LP周報(bào)丨“藥茅”片仔癀，又出手了

本周，漳州高鑫潤(rùn)信大健康產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成備案，該基金總規(guī)模10億元，由中信建投資本擔(dān)任基金管理人。

別看這只基金規(guī)模不大，但出資人涵蓋了漳州、桐鄉(xiāng)兩地多家國(guó)資。另值得關(guān)注的是，“千億藥茅”片仔癀，也出現(xiàn)在了新基金的LP名單中。

事實(shí)上，片仔癀此次參與并非突然之舉。早在今年8月，公司就已發(fā)布公告稱，擬作為有限合伙人認(rèn)繳出資2億元參與高鑫潤(rùn)信基金，占基金目標(biāo)募集規(guī)模的20%。

如今完成備案，意味著這只基金已經(jīng)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。

這已經(jīng)是片仔癀年內(nèi)第三次作為L(zhǎng)P出資私募基金。上個(gè)月，公司剛公告擬出資2億元參與中金資本管理的“中金醫(yī)療基金”；而在今年3月，片仔癀已出資2億元參與了招商致遠(yuǎn)資本管理的“招盈慧康基金”。

其實(shí)不只是片仔癀，今年以來(lái)已經(jīng)有多家生物醫(yī)藥上市公司扎堆做起了LP。九州通醫(yī)藥、力生制藥、華東醫(yī)藥、恒瑞醫(yī)藥、藥明康德……一批資金充裕的醫(yī)藥企業(yè)，正日益成為一級(jí)市場(chǎng)中大健康領(lǐng)域不可忽視的資金力量。

除了這一消息外，本周LP圈還有14條資訊，包括1個(gè)募資新動(dòng)態(tài)、10支新基金成立、3支基金招GP。推薦關(guān)注福田區(qū)70億元AIC母基金、50億武漢江夏產(chǎn)業(yè)基金、上海心聚策源基金。此外，四川、河南赤壁市正在遴選GP。

募資動(dòng)態(tài)

隱山資本首個(gè)新材料新能源主題基金完成募集

10月23日，普洛斯旗下私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)隱山資本宣布，其首個(gè)聚焦新材料與新能源領(lǐng)域的私募股權(quán)投資基金，安徽隱山天齊雙新股權(quán)投資基金完成募集，基金規(guī)模為5億元人民幣。該基金將重點(diǎn)投向新材料和新能源產(chǎn)業(yè)鏈上的創(chuàng)新型企業(yè)，致力于支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加快綠色能源轉(zhuǎn)型。該基金獲得了天齊鋰業(yè)、安徽省新材料產(chǎn)業(yè)主題母基金以及安徽地方國(guó)有投資平臺(tái)等機(jī)構(gòu)投資人積極參與。

普洛斯旗下的隱山資本成立于2018年，聚焦中國(guó)和亞洲的現(xiàn)代物流服務(wù)、數(shù)智供應(yīng)鏈、新能源以及物流科技等領(lǐng)域。目前，隱山資本人民幣基金與美元基金的資產(chǎn)管理規(guī)模超過(guò)300億元人民幣，已投資110多家企業(yè)。此次新基金的出資人之一天齊鋰業(yè)值得一提，這是一家以鋰為核心的新能源材料上市公司，據(jù)了解，這也是天齊鋰業(yè)首次與私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)展開深度合作。雙方未來(lái)將碰撞出怎樣的火花，我們不妨拭目以待。

