激光雷達的復仇

經歷多年萬馬齊喑，激光雷達終于等來了春天，但春光的分配并不平均。

禾賽交出全年盈利財報的同時，海外的同行正在成建制退場。德國老將Ibeo自90年代就戰斗在激光雷達前線，但在德國汽車工業危機爆發前帶頭破產，剩下的一點家底被美國公司MicroVision收入囊中。

可惜MicroVision自己也連虧五年，身陷囹圄。無獨有偶，Velodyne和Ouster在股價跌到1美元后心照不宣的抱團取暖。

2018年，全球車載激光雷達公司近百家，到去年剩下不到10家。

在真實的車輛行駛中，人類會通過肉眼和經驗判斷距離，而雷達可以精確感知車身與周圍物體的距離。其中激光雷達又以探測距離見長，在輔助駕駛環節至關重要。

特斯拉FSD入華測試前，李想隔空喊話，稱馬斯克如果在中國開過車，可能也會考慮用激光雷達[3]：

“目前攝像頭在沒有光線看到的距離只有100米出頭（有效探測距離）。而激光雷達，沒有任何光線也能看到200米遠的物體。車速130公里每小時，依然能夠實現AEB自動緊急制動。”

不過每個行業的出清整合期都劇烈而殘酷，激光雷達自然難以置身事外。家大業大的博世和Mobileye尚且可以體面退場，多的是Quanergy一年內從IPO到破產的戲劇性故事。

價格戰的炮火暫告段落，技術路線的分歧還在繼續，新能源車漫長的產業鏈重塑中，激光雷達艱難駛過第一個賽點。

成本的詛咒

激光雷達市場的諸多慘案中，以美國公司Velodyne的案例最為典型。

Velodyne老本行是聲學，在DARPA組織的自動駕駛比賽中依靠激光雷達一戰成名，又趕上了自動駕駛的超級風口。巔峰時期，Velodyne在車用激光雷達市場獨占80%份額。

激光雷達最初的應用市場并非新能源乘用車，而是百度、Waymo、Cruise這類瞄準純無人駕駛的公司。被傳感器武裝到牙齒的汽車創造了一個大市場，但成本問題接踵而至。

當時，Velodyne的64線激光雷達能賣出8萬美元單價，交付周期長達半年。

為了拿到優先提貨權，百度和福特一塊給Velodyne投了1.5億美元。2017年百度發布Apollo 1.5版本，還拿激光雷達做過文章：加入Apollo的合作伙伴，可以通過百度的價格體系，優先拿到Velodyne的激光雷達。

搭載激光雷達的舊能源汽車

然而，雄心勃勃的Velodyne終究遇到了先有蛋還是先有雞的問題：自動駕駛進展緩慢，激光雷達成本無法被規模攤薄，高成本又反過來拖累了自動駕駛的進展。

按照Velodyne的預期，只要訂單達到100萬臺，激光雷達單價可以降到500美元。但直到2021年，全球激光雷達出貨量勉強達到27.3萬臺。

讓人哭笑不得的是，激光雷達當時最大的應用場景是地形測繪和工業，合計份額87%。相比之下，L4自動駕駛市場占比僅有6%，銷量不到2萬臺。

2021年后，新能源車在缺芯潮的背景中爆發，銷量較之2020年翻了一倍，并在2022年突破年銷量1000萬大關。與此同時，輔助駕駛功能的滲透，新能源乘用車接棒無人駕駛，成為了激光雷達的核心市場。

但在新能源車高奏的凱歌聲中，激光雷達的成本難題始終如影隨形。

L2輔助駕駛的確打開了激光雷達的銷路，但受制高成本，激光雷達長期定位高端車獨有配件。截至2021年，搭載激光雷達的乘用車普遍在40萬元以上，車型不到20款[2]。

2022年，乘用車激光雷達市場規模首次超過L4自動駕駛，躍居增速最快的細分板塊。但腰桿剛挺直，接踵而至的價格戰又引發了一場“去激光雷達”運動。

一般來說，一套智駕系統成本大概在3%-5%，那么20萬車價，對應的智駕硬件成本不到1萬元，留給激光雷達的預算寥寥無幾。價格戰炮火連天，激光雷達成為第一個犧牲品。

小鵬P5是國內第一款搭載激光雷達的量產車型，但小鵬也是最先放棄激光雷達的車企。蔚來全系車型標配激光雷達，但樂道同樣默契的砍掉了激光雷達。

所有人都給激光雷達想好了墓志銘的時候，激光雷達突然又喘了一口氣。

芯片化

智駕平權的口號聲響徹市場前，激光雷達率先完成了咸魚翻身。

2024年，激光雷達價格降至500美元以內，今年進一步降至200美元。與之對應，繼比亞迪20萬級車型標配激光雷達后，零跑B10又將激光雷達車型價格打到12.98萬元。

