存儲芯片景氣有望推動擴產，半導體設備ETF(159516)大漲3%

AI服務器提升了存儲要求，推動新一輪創新周期，后續存儲價格將繼續上漲，芯片景氣度持續上行，或將推動上游擴產。

11月6日，聚焦上游半導體設備領域的半導體設備ETF(159516)大漲超3%。資金持續搶籌，半導體設備ETF(159516)年初以來份額增長近200%，當前規模超70億元，居同類產品第一。

AI服務器大幅提升存儲要求，芯片景氣度持續上行

AI服務器大幅提升存儲要求，驅動新一輪創新大周期。全球數據中心基礎設施擴建浪潮升溫，其中存儲器為數據存儲直接載體，大模型迭代下容量性能同步進階，近年服務器NAND和DRAM應用占比持續增長，已成全球存儲市場增長核心引擎。

消息面，三星已率先暫停10月DDR5 DRAM合約報價，引發了SK海力士和美光等其他存儲原廠的跟進。這一舉動不僅預示著DDR5現貨價格的進一步上漲，也預示著整個存儲供應鏈可能面臨的“斷糧”危機，導致短短一周內，DDR5現貨價格飆升25%。這種供應緊張的情況也蔓延到了現貨市場，導致價格快速上漲，景氣周期上行也將引導上游擴產。

隨著十五五規劃提出，科技自主可控成為重點工作目標，國產算力板塊有望成為市場主線，同時持續看好AI浪潮下的存儲周期和消費電子的創新周期。

“十五五”錨定科技自立，把握“國產替代、自主可控”核心主線

東莞證券表示，“科技自立自強水平大幅提高”被列為“十五五”時期經濟社會發展主要目標的次位，彰顯國家層面對科技創新的高度重視和堅定決心，這將加速推進我國國產替代進程。

科技自立自強背景下，“國產替代、自主可控”核心主線地位得到夯實，半導體設備ETF(159516)值得關注。從近期事件看，我們認為目前全球國際形勢趨于復雜化，大國之間的博弈正在加強。AI作為目前全球大國的戰略方向，國產算力的滲透率可能在中期達到比較高的水平，半導體產業鏈成長動能強勁。

關注半導體設備ETF（159516），聚焦上游卡脖子環節

在大國博弈愈演愈烈的如今，半導體設備的重要性顯著提升，且同步受益于先進制程擴產和存儲擴產，相關廠商半導體設備驗證和量產節奏有條不紊，投資者可以關注半導體設備ETF（159516）的布局機會。

半導體設備ETF（159516）跟蹤中證半導體材料設備主題指數，能較好代表設備材料環節基本面進展，感興趣的投資者可以關注相關半導體設備ETF（159516）布局機會。

風險提示：數據來源：中證指數公司，截止2025年11月5日。指數成分股僅供參考，不代表投資建議。

注：數據來源ifind，截至2025.11.5，半導體設備ETF規模為72.05億，在同類6只產品中排名第一。