11月3日A股策略：周末幾件大事將影響下周行情！主力積極調倉！

大勢研判：周五A股市場出現縮量回調，成交量萎縮1100億至2.35萬億。從技術形態上看，大盤和創業板指同時跌破5日線，最近一周的單邊上行趨勢已經松動。但10日線并未被擊穿，大盤和創業板指都還在震蕩上行趨勢中。不過需要警惕的是，大盤收出的是光腳陰線，做空動能并未釋放，因此一旦下周一繼續慣性殺跌，就可能擊穿10日線徹底破壞上行趨勢。考慮到AI算力主題已有明顯的短期退潮跡象，所以兩市可能會被帶動重新跌回震蕩結構。

　　盤面跟蹤：周五滬深兩市個股漲多跌少，上漲3700家，下跌1500家，虧錢效應并不明顯。從板塊漲跌幅上看，周五早間AI中下游軟件端漲幅靠前，中游SORA概念、下游影視院線、文化傳媒等表現出色。午后醫藥股異軍突起，生物制品領漲兩市、化學制藥、創新藥逆勢走強。跌幅榜上，大金融中的保險領跌兩市，培育鉆石表現疲軟，順周期中的小金屬、煤炭、稀土，以及AI算力中的CPO、存儲芯片、銅纜高速連接等棘突走弱。近期主線熱點方面，除了光伏逆勢走強外，其他均隨盤下跌。由此可以看出，周五市場格局并不健康。

　　消息面跟蹤：1、公募基金改革的關鍵環節之一，業績比較基準改革即將落地。10月31日，證監會發布了《公開募集證券投資基金業績比較基準指引》，基金業協會同步發布了《公開募集證券投資基金業績比較基準操作細則》。2、國常會指出，應用場景是連接技術和產業、打通研發和市場的橋梁，對促進新技術新產品規模化商業化應用具有重要牽引作用。

　　市場資金面：周五機構和游資的操作策略趨同。游資買盤不變的同時賣盤有所增加，但總體還是小幅凈流入的。機構買盤釋放，賣盤萎縮，也從大幅凈流出轉為小幅凈流入。板塊資金流向上，機構和游資合力加倉了創新藥，但機構是大幅買入，游資則是小幅買入。AI中下游軟件端中，游資大幅加倉了AIGC，中幅買入了AI智能體，但機構并未加倉。也就是說，周五逆勢走強的兩大板塊，創新藥是機構推動，AI軟件是游資推動。順周期方向，機構出現分歧，但減倉量不大，游資繼續小幅加倉。其他數據詳見明早【A股猛料】。

　　【操作回顧】

　　清倉操作：璞泰來603659，鋰電池，止盈了結。陜西黑貓601015，煤炭，破10日線止損。好上好001298，存儲芯片，破10日線止損。中洲特材300963，可控核聚變，破20日線止損。

　　建倉操作：易成新能300080，光伏，早盤突破站穩20日線達成進場條件并開倉，不過午后跌至20日線下方收盤。

　　調倉結果：周四收益率小幅回撤。手上4個持倉股1漲3跌，止盈了璞泰來603659，同時止損了陜西黑貓601015、好上好001298和中洲特材300963。2個開倉股都達成了進場條件，按計劃開倉易成新能300080，但午后漲幅收窄，出現少量浮虧。減倉之后，倉位降至1成，覆蓋光伏一個板塊。

　　【核心熱點與股池調整】

　　調入熱點：創新藥。

　　調出熱點：暫無。

　　調入個股：久立特材002318，可控核聚變。奧賽康002755、諾思格301333、信立泰002294、昭衍新藥603127，創新藥。（切記！調入個股的消息面和資金面已達到跟蹤條件，但技術面還需要進一步尋找機會。）

　　調出個股：中國稀土000831、盛和資源600392，稀土。融發核電002366，可控核聚變。尚太科技001301，鋰電池。長電科技600584，半導體。

　　【主線熱點與非主線熱點跟蹤】

　　近期主線熱點（大量機構參與）：

　　創新藥，醫藥方向，近期主力中幅加倉。周五板塊指數中陽上行突破站穩20日線，已經有中期企穩的跡象。

　　量子科技、可控核聚變，未來科技方向，近期主力機構中幅加倉。量子科技周五窄幅震蕩，還穩定在5日線之上的單邊趨勢中。可控核聚變跌破5日線，但尚未擊穿10日線，短期仍在高位箱體結構中，并未轉弱。

　　光伏、有色金屬、能源金屬，順周期方向，近期主力機構大幅加倉。光伏沖高回落，但仍然在5日線之上的強勢區中，且小幅超買。有色金屬回撤5日線支撐位，尚未跌破5日線，但收出光腳陰線，下周一破5日線概率較大。鋰電池周五沖高回落，仍然向上偏離5日線超買，還有震蕩需求。

　　存儲芯片、CPO，AI算力主題，主力機構前期大幅加倉。兩板塊破5日線回調，中短期上行趨勢已經松動，但尚未被完全破壞，后面退潮風險在增加。

　　近期非主線熱點（少量機構參與，或無機構參與）：

　　煤炭，高股息方向，近期游資少量加倉。周五隨盤調整，已經從1浪結構跌回2浪結構，板塊指數有回踩20日線的可能性。

　　【策略與計劃】

　　目標方向：綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現來看，明日加倉方向可選可控核聚變和創新藥。

　　目標個股：哈焊華通301137，可控核聚變，向上突破站穩5日線布局10%。奧賽康002755，創新藥，突破站穩20日線布局10%。信立泰002294，創新藥，上漲1個點之下，5日線不破布局10%。

　　持倉策略：易成新能300080，光伏，依托30日線持倉。（實際倉位高低，代表我對近期市場的態度。持倉股遇大漲且不封板，且明顯偏離5日線，可考慮減倉或止盈。）