新能源車的屁股，保險公司的臉

圖片來源| 耿子騰

大河報·豫視頻記者| 祁驛 解元利 史歌

編輯| 介明鋼

“我還以為只有自己的新能源車沒出險也漲價了呢。”看了大河報《不出險反而漲價 新能源車險成 “甜蜜負擔”》的報道后，鄭州市民陸楠才發(fā)現(xiàn)，原來自己遭遇的是普遍現(xiàn)象，與此同時，保險公司的工作人員也紛紛倒苦水：“不是故意漲價，實在是虧得扛不住了。”

在2025金融街論壇年會上，中國精算師協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長張曉蕾給出了這樣一組數(shù)據(jù)：2024年保險行業(yè)承保新能源汽車3105萬輛，保費收入1409億元，卻出現(xiàn)57億元的承保虧損，這已是該行業(yè)連續(xù)多年虧損。一邊是車主抱怨“車險刺客”防不勝防，一邊是險企喊冤“增收不增利”，新能源車險市場的矛盾究竟出在哪？

每收100元保費，要賠出超100元

面對車主的質(zhì)疑，保險行業(yè)同樣滿腹苦水。“新能源車全行業(yè)都在漲價，這并非保險公司主觀意愿，實在是經(jīng)營壓力巨大。”河南一家車險公司的理賠負責人王先生說。

中國精算師協(xié)會的數(shù)據(jù)揭示了行業(yè)的窘境，2024年，保險行業(yè)承保了3105萬輛新能源汽車，收獲了1409億元保費收入，然而承保虧損高達57億元，且呈現(xiàn)連年虧損態(tài)勢。在全行業(yè)承保的2795個車系中，有137個車系的賠付率超過了100%。這意味著，對于這些車系，保險公司每收到100元保費，最終賠出去的錢卻超過了100元，尚未計算運營管理成本，實屬“賠本賺吆喝”。

“傳統(tǒng)燃油車，尤其是中低端車型，零部件便宜且替代性強，小剮小蹭車主可能選擇自行修理。但新能源車核心部件的維修權(quán)限往往掌握在主機廠手中。”某財險公司理賠人員楊女士解釋道，新能源車的許多部件，如大燈，損壞后需要匹配車輛識別代碼，車主通常只能選擇品牌授權(quán)門店進行維修，其配件價格遠高于普通修理廠。

一位新能源車主追尾后維修報價

這使得車主在面對維修時，權(quán)衡自費金額與次年保費可能上漲的幅度后，更傾向于報案出險，間接推高了出險頻率。此外，新能源汽車的高度智能化和一體化設(shè)計，也導致案均賠款金額水漲船高。楊女士展示了一張維修保單，一顆小小的左前雷達更換價格就高達2510元，若涉及智能感知攝像頭，還需額外支付數(shù)百元的標定費用。“局部小損傷往往需要成套更換，維修成本自然低不了。”

更為關(guān)鍵的是，新能源車的車身尺寸和重量帶來了新的挑戰(zhàn)。為了滿足電池密度和乘坐舒適性，電動車比同級別燃油車要寬5到10厘米，且這一趨勢仍在上升。更寬的車身，增加了實際擦碰，從而直接推高了日常小事故的發(fā)生概率；而為了減重和美觀，很多車型開始追求極簡線條和零風阻曲線，使得后部碰撞極易損傷后備廂鈑金和日益普及的貫穿式尾燈，維修成本陡增，加上大量使用的“自動泊車”系統(tǒng)和實際停車有些許差別，因此在不少新能源車型尾部，都帶有拳頭大小的凹陷，形成了某種“集體臀傷”的刻板印象，并且因為維修成本高而一直帶傷。

一鍋飯中，你為其他車友事故多買單

那么，為何很多駕駛記錄良好的車主，也難逃保費上漲呢？這背后是復雜的車險定價機制。

車險主要由交強險和商業(yè)險構(gòu)成。交強險價格全國統(tǒng)一基準，浮動有限。真正的差異在于商業(yè)險，其定價機制是一個多因子共同作用的精密模型。

無賠款優(yōu)待系數(shù)（NCD系數(shù)）是其中與車主個人駕駛行為最直接相關(guān)的變量，它根據(jù)過去幾年的出險記錄給予折扣或懲罰。然而，NCD系數(shù)僅是拼圖的一部分。

