臺(tái)積電：我們已經(jīng)顧不上美國(guó)工廠了，大陸再不給稀土，大家都得完

臺(tái)積電在美國(guó)亞利桑那州的工廠項(xiàng)目，是為了分散風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果現(xiàn)在卡在稀土供應(yīng)上動(dòng)彈不得。

臺(tái)積電在2021年就開始投錢建廠，選址鳳凰城附近，總投資超過650億美元，美國(guó)政府砸了65億補(bǔ)貼加190億貸款，就為了拉動(dòng)本土芯片產(chǎn)能。

工廠占地1600多英畝，第一階段2024年投產(chǎn)4納米芯片，第二階段瞄準(zhǔn)3納米，本來計(jì)劃2025年上半年全面運(yùn)轉(zhuǎn)。

可勞動(dòng)力短缺、文化差異這些小麻煩還沒解決，稀土問題就成了大炸彈。

報(bào)道說，臺(tái)積電的稀土庫存只夠維持30天，這些東西是芯片制造里磁性部件和合金的關(guān)鍵，用來穩(wěn)電流、提效率。要是大陸不供貨，產(chǎn)能直接減半以上，下游像蘋果、英偉達(dá)的訂單全得耽擱。

10月9日，商務(wù)部和海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)公告，對(duì)釤、釓、鋱、鏑這些中重稀土實(shí)施出口管制，還把加工分離技術(shù)和設(shè)備都管起來了。

早幾年中國(guó)就控過稀土出口，這次升級(jí)成全鏈條覆蓋。

中國(guó)占了全球稀土70%的開采、90%加工，美國(guó)自家礦藏不少，但提純技術(shù)卡在92%純度，達(dá)不到芯片要求的99.9%。重稀土像鋱、鏑，美國(guó)97%靠進(jìn)口，大頭來自中國(guó)。

臺(tái)積電一年耗稀土6000噸，96%從大陸來，其中一半是它自家用的。5納米芯片里，鑭元素?fù)皆谘趸x柵極材料里，含量0.5%，遠(yuǎn)超新規(guī)的0.1%門檻。

這意味著，臺(tái)積電出口先進(jìn)芯片到美國(guó)，得先拿中國(guó)許可。

亞利桑那工廠試運(yùn)行時(shí)，良率才70%，材料配比優(yōu)化全靠這些稀土。要是斷供，生產(chǎn)成本起碼漲20%，設(shè)備閑置，工人培訓(xùn)白費(fèi)。

澳大利亞是稀土礦大國(guó)，但礦石基本運(yùn)中國(guó)加工，日本提純強(qiáng)，可中稀土90%還是大陸貨，馬來西亞的Lynas廠是最大非中精煉地，但技術(shù)設(shè)備也離不開中國(guó)鏈條。

全球想脫鉤，成本高、污染大、技術(shù)不熟，短時(shí)間辦不成。美國(guó)推“去中國(guó)化”，政策喊得響，落地沒幾步，臺(tái)積電這廠就成了活例子。

10月22日的國(guó)臺(tái)辦記者會(huì)上，有人問稀土管制會(huì)不會(huì)影響臺(tái)積電美國(guó)廠，發(fā)言人說主管部門早表態(tài)了。

臺(tái)積電高層開會(huì)評(píng)估，說短期有1-2年庫存緩沖，但長(zhǎng)遠(yuǎn)得轉(zhuǎn)供應(yīng)商。美國(guó)本土礦場(chǎng)開采，但精煉還得靠中國(guó)技術(shù)。

萬斯說給中國(guó)倆選擇：撤管制，不然美國(guó)會(huì)動(dòng)用所有籌碼。

可中方連電話都不接，美國(guó)92%高純稀土進(jìn)口，七成是中國(guó)貨，自家挖的礦還得運(yùn)過去加工，200多道工序美國(guó)缺一大半。

美國(guó)軍工更慘，美陸軍副參謀長(zhǎng)直言，稀土控在中國(guó)80-90%，武器磁鐵、傳感器全靠它，沒實(shí)力還敢叫板。臺(tái)積電董事長(zhǎng)魏哲家說加速擴(kuò)產(chǎn)升級(jí)，但外媒爆料庫存只剩30天，癱瘓風(fēng)險(xiǎn)大。

這管制不是光針對(duì)原材料，還管再出口，外國(guó)產(chǎn)品含中國(guó)稀土0.1%以上就得審批。臺(tái)積電在美國(guó)產(chǎn)的芯片，用了大陸稀土，賣回美國(guó)也得走許可。

臺(tái)積電本來是臺(tái)灣半導(dǎo)體支柱，占全球晶圓代工一半多，現(xiàn)在被卷進(jìn)中美博弈，島內(nèi)經(jīng)濟(jì)部門辯稱本地用提純稀土不是原礦，可鑭鈰鋱鏑這些主力品種全在管制榜上，安撫市場(chǎng)罷了。

全球半導(dǎo)體壓力山大，臺(tái)積電試著從日本、澳洲補(bǔ)貨，但量只蓋20%需求，10月下旬工廠調(diào)低產(chǎn)能，低稀土模式測(cè)試，島內(nèi)本部加強(qiáng)庫存管，避免全線停擺。

兩岸半導(dǎo)體合作本來深，早年臺(tái)積電、聯(lián)發(fā)科在大陸設(shè)廠，參與科技規(guī)劃，大陸采購(gòu)?fù)顿Y大門開著。可民進(jìn)黨上臺(tái)后，推“去中國(guó)化”，斬了這些鏈條，現(xiàn)在反噬自己。

管制對(duì)正常民用產(chǎn)品開門，但對(duì)試圖脫鉤的陣營(yíng)是提醒。

臺(tái)積電不光商業(yè)實(shí)體，還成地緣籌碼，美國(guó)拉它建廠，補(bǔ)貼談判當(dāng)“親美”樣本，島內(nèi)技術(shù)人員擔(dān)憂外遷風(fēng)險(xiǎn)，被政策壓著。

結(jié)果大陸動(dòng)真格，供應(yīng)鏈中斷不是科技戰(zhàn)條紋或?yàn)?zāi)害，是出口新規(guī)。

全球稀土一家獨(dú)大，中國(guó)用20年污染和人力堆優(yōu)勢(shì)，現(xiàn)在別人想補(bǔ)課，自廢武功。特朗普高調(diào)說掌握進(jìn)出口權(quán)，可稀土不是加稅游戲，是工業(yè)命脈。

美媒分析，這不是貿(mào)易談判，是供應(yīng)鏈戰(zhàn)爭(zhēng)，美國(guó)軟肋暴露，中國(guó)捏王牌。

臺(tái)積電多渠道采購(gòu)，效果一般，全球重構(gòu)供應(yīng)鏈討論多，但短期離不開中國(guó)。科技格局調(diào)整加速，對(duì)單一依賴路徑的企業(yè)沖擊長(zhǎng)久。

整體看，這事凸顯產(chǎn)業(yè)脆弱，推多方談判。中國(guó)掌握全鏈能力，從采礦到應(yīng)用，別人燒十年錢投幾千億，也趕不上。

這局剛開始，臺(tái)積電顧不上美國(guó)廠，大家得跟著完蛋，除非供應(yīng)鏈重塑。