一張保單返傭90%？香港保險祭出2道“殺手锏”，高額返傭到頭了！

國慶前夕，尖沙咀海港城。

在香港一家保險公司的VIP室里，來自深圳的陳女士正在簽署一份價值200萬港幣的儲蓄分紅險。坐在她對面的，不是保險公司的代理人，而是一位自稱“保險顧問”的年輕人。

“陳姐，這份保單我可以給您返30%的傭金，相當于您能省下60萬。”年輕人壓低聲音說道。

這樣的場景，在過去幾年的香港保險市場司空見慣。然而，從今年10月1日起，這個隱秘的“返點”問題正在迎來史上最嚴監管風暴。

1.一紙新規，能否斬斷灰色利益鏈

就在國慶黃金周前夕，香港保險業監管局（保監局）突然出手，連發兩道“殺手锏”：

第一刀，直接砍向轉介費。從10月1日起，持牌保險經紀公司向“轉介人”支付的費用，不得超過傭金總額的50%。這意味著，過去那些拿走90%傭金的“超級轉介人”，收入將直接腰斬。

第二刀，更加致命。2026年起，分紅險的傭金支付模式將徹底改變——首年最多只能拿70%，剩下的30%要分5年慢慢領。業內人士形容，這相當于把“一次性暴富”變成了“細水長流”。

這次是動真格的了。

以前“轉介人”那種靠高額返點搶客戶的玩法，估計要收斂許多了。

2.月子中心老板也來賣保險？

要理解這場監管風暴的必要性，得先看看香港保險市場到底亂成了什么樣子。

在深圳福田某高端月子中心，剛生完二胎的王女士意外收到了一份“特殊禮物”——月子中心的負責人主動向她推薦香港保險。

“王姐，您看您現在有兩個寶寶了，是不是該考慮一下教育金儲備？我們跟香港那邊有合作，可以幫您安排。”負責人熱情地說，“而且我們還能給您返點，相當于打了個大折扣。”

這并非個例。

除了傳統的金融從業者，月子中心、留學中介、移民機構、國際學校，甚至美容院老板，都在悄悄做起了香港保險的“轉介生意”。

只要手里有高凈值客戶資源，誰都想分一杯羹。

有些“轉介人”連基本的保險知識都不懂，就敢給客戶推薦幾百萬的保單。

更離譜的是，這些無牌“轉介人”往往能拿到驚人的傭金比例。某些經紀公司為了搶奪客源，甚至愿意把首年傭金的90%都給到“轉介人”。

3.“孤兒保單”的悲劇

高額返點的誘惑下，越來越多的內地客戶選擇了這條“捷徑”。但他們不知道的是，天下沒有免費的午餐。

來自廣州的企業主李先生，就是受害者之一。2022年，他通過一個朋友介紹的“轉介人”，在香港買了一份年繳30萬的儲蓄險，當時拿到了25%的返點。

“簽單的時候特別爽快，返點也很快到賬。”李先生回憶，“但之后就再也聯系不上那個人了。”

更糟糕的是，由于沒有專業的保險顧問跟進，李先生差點忘記續繳保費。要不是保險公司的最后通知，這份保單就要失效了。而一旦失效，他不僅拿不回已繳的保費，還要承擔巨額損失。

這就是業內所說的“孤兒保單”——簽單時熱情似火，簽完后無人問津。

返點客戶絕大多數都會變成孤兒保單。“轉介人”拿到傭金就跑路，誰還管你后續服務？理賠的時候找不到人，那才叫欲哭無淚。

4.628億港元背后的隱憂

盡管亂象叢生，但內地客戶對香港保險的熱情卻有增無減。

香港保監局的最新數據顯示，2024年，內地訪客的新增保單保費達到628億港元，同比增長6.5%，占個人業務總保費的28.6%。

這個數字背后，是一個畸形的市場生態：

• 代理渠道萎縮：傳統保險代理人的市場份額從25%跌至17%
• 經紀渠道膨脹：第三方經紀公司占比飆升至36%
• 銀行渠道稱霸：銀行渠道占比高達43%，成為最大贏家

為什么經紀渠道增長這么快？因為他們敢給“轉介人”高傭金，敢返點，敢打價格戰。

這種惡性競爭導致的結果就是“劣幣驅逐良幣”，專業服務讓位于價格競爭

5.監管重拳能否扭轉亂局？

面對愈演愈烈的市場亂象，監管部門終于出手了。

除了香港保監局的新規，內地監管也在同步行動。今年9月，深圳和廣東的金融監管部門啟動了針對非法銷售境外保險產品的專項治理。

而選擇在國慶節前出臺新規，時機也很巧妙。這是內地客戶赴港投保的高峰期，也是轉介亂象最容易發生的時候。

這幾天，新規的威力已經初步顯現。10月1日之后，市場上的返點比例明顯下降，一些靠高返點生存的小型經紀公司已經開始轉型或退出。

對于那些真正想在香港保險市場長期發展的從業者來說，新規反而是一個機會。

短期看，新規確實會影響一些人的收入。但長期看，這是行業健康發展的必由之路。

因為客戶最終需要的不是返點，而是專業的保險規劃和長期的服務保障。

6.寫在最后

站在當前的十字路口，香港保險市場正在經歷一場深刻的變革。

這場變革對內地客戶而言，意味著他們將享受到更加透明的價格體系、更為專業的服務水準，以及更加可靠的保障機制。

而對于從業者來說，變革則標志著行業告別了過去野蠻生長的階段，重新回歸專業價值的追求，并積極擁抱合規經營的新常態。

香港保險市場正在重新洗牌。當灰色地帶被陽光照亮，當投機者被市場淘汰，剩下的，將是一個更加成熟、理性、可持續的保險市場。

市場終究會獎勵那些真正為客戶創造價值的人。