太炸裂，日本股市逼近5萬點！A股小登們全回來了，中信預測十五五

10月21日，又是全球股市集體爆發的一天，美股漲超1%，日經逼近5萬點，韓國股市持續創新高，A股再度突破3900點。

對于美股爆發，一是大國博弈放緩，二是美國政府停擺有望本周結束。 白宮經濟顧問哈塞特稱，由于溫和派民主黨人正推動達成協議，聯邦政府停擺有望在本周結束，提振市場情緒。

當然，最炸裂的還是日本股市，年年漲已經逼近5萬點大關了。最新消息是，當地時間10月21日，日本石破茂內閣全體辭職。新內閣將于當天下午經臨時國會首相指名選舉后，由新當選的首相重新組建。

本月初接替石破茂出任自民黨總裁的高市早苗大概率將出任日本新一任首相，并組建內閣。而高市早苗經濟政策核心是：負責人的積極財政。這有利于不斷刺激日本股市上漲。

還有韓國，韓國綜合指數突破3850點，今年漲幅超60%。一是科技推動，韓國芯片制造巨頭SK海力士和三星電子等有望受益于美國科技巨頭押注AI算力；對美韓貿易談判的樂觀預期，美國財長貝森特當地時間15日在接受媒體采訪時表示，華盛頓“即將完成”與韓國的貿易談判。

中國股市方向，A股再度突破3900點，科技小登們再度爆發，煤炭這些老登們再度走低。

算力硬件概念延續強勢，“易中天”光模塊三巨頭大漲，中際旭創漲超10%，新易盛漲超8%，天孚通信漲5%。存儲芯片概念大幅拉升，香農芯創盤中漲超13%，中芯國際港股大漲6%。

蘋果產業鏈表現活躍，環旭電子漲停，立訊精密漲超6%。研究公司Counterpoint報告顯示，iPhone17系列在中國和美國市場的早期銷售強勁，銷量比iPhone16系列高出14%，其中iPhone17基本款在中國銷量幾乎翻了一番。而蘋果隔夜大漲4%，市值超越微軟，躋身世界第二。

算力、存儲大漲背后，一是短期調整較為充分。廣發策略表示， 對比到本輪，光模塊、PCB指數調整時長達13個交易日，調整幅度分別達17%、16%，和歷史主線對比，調整時長尚未達到平均水平，但調整幅度已經接近歷史均值 。

二是大國博弈爭端降溫，川普表示，明年3月來華訪問。

三是關于十五五，中信證券表示，建設現代化產業體系或將是重點任務，新質生產力和自主可控相關行業或迎來新的政策支持，《“十五五”規劃建議》中提到的行業可能存在交易性機會。

中信證券還提到， 預計建設全國統一大市場相關部署將得到進一步完善，綜合整治“內卷式”競爭；預計政策將在保障改善民生中擴大消費需求，激發服務消費潛力，并積極挖掘有效投資。