在自動駕駛場景中，激光雷達的主要作用是精確判斷距離，以彌補攝像頭感知力的不足。以主流ToF測距為例，激光器發出激光，光束在障礙物上形成反射，部分激光被探測器接收。

因為光速已知，算法可以通過回波的時延計算出車輛與障礙物的距離。激光不斷掃描，就得到一幅點云，點云圖中的每個點包含XYZ坐標、反射強度等信息，從而實現3D成像。

因此在光線嚴重不足的駕駛條件下，激光雷達可以帶來額外的安全冗余。

點云圖

收發模塊是決定激光雷達性能的核心指標，也是主要成本來源。一般來說，收發模塊會占據整機成本60%左右，降本難度很高。

原因在于，早期的激光雷達采用分立式架構，機械結構極其精密復雜，集中了成百上千個元器件，集成度很低，價格自然居高不下。

以Velodyne 32線激光雷達HDL-32E為例，保溫杯大小的體積里需要集成32束激光發射器和32個接收器。如果要提高感知能力，就要增加收發器，但體積也會隨之擴大，成本水漲船高。

機械式激光雷達

長期以來，產業界對成本下降的預期都寄托于規模效應，但激光雷達降本的關鍵反而在產品設計上——即“芯片化”。

所謂芯片化，可以理解為將雷達收發等模塊功能盡可能集成在一塊芯片上，既能解決內部系統各自為政的問題，又能簡化生產工藝，擴產非常容易。

在這個過程中，固態/半固態激光雷達逐漸代替了集成度低、不容易過車規驗證的機械式激光雷達。按照禾賽在招股書中披露的數據，自研芯片讓發射端驅動電路成本降低了70%，接收端模擬電路成本降低約80%。

禾賽科技第四代芯片架構產品ATX

但問題是，最初推動激光雷達芯片化的反而是海外公司。

2015年左右，就有激光雷達公司將收發陣列分別芯片化。2018年，Velodyne的ASIC芯片已經迭代到第三代，Ouster也開發出了代號L1的芯片。

按照Velodyne的預期，隨著新能源車銷量的提高，車企的訂單會迅速做大激光雷達的市場規模。但包括Velodyne在內的幾乎所有海外公司，在關鍵時刻都犯了一個戰略性錯誤——押注歐美市場[1]。

中國車企在智能化上的激進投資，讓中國順理成章成為激光雷達最大的下游市場。相比之下，歐美常年只有特斯拉一根獨苗，而馬斯克恰恰是全球最著名的激光雷達反對者。

一個典型的純固態雷達

另一方面，由于激光雷達的競爭力自始至終錨定成本，以及與之對應的生產制造能力，導致先發者實際上并沒有技術上的先發優勢。

Velodyne在2017年就公開了固態激光雷達原型產品，但特斯拉之外的歐美雖然對激光雷達感興趣，但裝車時間一拖再拖，加上Velodyne生產制造能力瘸腿，創造了一個追趕窗口期。

事實證明，在降低成本這件事上，中國公司從來不會讓人失望。

馬斯克的誤判

今年一月特斯拉電話會，大摩分析師問馬斯克是否依然堅持“激光雷達免費也不用”，馬斯克表示特斯拉會堅持純視覺路線五十年一百年不動搖，并反唇相譏說：

“人類開車時不會用眼睛發射激光，除非你是超人。”