保險公司的精算模型更側(cè)重于“從人、從車、從環(huán)境”三大維度進行綜合風險評估。“從人”不僅包括年齡、駕齡，也逐步引入急剎車頻次等駕駛行為數(shù)據(jù)；“從車”則考量車型、車價、零整比（配件總價與整車價之比）、行駛里程乃至電池類型和充電習慣；“從環(huán)境”會關(guān)注車輛常駐區(qū)域，例如南北方冬季電池衰減差異也被納入考量。

“汽車價格僅僅是定價模型中的一部分影響因子。”一位精算師表示，這意味著即使兩款車價差異明顯的車型，在能源類型、投保地區(qū)、該車系歷史出險數(shù)據(jù)、行駛里程等多種因素疊加下，最終保費卻可能非常接近。

有車主自己沒違章但卻因同車型違章而無法投保

最關(guān)鍵的是，定價模型在很大程度上參考的是“車系”的整體風險表現(xiàn)，而非單一車輛的個體表現(xiàn)。某款車系如果在整個保險行業(yè)中賠付率畸高，那么保險公司很可能通過調(diào)整自主定價系數(shù)，系統(tǒng)性上調(diào)該車系所有車型的保費，即使其中包含了許多從未出險的車輛。太平洋保險的數(shù)據(jù)顯示，2023年新能源汽車出險率達30%，遠超燃油車的19%，且案均賠款也高出約600元。“在海量的同車系車主數(shù)據(jù)里，個體良好的駕駛記錄可能被群體的高風險所淹沒，被動為他人買單。”一位業(yè)內(nèi)人士如此總結(jié)。

數(shù)據(jù)和維修，需要對全社會公開

新能源車險“車主喊貴、險企叫虧”的僵局如何破解？業(yè)內(nèi)專家指出，核心在于打破數(shù)據(jù)壁壘和維修體系的壟斷。

中國精算師協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長張曉蕾在2025金融街論壇年會上坦言，回溯分析顯示，新能源車險的車均風險成本是燃油車的2.2倍，但保費僅是燃油車的1.7倍，存在明顯的風險與保費錯配。

張曉蕾說，保險公司作為商業(yè)機構(gòu)，趨利避害是本能。當保費無法覆蓋風險成本時，系統(tǒng)性地提高保費或收緊承保條件成為必然選擇，最終感知到承保難、保費高的還是消費者。她認為，部分高出險率確實與網(wǎng)約車等營運車輛相關(guān)，但更深層次的問題在于，新能源汽車的維修門檻和配件供應(yīng)鏈相對封閉。

“在傳統(tǒng)燃油車時代，保險公司通過理賠數(shù)據(jù)和費用分擔，間接維持了一個相對開放的維修生態(tài)，獨立維修廠有機會參與競爭，零部件供應(yīng)渠道多元，形成了有效的市場比價機制。”張曉蕾解釋說，傳統(tǒng)燃油車時代，保險公司是維修市場的 “潤滑劑”。車主出險后，保險公司會多方比價，獨立維修廠能接單，副廠件、拆車件也有生存空間，形成了開放透明的生態(tài)，“但當前，新能源車尤其是‘三電’系統(tǒng)的核心零部件，維修和定價權(quán)高度集中于主機廠，導致保險公司議價空間極小，理賠成本剛性上漲”。

此外，車輛運行的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，如電池健康度、真實使用強度、駕駛行為等，被主機廠牢牢掌握，保險公司難以獲取這些數(shù)據(jù)進行精準的風險評估和定價，只能采取“一刀切”式的高保費進行風險兜底。

特斯拉為代表的新能源車企數(shù)據(jù)白盒化受關(guān)注

張曉蕾呼吁，要走出當前困境，迫切需要推動新能源汽車的“白盒化”。主機廠應(yīng)牽頭推進車輛數(shù)據(jù)的合理共享與開放，并在車輛設(shè)計階段就考慮維修的便利性和社會化，構(gòu)建一個更透明、更開放的售后維修體系。唯有如此，才能讓新能源車的“甜蜜”不再伴隨如此沉重的“負擔”。

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