10月31日A股策略：中央五部委聯(lián)合發(fā)文！主力正在大范圍調(diào)倉！

大勢研判：周四A股市場出現(xiàn)放量殺跌，成交量釋放1700億至2.46萬億。從技術(shù)形態(tài)上看，大盤和創(chuàng)業(yè)板指出現(xiàn)中陰回調(diào)，正好都收在5日線之上，趨勢暫時(shí)沒有松動(dòng)。不過值得注意的是，大盤和創(chuàng)業(yè)板指均收出光腳中陰線，說明市場做空動(dòng)能并未釋放完。一旦周五慣性下挫，就可能會(huì)擊穿5日線，并導(dǎo)致趨勢松動(dòng)。按照近期分析，大盤短期是否還能延續(xù)強(qiáng)勢，關(guān)鍵要看科技股的走勢，如果科技股退潮且出現(xiàn)大幅挖坑，市場人氣就會(huì)受到?jīng)_擊。而周四CPO板塊已經(jīng)擊穿5日線，短期震蕩概率在加大，所以需要引起重視！

　　盤面跟蹤：周四滬深兩市跌多漲少，上漲1200家，下跌4100家，虧錢效應(yīng)更加明顯。從板塊漲跌幅上看，兩市僅25個(gè)板塊逆勢走強(qiáng)，其中鋰電池分支能源金屬領(lǐng)漲兩市，是唯一一個(gè)漲幅超過3%的板塊指數(shù)。除此之外，鋼鐵、培育鉆石、量子科技、稀土等逆勢走強(qiáng)，并未形成明顯的主題效應(yīng)。跌幅榜上，軍工、CPO、PEEK材料、PCB、煤炭等跌幅靠前。近期主線熱點(diǎn)方面，只有鋰電池和量子科技逆勢走強(qiáng)，有色金屬跌幅小于大盤，其他表現(xiàn)均弱于大盤。由此可見，周四市場格局并不健康。

　　消息面跟蹤：1、最新數(shù)據(jù)顯示，A股于10月29日融資融券余額正式突破2.5萬億元關(guān)口。從時(shí)間維度來看，自今年8月5日首次站上2萬億元臺(tái)階后，A股兩融余額已實(shí)現(xiàn)連續(xù)56個(gè)交易日站穩(wěn)這一關(guān)鍵水平，打破了2015年市場曾創(chuàng)下的連續(xù)30個(gè)交易日突破2萬億的歷史紀(jì)錄。2、近日，財(cái)政部、商務(wù)部等五部門印發(fā)《關(guān)于完善免稅店政策支持提振消費(fèi)的通知》，明確自2025年11月1日起完善免稅店政策，旨在進(jìn)一步發(fā)揮免稅店政策支持提振消費(fèi)的作用，引導(dǎo)海外消費(fèi)回流，吸引外籍人員入境消費(fèi)，促進(jìn)免稅商品零售業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展。

　　市場資金面：周四機(jī)構(gòu)和游資的操作分化極為嚴(yán)重。游資在觀察兩天后，周四明顯加大了買入量，買盤釋放的同時(shí)賣盤萎縮，轉(zhuǎn)為中幅凈流入。但機(jī)構(gòu)單日加倉后選擇再次砸盤，從中幅凈流入，轉(zhuǎn)為大幅凈流出。板塊資金流向上，機(jī)構(gòu)和游資合力大幅買入了主線熱點(diǎn)中的鋰電池，除此之外沒有其他合力加倉方向。分開來看，機(jī)構(gòu)繼續(xù)加倉了光伏和可控核聚變，但卻將周三大幅買入的量子科技悉數(shù)賣出；游資則中幅加倉了量子科技。可以看出，機(jī)構(gòu)的買盤不多，但全部集中在順周期方向中。其他數(shù)據(jù)詳見明早【A股猛料】。

　　【操作回顧】

　　清倉操作：精藝股份002295，有色金屬，破30日線清倉了結(jié)。

　　建倉操作：中洲特材300963，可控核聚變，全日在10日線之上震蕩， 達(dá)成進(jìn)場條件，按計(jì)劃開倉。哈焊華通301137，未達(dá)進(jìn)場條件，放棄。

　　調(diào)倉結(jié)果：周三收益率中幅回撤。手上4個(gè)持倉股，1平1漲2跌，其中精藝股份002295擊穿30日線觸及止損條件，按計(jì)劃清倉。2個(gè)目標(biāo)開倉股中中洲特材300963達(dá)成進(jìn)場條件，早盤按計(jì)劃開倉，不過午后跌幅擴(kuò)大，出現(xiàn)少量浮虧。調(diào)倉之后，倉位仍然在4成左右，覆蓋鋰電池、煤炭、存儲(chǔ)芯片和可控核聚變4個(gè)板塊。

　　【核心熱點(diǎn)與股池調(diào)整】

　　調(diào)入熱點(diǎn)：暫無。

　　調(diào)出熱點(diǎn)：機(jī)器人。

　　調(diào)入個(gè)股：易成新能300080，光伏。（切記！調(diào)入個(gè)股的消息面和資金面已達(dá)到跟蹤條件，但技術(shù)面還需要進(jìn)一步尋找機(jī)會(huì)。）

　　調(diào)出個(gè)股：暫無。

　　【主線熱點(diǎn)與非主線熱點(diǎn)跟蹤】

　　近期主線熱點(diǎn)（大量機(jī)構(gòu)參與）：

　　量子科技、可控核聚變，未來科技方向，近期主力機(jī)構(gòu)中幅加倉。兩板塊周四走勢出現(xiàn)分化，量子科技繼續(xù)踩5日線單邊上行，可控核聚變回踩5日線支撐位，但尚未擊穿5日線，還在上行通道之中。

　　光伏、有色金屬、能源金屬，順周期方向，近期主力機(jī)構(gòu)大幅加倉。光伏、有色金屬周四窄幅震蕩，向上偏離5日線留有超買缺口，但超買不嚴(yán)重；鋰電池沖高回落，明顯偏離5日線超買，短期有震蕩需求。

　　存儲(chǔ)芯片、CPO，AI算力主題，主力機(jī)構(gòu)前期大幅加倉。兩板塊周四中陰下跌，收出光腳陰線，做空動(dòng)能并未釋放完，存儲(chǔ)回撤到5日線附近，CPO則擊穿5日線，短期上行趨勢受阻。

　　近期非主線熱點(diǎn)（少量機(jī)構(gòu)參與，或無機(jī)構(gòu)參與）：

　　煤炭，高股息方向，近期游資少量加倉。周四繼續(xù)高位震蕩，擊穿10日線，已經(jīng)從1浪結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)為2浪結(jié)構(gòu)。

　　【策略與計(jì)劃】

　　目標(biāo)方向：綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來看，明日加倉方向可選光伏。

　　目標(biāo)個(gè)股：易成新能300080，光伏，向上突破站穩(wěn)20日線布局10%。TCL中環(huán)002129，下跌狀態(tài)下，5日線不破布局10%。2股都達(dá)成進(jìn)場條件則2選1。

　　持倉策略：璞泰來603659，鋰電池，依托20日線持倉。陜西黑貓601015，煤炭，依托10日線持倉。好上好001298，存儲(chǔ)芯片，依托10日線持倉。中洲特材300963，可控核聚變，依托30日線持倉。（實(shí)際倉位高低，代表我對近期市場的態(tài)度。持倉股遇大漲且不封板，且明顯偏離5日線，可考慮減倉或止盈。）