荷蘭光刻機新規，震動全球芯片業，中國供應鏈自給已經按下加速鍵

荷蘭政府日前拋出的光刻機出口新規，猶如一顆“重磅炸彈”讓全球芯片產業動蕩，但我們中國并沒有因此妥協，而是在困境中加速國產化，荷蘭終將會自食其果。

光刻機

出口限制升級，光刻機成“戰略武器”

10月31日，荷蘭政府正式發布公告，這次荷蘭可不是“象征性動作”，而是直接把深紫外光刻機（DUV）拉入了“高壓線”。

過去只要不是EUV光刻機，阿斯麥的中端產品還能照常出口，現在連1970i、1980i這些型號也被納入許可范圍，審批時間最長甚至達到90天。

不僅主機受限，就連測量設備、計算光刻軟件這些輔助系統也被列入清單，換句話說，光刻機這條“技術動脈”被徹底抓在了制度的繩索里。

荷蘭領導

荷方說是為了防止技術流用于“軍事”，但時間點卻不容忽視，前段時間中荷因安世半導體事件鬧得沸沸揚揚，而現在的出口政策針對誰不言而喻。

而這也不是荷蘭的第一次出手，從2023年開始，荷蘭就跟隨美國步伐，逐步收緊DUV設備的出口，到2025年，這條限制鏈條已經覆蓋了從設備主機到軟件算法的全流程。

阿斯麥作為唯一一家能批量制造DUV和EUV光刻機的公司，成了這場博弈的“技術人質”。

市場的反應也很真實，新規公布當天股價暴跌8.2%。中國市場是它最大的買家，占到DUV設備出貨量的三分之一。

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2024年中國市場DUV收入占比高達90%，失去這個市場，不只是財報上的數字下滑，更是全球市場格局的根本性動搖。

但荷蘭政府顯然算得更遠，他們知道，技術是籌碼，控制就是武器，真正的問題是，這種限制能否真正鎖死中國的發展路徑？從目前的情況看，答案并不樂觀。

過去幾年，每當海外管制升級，中國半導體行業總會被問一個問題：你們準備好了嗎？但現在這個問題已經在悄然轉變，不是“準備好了嗎”，而是“已經走多遠了”。

中國芯片

荷蘭的新規，不但沒能掐住中國的“咽喉”，反倒像一根“催化針”，讓原本就在進行中的國產替代速度進一步提檔。

最直觀的變化在設備領域，阿斯麥一收緊，中國就把目光投向上海微電子，雖然還沒能做出EUV，但28納米DUV設備的量產已經穩步推進。

2025年第一臺交付驗證，全年預計交付超過10臺，良率達到90%，這不是實驗室里的樣機，而是用于真實產線的設備，成本還不到阿斯麥同類產品的三分之一。

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刻蝕設備的進展更快，中微公司的CCP等離子設備已經實現5納米產線導入，占比超過20%。

國產光刻膠、拋光液、硅片等關鍵材料，在中芯國際、華虹等企業的采購占比也在快速上升，28納米以上的成熟工藝，基本實現國產材料全覆蓋，除了EUV幾乎所有核心環節都在推進國產化。

高端芯片方面，中國在7納米工藝上的試探也不再是傳聞，無論是麒麟9000S的回歸，還是寒武紀等AI芯片的出貨，都顯示出中國已經具備一定的設計、制造閉環能力。

2025年國產AI芯片出貨量將達到千萬級別，覆蓋手機、服務器、車載等多個場景。

華為科技

政策和資本也在跟進，國家大基金三期3440億元的注資正在加速落地，60%投向設備和材料這些“卡脖子”環節。

稅收、貸款貼息、優先采購目錄等政策也從“撒胡椒面”式補貼，轉向更精準的產業扶持。

有人說，中國是在“被逼自強”，但更準確的說法是，封鎖讓產業鏈看清了方向，不是有沒有能力，而是有沒有動力，現在有了。

產業鏈重構，全球芯片格局難再回頭

荷蘭這次的限制措施，是一個拐點，它不僅影響了中國，也讓整個半導體產業開始重新審視“全球協作”這四個字到底還剩多少含金量。

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從阿斯麥到臺積電，從英特爾到三星，供應鏈斷裂的陰影正在各大企業的財報中顯現，阿斯麥的對華營收一旦持續下滑，不只是它的股東會焦慮，整個荷蘭本土的半導體產業也會跟著吃緊。

12萬名從業者中，有20%直接依賴中國市場，而中國反制的稀土新規，更是直插阿斯麥軟肋。

一臺光刻機所需稀土超過10公斤，中國90%的全球精煉產能讓替代幾乎無從談起，阿斯麥自己的庫存預計只能撐8周。

荷蘭還要依賴中國稀土哦

與此同時，中國正加快構建自己的完整生態，比亞迪、蔚來等車企的車規級芯片國產化率提升至30%。

在物聯網領域，國產芯片在華為鴻蒙生態中的占比已接近50%，英偉達CEO黃仁勛在接受《金融時報》采訪時也承認，中國AI芯片出貨量已經達到百萬級，完全可以脫離美國核心技術供應。

全球企業也在做自己的風險對沖，芯片大廠紛紛拉長庫存周期，2025年第三季度平均庫存周轉天數達到92天，比去年提升27%，這不是偶然，而是對供應鏈不確定性的集體反應。

可以預見的是，這種趨勢不會逆轉，封鎖不是暫停鍵，而是加速器，每一次限制，都會倒逼一次突破。

中國芯片產業現在的局面，不再是單點突破，而是系統性重構，設計、制造、封裝、設備、材料，一條條鏈條正在快速補齊。

未來的競爭，不再是誰掌握最先進的技術，而是誰能構建最穩定、最自主的產業體系。

這一點，荷蘭政府恐怕也清楚，但他們還是選擇了站隊，一旦牌打出去，后果就不是一國可以獨享的了。

荷蘭新規像是一塊落地的石子，激起的不只是技術浪花，更是全球產業格局的層層漣漪。

荷蘭領導

封鎖的本意是遏制，結果卻在某種程度上點燃了一個產業的自我覺醒，中國供應鏈的自給化，不再是口號，不再是備胎，而是真正啟動了加速跑。

未來幾年，全球半導體產業將進入新一輪動力重構周期，技術突圍、政策協同和市場擴張，將共同推動中國在這場長期比賽中逐步站穩腳跟，而封鎖者，或許也將為自己的選擇付出代價！

參考資料：大公報——淵謀遠略/半導體業加速自主化 增強韌性\袁 淵

東方財富網——2025 年 10 月 31 日，荷蘭宣布了 2025 年光刻機出口新規