新基金

中信建投資本旗下漳州高鑫潤(rùn)信大健康基金成功設(shè)立

近日，由中信建投資本管理有限公司與漳州片仔癀投資管理有限公司、漳州片仔癀資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司、漳州市產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資有限公司、漳州高鑫發(fā)展有限公司、漳州市旅游投資集團(tuán)有限公司、桐鄉(xiāng)市金鳳凰服務(wù)業(yè)發(fā)展集團(tuán)有限公司、桐鄉(xiāng)市華笙商業(yè)管理有限公司、桐鄉(xiāng)市產(chǎn)融桐富創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）共同發(fā)起設(shè)立的漳州高鑫潤(rùn)信大健康產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成備案。漳州高鑫潤(rùn)信大健康基金由中信建投資本擔(dān)任基金管理人、普通合伙人及執(zhí)行事務(wù)合伙人。基金總規(guī)模10億元，主要投資領(lǐng)域?yàn)獒t(yī)療健康領(lǐng)域，包含藥品、醫(yī)療器械、醫(yī)療健康上游供應(yīng)鏈及零部件、食品保健品、合成生物、化工材料、消費(fèi)醫(yī)療等大健康相關(guān)賽道，對(duì)非上市企業(yè)（重點(diǎn)關(guān)注成長(zhǎng)期以及早期創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目）進(jìn)行股權(quán)投資。

規(guī)模70億元，全國(guó)首只AIC母基金落地深圳福田

10月21日，在2025香蜜湖財(cái)富管理周暨“深圳創(chuàng)投日”活動(dòng)中，深圳市建源政興股權(quán)投資基金正式揭牌。該基金由建信金融資產(chǎn)投資有限公司、深圳市海洋投資公司、深圳市引導(dǎo)基金、福田區(qū)引導(dǎo)基金共同發(fā)起設(shè)立，AIC母基金規(guī)模70億元，后續(xù)擬設(shè)立的子基金放大規(guī)模為200億元。該基金的落地，標(biāo)志著AIC首次通過(guò)母基金的方式參與深圳市“20+8”產(chǎn)業(yè)投資，為招引銀行資金參與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資打造了“深圳金融樣板”。

這只基金是繼建信領(lǐng)航戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金之后，福田區(qū)與中國(guó)建設(shè)銀行聯(lián)合設(shè)立的第二支股權(quán)投資基金。值得一提的是，該基金在定位上實(shí)現(xiàn)了雙重突破：不僅有望成為全國(guó)規(guī)模最大的AIC基金，同時(shí)也是全國(guó)第一只AIC母基金。據(jù)悉，未來(lái)基金將采用“母子基金”創(chuàng)新架構(gòu)，通過(guò)撬動(dòng)社會(huì)資本、聯(lián)動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈鏈主，重點(diǎn)投資深圳市“20+8”產(chǎn)業(yè)基金、CVC基金及并購(gòu)基金。

50億產(chǎn)業(yè)基金落地江夏

10月17日，武漢市江夏科技投資集團(tuán)有限公司與北京電控產(chǎn)業(yè)投資有限公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，擬共同設(shè)立總規(guī)模50億產(chǎn)業(yè)投資基金注冊(cè)落地江夏，發(fā)揮京東方、北方華創(chuàng)、燕東微等上市公司資源優(yōu)勢(shì)，針對(duì)集成電路、新型顯示、新一代信息技術(shù)、光電子等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，實(shí)施前瞻性布局，助力江夏區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、在提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本的保值增值。

北京電控集團(tuán)值得重點(diǎn)關(guān)注，這是北京市國(guó)資委授權(quán)設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，旗下?lián)碛斜狈饺A創(chuàng)、京東方、燕東微、電子城高科4家上市公司，其他產(chǎn)業(yè)板塊和公司還包括兆維、大華、北電數(shù)智等，覆蓋了電子設(shè)備、儀器儀表、數(shù)字服務(wù)、文創(chuàng)科技、信息服務(wù)等多個(gè)行業(yè)。此次武漢聯(lián)手這樣一位“實(shí)力搭檔”，無(wú)疑將對(duì)當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供更多助力。

上海心聚策源基金完成設(shè)立

10月22日，上海心聚策源一期創(chuàng)業(yè)投資基金簽約儀式在上海國(guó)投科創(chuàng)大廈舉行，該基金是上海國(guó)投公司科創(chuàng)策源平臺(tái)專注賦能科研院所和高校科技成果轉(zhuǎn)化的策源基金，由上海國(guó)投公司旗下上海科創(chuàng)集團(tuán)、上海國(guó)孚領(lǐng)航聯(lián)合新疆中新建胡楊基金、上海靜安產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金共同出資設(shè)立。基金規(guī)模4.5億元，投資領(lǐng)域聚焦高端制造、新材料、新能源、集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能及碳中和等前沿方向。

