2025車(chē)市格局已定，上汽比亞迪爭(zhēng)第一，高端燃油車(chē)退出價(jià)格戰(zhàn)

2025年車(chē)市的金九銀十結(jié)束，中國(guó)車(chē)市在“破紀(jì)錄”的歡呼聲中按下重排鍵：零跑、小鵬、蔚來(lái)、鴻蒙智行、小米等紛紛刷新歷史；上汽、吉利、奇瑞、長(zhǎng)安、長(zhǎng)城延續(xù)走高的態(tài)勢(shì)，比亞迪雖銷(xiāo)量單月回落但累計(jì)仍居高位。

熱鬧表象之下，結(jié)構(gòu)正在改寫(xiě)—新能源的加速釋放對(duì)沖了燃油的回落，滲透率繼續(xù)抬升，但成交重心下探到30萬(wàn)元內(nèi)；而高端燃油車(chē)在連年價(jià)格戰(zhàn)后“降無(wú)可降”，單車(chē)均價(jià)反而回到近五年高位。

2025年即將進(jìn)入尾聲，主線(xiàn)和趨勢(shì)已經(jīng)清晰：低價(jià)帶拼規(guī)模，高價(jià)帶拼價(jià)值。當(dāng)車(chē)企的座次要重新排序，新能源車(chē)的價(jià)格是否和燃油車(chē)一樣，降無(wú)可降了？

多個(gè)品牌“創(chuàng)記錄”，新能源的增長(zhǎng)抵消了燃油車(chē)的下滑

新勢(shì)力車(chē)企的座次在2025年發(fā)生了劇烈洗牌。曾經(jīng)在銷(xiāo)量榜上一騎絕塵的理想汽車(chē)，在今年遭遇了增長(zhǎng)瓶頸。10月份，理想汽車(chē)交付新車(chē)31767輛，不僅沒(méi)能延續(xù)此前的高歌猛進(jìn)，同比和環(huán)比雙雙下降。

零跑連續(xù)8個(gè)月穩(wěn)居新勢(shì)力銷(xiāo)量榜首，前10個(gè)月累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)465805輛，完成了全年93%的銷(xiāo)量目標(biāo)。小鵬汽車(chē)10月銷(xiāo)量達(dá)到42023臺(tái)，創(chuàng)下歷史新高，甚至提前完成了全年銷(xiāo)量目標(biāo)的101%。

蔚來(lái)10月交付量突破4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)高達(dá)92.59%。鴻蒙智行五大品牌，10月交付量超6.8萬(wàn)輛，創(chuàng)單月歷史新高。

小米汽車(chē)在10月交付量持續(xù)超過(guò)4萬(wàn)輛，2025年累計(jì)銷(xiāo)量超30萬(wàn)輛。

多個(gè)央企旗下的新能源子品牌，也在10月銷(xiāo)量破紀(jì)錄。嵐圖在10月交付17218輛，創(chuàng)歷史新高，1-10月累計(jì)同比增長(zhǎng)82%。阿維塔10月銷(xiāo)量13506輛，同比增長(zhǎng)34%。10月份極狐銷(xiāo)量達(dá)23387臺(tái)，同比增長(zhǎng)110%，創(chuàng)造了品牌銷(xiāo)量新高。同樣創(chuàng)品牌新高的還有智己，在全新LS6的推送下，智己10月銷(xiāo)量達(dá)13159臺(tái)，連續(xù)兩月破萬(wàn)。

總之，在新能源品牌中，10月破紀(jì)錄的顯著增多，零跑、鴻蒙智行、小鵬、蔚來(lái)形成第一梯隊(duì)。

在大型汽車(chē)集團(tuán)中，除了比亞迪10月份銷(xiāo)量同比下降外，上汽/吉利/奇瑞/長(zhǎng)安/長(zhǎng)城等汽車(chē)集團(tuán)普遍實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)或創(chuàng)年內(nèi)新高。

不過(guò)，比亞迪前10月累計(jì)銷(xiāo)量仍高達(dá)370.19萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)約14%，繼續(xù)穩(wěn)坐新能源汽車(chē)“銷(xiāo)冠”的位置。

吉利、奇瑞等車(chē)企也在新能源領(lǐng)域取得了顯著成果。吉利新能源前10月累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)100.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)187%，提前實(shí)現(xiàn)了年銷(xiāo)百萬(wàn)的目標(biāo)，成為繼比亞迪之后又一個(gè)進(jìn)入“新能源百萬(wàn)俱樂(lè)部”的傳統(tǒng)車(chē)企。這奇瑞新能源也表現(xiàn)出強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，前10月累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)到69.79萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)73.1%。

乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，10月乘用車(chē)總體零售量同比小幅下滑，但新能源逆勢(shì)增長(zhǎng)、滲透率繼續(xù)抬升。一番此消彼長(zhǎng)后，新能源汽車(chē)侵蝕了燃油車(chē)的份額。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在“金九銀十”優(yōu)惠政策的刺激下，今年9月份的傳統(tǒng)燃油車(chē)促銷(xiāo)力度穩(wěn)定在23.9%，豪華車(chē)高達(dá)27.7%。今年以來(lái)，燃油車(chē)的銷(xiāo)量在某些月份回暖，甚至前9月累計(jì)同比跌幅收窄。市場(chǎng)整體向新能源轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。

“高端”門(mén)檻降低，燃油車(chē)已經(jīng)打不動(dòng)價(jià)格戰(zhàn)

新能源汽車(chē)滲透率不斷提高的背后，是不斷下探的價(jià)格。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，新能源車(chē)的平均售價(jià)從2023年的18.4萬(wàn)元下降到2024年的17.1萬(wàn)元，再到2025年的16萬(wàn)元......到9月份，這個(gè)數(shù)據(jù)變?yōu)?5.8萬(wàn)元。

持續(xù)的價(jià)格下降明顯推動(dòng)了新能源車(chē)的普及和市場(chǎng)活躍度，尤其是在15萬(wàn)元以下的入門(mén)級(jí)市場(chǎng)，新能源車(chē)展現(xiàn)出強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。9月份，5萬(wàn)元以下車(chē)型銷(xiāo)量占比從2024年上升1個(gè)百分點(diǎn)達(dá)到4% ，A00級(jí)和A0級(jí)電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量表現(xiàn)突出，純電動(dòng)車(chē)型滲透率提升明顯 ，這些中低價(jià)位新能源車(chē)的活躍消費(fèi)，推動(dòng)了乘用車(chē)整體均價(jià)的降低。

而高端燃油車(chē)已經(jīng)打不動(dòng)價(jià)格戰(zhàn)了，在2025年1-9月平均售價(jià)降至18.1萬(wàn)元，但在9月又略微回升至18.3萬(wàn)元，回到了最近五年來(lái)最高的水平。

與之相對(duì)應(yīng)的是，新能源高端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，尤其是中大型SUV和中大型MPV成為增長(zhǎng)最快的級(jí)別。尤其是在北京、上海等一線(xiàn)城市，三排座大空間車(chē)型需求旺盛。

但這局部的繁榮并沒(méi)有帶動(dòng)整體高端市場(chǎng)的增長(zhǎng)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，20-30萬(wàn)元價(jià)格區(qū)間的車(chē)型在2024年國(guó)內(nèi)零售占比為17%，但在2025年下降至16%；30萬(wàn)元以上車(chē)型的市場(chǎng)份額在2025年也明顯下降。

這背后主要是，車(chē)型的成交均價(jià)向更低價(jià)位區(qū)間下移。這一點(diǎn)從爆款車(chē)型的價(jià)格也能看出來(lái)，主要集中在15–30萬(wàn)元。對(duì)比初代新勢(shì)力的定價(jià)，小鵬G3、理想ONE（參數(shù)丨圖片）、蔚來(lái)ES6補(bǔ)貼前的入門(mén)價(jià)格都在20和30萬(wàn)以上。再看今年發(fā)布的爆款車(chē)，問(wèn)界M9、領(lǐng)克900、極氪9X、銀河M9、奇瑞風(fēng)云A9L、奇瑞風(fēng)云T11、嵐圖夢(mèng)想家、等一系列熱門(mén)新車(chē)與之前的定價(jià)邏輯已經(jīng)截然不同。

在新能源與傳統(tǒng)燃油車(chē)的共同作用下，30萬(wàn)元以上的細(xì)分市場(chǎng)在2025年明顯走弱。在30-35萬(wàn)元價(jià)格帶，新能源汽車(chē)的下滑速度甚至高于燃油車(chē)，分別為-18.3%和-18.0%。消費(fèi)者對(duì)高價(jià)新能源車(chē)型的選擇趨于謹(jǐn)慎，意味著，新能源汽車(chē)高定價(jià)的時(shí)代即將結(jié)束了。

2025年還剩下最后兩個(gè)月，前十個(gè)月已經(jīng)基本決定了全年的走勢(shì)。15萬(wàn)內(nèi)的汽車(chē)市場(chǎng)，新能源汽車(chē)的滲透速度只快不慢。而在30萬(wàn)以上的高端市場(chǎng)，曾經(jīng)信心滿(mǎn)滿(mǎn)的新能源品牌也遇到了瓶頸，甚至比燃油車(chē)的難度更大。在經(jīng)歷了幾年的價(jià)格戰(zhàn)之后，高端燃油車(chē)的價(jià)格來(lái)到了降無(wú)可降或者降價(jià)用處不大的情況，而高端新能源車(chē)的價(jià)格，可能還沒(méi)有觸底。