人民檢察》2025 年第 15 期發(fā)文（下稱“趙文”）系統(tǒng)梳理了“無出資—部分出資—真實出資”三種形態(tài)，并給出“受賄數(shù)額＝實際收益－出資額－應得收益”的計算公式，對辯護人來說，既是“靶子”也是“盾牌”。本文結合趙文觀點、最新判例及筆者辦案經驗，提出“三步審查、五個突破口”，供同行、當事人快速“對號入座”。

一、快速定位：你的當事人屬于哪一類？

二、三步審查：拿到卷宗先干什么？

1. 查“資金流”

- 銀行流水是否“閉環(huán)”——出資款是否當天轉回請托人？

- 有無“過橋”賬戶——先轉入第三人再回流，構成虛假出資。

2. 查“權錢對價”

- 時間軸：項目審批、資金撥付、會議紀要 vs 分紅日，是否 30 天內？

- 書面痕跡：微信“拜托領導加快撥付”、郵件“按 30% 給你留利潤”。

3. 查“公司真實現(xiàn)狀”

- 審計報告：凈利潤率 3% 卻分紅 50%，直接暴露畸高。

- 工商內檔：股東會決議、資產負債表，有無“彌補虧損”記錄。

三、五個實務突破口

（一）“出資真實”抗辯——把墊資變借款

1. 提交《借款協(xié)議》、還款流水、利息支付憑證；

2. 請托人筆錄中若承認“確實要還”，可切斷“權錢交易”主觀故意；

3. 若已歸還部分本息，主張“民事借貸”要求剔除對應收益。

（二）“應得收益”抗辯——用評估報告把利潤算高

1. 委托會計師事務所按“同行業(yè)平均凈利潤率”做《司法會計鑒定意見書》；

2. 把“資金占用成本”“市場風險溢價”計入應得收益；

3. 若公司當年虧損，主張“無利潤可分”，全部收益均系受賄（反而降低數(shù)額）。

（三）“勞動報酬”抗辯——把“經營管理”拆出來

1. 收集勞動合同、社保記錄、考勤表，證明實際參與日常經營；

2. 按“同類崗位市場薪酬”計算合理勞務對價（一般 20-60 萬/年）；

3. 主張“分紅=勞務報酬+資本回報”，請求扣減勞務部分。

（四）“固定回報”名股實債——改定性為“借貸”

1. 股東會決議是否約定“無論盈虧均按 12% 派息”；

2. 公司資產負債表是否列示為“應付股利”而非“實收資本”；

3. 若符合《九民紀要》第 91 條“名股實債”特征，主張不構成受賄，而系違規(guī)借貸。

（五）“無具體請托事項”抗辯——打掉“為他人謀取利益”

1. 項目立項、審批、撥款時間早于投資時間，可否定因果關系；

2. 會議紀要、簽字文件無被告人署名，證明其未利用職務；

3. 若僅有“感情投資”或“節(jié)日送禮”，可援引《貪污賄賂解釋》第 13 條，主張沒有為他人謀取利益，主張無罪。

四、數(shù)額計算：如何把 10 年變成 3 年

公式：受賄數(shù)額 = 實際取得收益 ? 真實出資金額 ? 應得資本收益 ? 合理勞動報酬

1. 真實出資：以銀行到賬、驗資報告為準，當天回流部分直接剔除；

2. 應得資本收益：按“同期銀行間貸款利率+行業(yè)平均利潤率”上限計算；

3. 合理勞動報酬：參照本地非私營單位在崗職工平均工資 3 倍封頂；

4. 復利問題：堅持“單利”抗辯，反對把分紅再投資產生的“復利”累計為賄款。

五、認罪認罰與退贓策略

1. 先“數(shù)字”后“認罪”——數(shù)額談妥再簽具結書，防止“認罪不認數(shù)”；

2. 分段退贓——先退“無爭議部分”，保留“爭議部分”作為量刑討價還價籌碼；

3. 預繳罰金——可額外減少刑期；

六、結語

合作投資型受賄的“罪與非罪”只有一條紅線：投資收益是否與職務行為形成對價。對律師而言，核心工作就是“把賬算清、把事做實、把鏈切斷”——算清應得收益、做實出資和勞動、切斷請托與收益之間的因果關系。只要在三類模式中找準定位，活用“五個突破口”，能把 10 年的“重罪”打成 3 年的“輕罪”，甚至打出“無罪”。