尋找創(chuàng)新策源地是當(dāng)下所有機(jī)構(gòu)和地方的工作重點(diǎn)，之前上海就曾成立一只100億規(guī)模的未來(lái)產(chǎn)業(yè)基金，當(dāng)時(shí)那只基金亮點(diǎn)頗多，除了15年的“超長(zhǎng)期限”外，還創(chuàng)新建立了戰(zhàn)略科學(xué)家委員會(huì)、科技項(xiàng)目經(jīng)理人投研團(tuán)隊(duì)和概念驗(yàn)證經(jīng)費(fèi)聯(lián)動(dòng)投入等機(jī)制，完善從源頭發(fā)現(xiàn)到產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化的鏈路。此次成立的策源基金，無(wú)疑將進(jìn)一步把高校科研成果和產(chǎn)業(yè)界緊密聯(lián)結(jié)。據(jù)悉，10家來(lái)自中國(guó)科學(xué)院、北京大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、上海交通大學(xué)等高校和科研院所的硬科技企業(yè)將成為該基金的重點(diǎn)賦能對(duì)象。

福建省文旅數(shù)創(chuàng)基金正式落地

10月22日，總規(guī)模30億元的福建省文旅數(shù)創(chuàng)基金正式落地。該基金由福建金投、中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)投資母基金和美團(tuán)共同發(fā)起，由美團(tuán)龍珠擔(dān)任基金管理人，將依托福建深厚的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)與獨(dú)特文化資源，聚焦“文化+”領(lǐng)域，通過(guò)多元化投資策略，重點(diǎn)支持福建省文旅產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，全力打造具有全國(guó)影響力的“閩派”文化品牌。

文旅基金在過(guò)去幾年處于低潮期，但隨著經(jīng)濟(jì)恢復(fù)逐漸回暖。湖南、河南、四川等地都相繼落地了相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金。今年7月，福建省曾出臺(tái)《關(guān)于推進(jìn)文化和旅游深度融合發(fā)展把文化旅游業(yè)培育成為支柱產(chǎn)業(yè)的意見》，明確提出“著力把文化旅游業(yè)培育成為支柱產(chǎn)業(yè)”，此次成立30億的產(chǎn)業(yè)基金，無(wú)疑將對(duì)福建完成這一目標(biāo)提供助力。

溫氏股份、有友食品等在云南新設(shè)創(chuàng)投基金

企查查APP顯示，近日，溫潤(rùn)農(nóng)業(yè)生物科技（云南）創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立，出資額約4.8億元，經(jīng)營(yíng)范圍為創(chuàng)業(yè)投資。企查查股權(quán)穿透顯示，該企業(yè)由溫氏股份全資子公司廣東溫氏投資有限公司、有友食品全資子公司有友食品重慶制造有限公司等共同出資。

溫氏投資是溫氏股份的CVC。目前已經(jīng)管理了47支基金，并且投資了180起。消費(fèi)、硬科技都是其關(guān)注的領(lǐng)域。 此前，溫氏投資曾與陜西合作，成立了一只材料智造創(chuàng)投基金。新基金的另一出資人有友食品，則是一家從事泡鹵風(fēng)味休閑食品的上市公司。此次雙方合作的這只基金，將聚焦農(nóng)業(yè)生物科技相關(guān)領(lǐng)域。