阿祖：我就是

這種說法確實符合馬斯克推崇的“第一性原理”——人類駕駛員通過眼睛和大腦判斷方向與距離，那么算法也可以依靠攝像頭的影像與芯片的算力，熟能生巧，成為老司機。

純視覺路線的完美長期停留在理論層面，因為攝像頭對距離和三維世界的判斷相比激光雷達呈結構性劣勢。

但2022年的AI Day上，特斯拉宣布了一種新方案：BEV+Transformer+占用網絡。

簡單來說，通過自動駕駛算法“大模型化”，并引入占用網絡（Occuppancy Network）后，算法會將攝像頭采集的二維靜態圖像，拼接成三維動態場景。

占用網絡的目的意在加強3D目標檢測能力，是對激光雷達3D重建能力缺席的補充。在理想情況下，這套系統可以不借助激光雷達，實現激光雷達的功能。

馬斯克長期為純視覺路線搖旗吶喊

此后，特斯拉不僅堅持了去激光雷達路線，甚至激進的拿掉了毫米波雷達和超聲波雷達。

但這條路線并非沒有代價，其成本體現在研發環節的大量資本開支。

按照馬斯克自己的說法，特斯拉不僅自研了云端算力芯片，在2024年還花了30-40億美元購買GPU，其H100的儲備量可能達到8.5萬塊。面對大客戶，黃仁勛接受雅虎采訪時也借機吹了一圈彩虹屁：特斯拉自動駕駛遙遙領先（Tesla is far ahead in self-driving）。

從商業角度看，純視覺路線也符合馬斯克一以貫之的經營理念：用研發環節高昂的“一次性成本”，置換每輛車的固定成本。從長遠來看，研發成本會被大幅度攤薄。

但另一方面，馬斯克很可能又一次錯判了中國企業的生產制造能力。

一個極其相似的案例是特斯拉的4680電池。馬斯克希望通過自產4680電池，實現電池成本的大幅度壓縮。結果是4680電池雖然順利量產，但并沒有達到預期的目的：讓自產的電池成本比供應商低。

2013年，特斯拉曾和谷歌團隊討論過激光雷達方案，最終得出“成本太高”的結論。當時，一臺激光雷達的價格幾乎等同于一輛特斯拉，即便成本下滑100倍，馬斯克也很難接受。

但真實的情況是，激光雷達的成本下降了400倍，不僅馬斯克低估了激光雷達的成本下滑速度，摩爾定律的提出者戈登·摩爾泉下有知，恐怕也會汗顏。

目前，激光雷達的價格在200美元左右。曾經對激光雷達嗤之以鼻的車企，又紛紛默契地選擇浪子回頭。

尾聲

在隔壁的碳化硅產業，有一個與Velodyne非常類似的難兄難弟：Wolfspeed。

Wolfspeed以LED照明業務起家，意外挖掘了碳化硅這個電動車必不可少的零部件。借著新能源車市場爆發，Wolfspeed果斷轉換賽道，在電動車賽道賽出了風格、賽出了水平。

很長時間內，Wolfspeed都是碳化硅領域幾乎唯一一家上下游全包的廠商，同時手握上游襯底的大量產能。在這種情況下，Wolfspeed做出了大部分歐美企業自然而然的選擇：控產能保利潤。

但問題是，碳化硅襯底并不是一個技術壁壘非常高的領域，其競爭力也集中在生產制造環節。

伴隨中國公司的激進擴產，碳化硅襯底將近一半的產能轉移到了中國。與之對應，搭載800V碳化硅的電動車價格，迅速下探到了20萬左右，Wolfspeed則走到了破產邊緣。

由于新能源車改變了汽車驅動方式與電子電氣架構，導致一批新的零部件代替了一批舊的零部件，從而改變了供應鏈的格局。在這個過程中，供應鏈原有的座次被打破，通過市場競爭重新排列。

激光雷達上演了一個和碳化硅近乎鏡像的故事，從三電系統到各類智能化環節，類似的產業格局重塑都在發生。

這個過程中，大部分中國公司得以躋身產業鏈核心環節，但殘酷的競爭和慘烈的價格戰也難以避免。

早晚有一天，綠牌會成為中國汽車工業最大的短板。

參考資料

[1] 誤判、逆襲、翻車，激光雷達十年上車路，晚點LatePost

[2] 國金證券

[3] 理想汽車到底誰懂智駕？理想AI Talk訪談實錄，理想汽車

[4] SiC襯底持續突破“天花板”，全球8英寸晶圓廠將達11座，Trendforce

[5] 激光雷達真的被拋棄了，中國汽車報

[6] 馬斯克傳，沃爾特·艾薩克森

編輯：李墨天

責任編輯：李墨天

封面圖片來自Shotdeck