臺(tái)州市半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金（溫嶺）成功落地

近日，臺(tái)州市半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金（溫嶺）——溫嶺金雨壹嘉創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）完成工商注冊(cè)。該基金總規(guī)模10億元，其中，臺(tái)州金投科創(chuàng)母基金與溫嶺國(guó)資為主要出資人，金雨茂物擔(dān)任基金管理人。作為市科創(chuàng)集團(tuán)六大未來(lái)產(chǎn)業(yè)基金矩陣的重要組成部分，臺(tái)州市半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金（溫嶺）將重點(diǎn)投向半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)企業(yè)落地，實(shí)現(xiàn)全方位創(chuàng)新、全鏈條培育、全過(guò)程服務(wù)；進(jìn)一步助力臺(tái)州構(gòu)建具有區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)生態(tài)、打造長(zhǎng)三角集成電路特色產(chǎn)業(yè)基地，為浙江省“415X”先進(jìn)制造業(yè)集群建設(shè)注入強(qiáng)勁的臺(tái)州動(dòng)能。

臺(tái)州是浙江制造業(yè)的區(qū)域中之一，這里不僅匯聚了2000多家機(jī)床裝備企業(yè)，而且吉利汽車的制造工廠也位于其中。之前臺(tái)州就設(shè)立了50億的精密制造母基金；還與吉利汽車、金石投資設(shè)立了50億產(chǎn)業(yè)基金。可見臺(tái)州在浙江的投資版圖中占據(jù)著一席之地。

朝陽(yáng)數(shù)聚股權(quán)基金成立

日前，朝陽(yáng)數(shù)聚股權(quán)基金正式設(shè)立，該基金由朝陽(yáng)區(qū)科創(chuàng)基金與北京金控集團(tuán)、工銀投資共同設(shè)立，基金總規(guī)模5億元，聚焦數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施、流通服務(wù)、加工處理、應(yīng)用及安全等數(shù)據(jù)要素關(guān)鍵領(lǐng)域，廣泛鏈接創(chuàng)新資源，支持企業(yè)融資發(fā)展。

近年來(lái)，朝陽(yáng)區(qū)正在加快數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)布局，此前還出臺(tái)了《實(shí)施數(shù)據(jù)要素×行動(dòng)，打造國(guó)際數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)》行動(dòng)方案，并配套《朝陽(yáng)區(qū)關(guān)于支持?jǐn)?shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干措施》。而此次朝陽(yáng)區(qū)科創(chuàng)基金聯(lián)合北京金控、工銀投資成立數(shù)聚基金，正是朝陽(yáng)區(qū)打造國(guó)際數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的重要一環(huán)。

秦皇島產(chǎn)投戰(zhàn)新股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立

近期，秦皇島產(chǎn)投戰(zhàn)新股權(quán)投資基金在秦皇島北戴河新區(qū)完成設(shè)立。該基金規(guī)模5億元，其中秦皇島市金財(cái)投資控股有限公司認(rèn)繳出資2億元，占比40%；河北產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金有限公司認(rèn)繳出資1.49億元，占比29.8%；北戴河新區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)認(rèn)繳出資1.5億元，占比30%；我司全資子公司北京騏健私募基金管理有限公司作為基金管理人認(rèn)繳出資100萬(wàn)元，占比0.2%。該基金主要投資人工智能、高端制造、合成生物、醫(yī)療服務(wù)、生命科學(xué)等未來(lái)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域項(xiàng)目，助力北戴河生命健康產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新示范區(qū)發(fā)展，推動(dòng)秦皇島市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化與升級(jí)。

秦皇島北戴河是我國(guó)北方的康養(yǎng)勝地，2016年北戴河生命健康產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新示范區(qū)獲批設(shè)立，此后該地一直在打造“藥、醫(yī)、養(yǎng)、健、游”一體的康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)集群。這次設(shè)立5億元的創(chuàng)投基金，也是推動(dòng)北戴河生命健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要舉措。

南京金雨茂物戰(zhàn)新軟信人工智能創(chuàng)投合伙企業(yè)成立，出資額10億

天眼查工商信息顯示，近日，南京金雨茂物戰(zhàn)新軟信人工智能創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）成立，執(zhí)行事務(wù)合伙人為南京金希投資管理合伙企業(yè)（有限合伙），出資額10億人民幣，經(jīng)營(yíng)范圍為創(chuàng)業(yè)投資。合伙人信息顯示，該合伙企業(yè)由江蘇南京軟件和信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)母基金（有限合伙）、南京建鄴高投壹號(hào)產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、南京今茂管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）等共同出資。

南京擁有兩個(gè)國(guó)家級(jí)產(chǎn)業(yè)集群，一個(gè)是軟件產(chǎn)業(yè)，另一個(gè)就是新型電力，于是南京落地了兩支相關(guān)產(chǎn)業(yè)母基金，這支人工智能基金是其中軟件母基金的子基金。管理人為金雨茂物，這是一家江蘇本地的投資機(jī)構(gòu)，截至目前，管理基金規(guī)模超160億元，先后設(shè)立50多支私募股權(quán)基金。

招GP

赤壁市投資引導(dǎo)基金招子基金GP

據(jù)悉，赤壁市投資引導(dǎo)基金有限公司（簡(jiǎn)稱引導(dǎo)基金）成立于2024年4月，按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作，專業(yè)管理、科學(xué)決策、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則運(yùn)作。引導(dǎo)基金旨在引導(dǎo)社會(huì)資本投向赤壁市主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及其他符合條件的重點(diǎn)項(xiàng)目，促進(jìn)赤壁市新質(zhì)生產(chǎn)力培育與產(chǎn)業(yè)集聚。根據(jù)《赤壁市政府投資引導(dǎo)基金管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)面向社會(huì)公開遴選第一批產(chǎn)業(yè)參股子基金管理機(jī)構(gòu)。

該子基金存續(xù)期7年，返投比例1.2倍，將重點(diǎn)投向大健康、科創(chuàng)、光電子信息、清潔能源、低空經(jīng)濟(jì)等產(chǎn)業(yè)方向。相關(guān)機(jī)構(gòu)可關(guān)注。

四川省成果轉(zhuǎn)化投資引導(dǎo)基金公開遴選第三批子基金GP

為深入貫徹四川省委十二屆三次全會(huì)關(guān)于“重構(gòu)政府產(chǎn)業(yè)基金引導(dǎo)體系，打造千億級(jí)母子基金集群”的戰(zhàn)略部署，四川省成果轉(zhuǎn)化投資引導(dǎo)基金合伙企業(yè)（有限合伙）擬聯(lián)合社會(huì)資本組建設(shè)立第三批子基金，為吸引全國(guó)優(yōu)秀機(jī)構(gòu)積極參與上述子基金組建，現(xiàn)公開遴選基金管理機(jī)構(gòu)。

該成果轉(zhuǎn)化基金總規(guī)模50億元，聚焦前沿科技和未來(lái)產(chǎn)業(yè)，堅(jiān)持“投早、投小、投硬科技”。此次遴選GP的子基金包括5億規(guī)模的創(chuàng)投期投資子基金、3億的天使期投資子基金，以及1億元的種子期投資子基金。相關(guān)機(jī)構(gòu)可關(guān)注。

四川省資源能源股權(quán)投資引導(dǎo)基金招油氣資源子基金GP

根據(jù)四川省委十二屆三次全會(huì)關(guān)于“重構(gòu)政府產(chǎn)業(yè)基金引導(dǎo)體系，打造千億級(jí)母子基金集群”的戰(zhàn)略部署，根據(jù)《四川省政府產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理委員會(huì)辦公室關(guān)于同意首批子基金組建方案的批復(fù)》，四川省資源能源股權(quán)投資引導(dǎo)基金擬聯(lián)合社會(huì)資本組建設(shè)立四川省油氣資源股權(quán)投資引導(dǎo)基金。為吸引優(yōu)秀機(jī)構(gòu)積極參與油氣資源子基金組建，現(xiàn)采取競(jìng)爭(zhēng)談判方式遴選基金管理機(jī)構(gòu)。

油氣資源子基金是按照資源能源基金定位的要求，投資四川省未來(lái)擬轉(zhuǎn)讓的油氣區(qū)塊探礦權(quán)項(xiàng)目，該子基金規(guī)劃規(guī)模10億元，其中資源能源基金作為基石投資人出資不超過(guò)30%。相關(guān)機(jī)構(gòu)可關(guān)注。