花300億采購LG ，為啥中國電池不香了？

沒想到在關稅面前，硬懟懂王的馬斯克這回也慫了。。。

最近，路透社就爆出了一個消息，說特斯拉和韓國的 LGES（ LG 能源解決方案公司）簽了一個 43 億美元的電池肥單，相當于人民幣 303.2 億元。

這錢要是給極越或者哪吒，都能讓它們原地復活。。。

果然特斯拉還是有錢啊。但問題是，這么大一筆訂單，特斯拉不給之前一直合作的中國電池企業，為啥給了韓國的 LGES ？

根據路透社的說法，特斯拉的真實目的，很可能就是為了在關稅影響下，減少對中國磷酸鐵鋰電池的依賴。

早在今年 4 月份的時候，特斯拉 CFO 就在財報會上表態。他發現，美國關稅讓特斯拉增加了 3 億美元的成本，其中 “ 能源業務受到的沖擊將格外巨大，因為我們的磷酸鐵鋰電池是從中國進口的。”

于是特斯拉就磨刀霍霍，準備拋棄中國電池廠，轉頭選擇本土供應商。

畢竟按照目前美國的關稅政策，從中國進口儲能電池需要包含：基礎關稅（3.4%）+301條款（7.5%）+芬太尼關稅（20%）+對等關稅（10%），綜合起來 40.9%，過幾年還可能繼續增加，老馬總不能和錢過不去吧？

只不過呢，特斯拉的 CFO 也覺得，換電池供應商并不容易。

因為在磷酸鐵鋰電池這個行業，中國是主導中的主導，特斯拉想要徹底撇開中國，還真沒什么別的選擇。

在 2024 年，中國磷酸鐵鋰產能占到全球的 94% 。。。而與此同時，大多數國際電池廠的主要業務還是三元鋰。

比如在韓國電池三巨頭里面，只有 LGES 已經在今年在 5 月份正式投產；三星 SDI 雖然說得最早，但是預計今年才開始生產磷酸鐵鋰；而 SK On 則是最近才有磷酸鐵鋰的生產計劃。

除此以外就更沒能打的了，松下等日本企業選擇放棄磷酸鐵鋰，直奔固態電池，而歐洲這些企業則完全躺平擺爛，破產的破產。。。

特斯拉找來找去，也就 LGES 能接這個活。

可就算這樣，生產磷酸鐵鋰的部分關鍵材料，其實還是得找中國買。

咱們可以看看《全球關鍵礦產展望2025》這份報告，鋰、猛、磷、石墨這些礦產元素，雖然不都是在中國挖出來的，但它們的加工幾乎都在中國完成。

甚至在技術方面，美國供應商和中國比，存在四年的代差，就算做出產品，成本也要高很多。

選擇 LGES ，無非發貨地址填的是美國密歇根州，避開明面上的關稅糾紛。

2024 年底就有報道說， LGES 從中國常州鋰源買了 26 萬噸磷酸鐵鋰的正極材料，接近 100 億人民幣，兜兜轉轉，這錢還是回了一部分到中國。

介不就是，沒事兒找事兒嘛。。。

誰讓懂王非要在制造業上和全世界開戰呢？

雖然這次的事兒影響不大，按照路透社的消息，特斯拉買的大概率也只是儲能電池，是用來給 AI 訓練提供備用電源的，具體實施還要等 2027 年。

但至少說明，在關稅壓力下，特斯拉不再采取 “ 全球供應鏈 ” 策略，而是走向 “ 本土化生產 ” 。

其實在過去，通過關稅和補貼政策給中國供應商使絆子，算是美國的常規操作了。

所以在紙面上，美產特斯拉的 “ 國產化率 ” 也不低。

按照 CNN 的說法，美國市場的特斯拉幾乎 100% 來源于德克薩斯州和加利福尼亞州的工廠，就算是零部件，也只有 20%-25% 的零部件來自進口（非北美生產）。

只不過，這個數據并不真實。

根據 2018 年美國簽署的《美墨加貿易協定》，汽車產品只要有 75% 的零部件在美墨加三國生產，就可以享受零關稅。

很多中國企業其實是把組裝工廠建在墨西哥，通過在轉口貿易，給特斯拉供貨。

就比如寧德時代，它只出口給墨西哥最關鍵的電芯，然后通過本土工廠組裝電池包，只要墨西哥的價值成分（RVC）大于 75% ，它就能搖身一變就成為墨西哥電池，零關稅進入美國。

另外，三花智控、拓普集團等等中國供應商，其實也都選擇在墨西哥建廠，規避關稅。甚至除了墨西哥，還有越南、泰國、馬來西亞、柬埔寨等等，關稅較低的國家。

而現在的問題是，美國意識到這套法案沒法真正促進制造業回流，所以開始提高監管力度，甚至給這些 “ 友邦 ” 加重稅，現在連這套辦法也可能行不通了。

所以，為了規避潛在風險，本土化就是特斯拉這些年正在做的事。

這里最典型的例子還是電池。如今，美國工廠生產的 Model 3/Y 都采用松下和 LG 的三元鋰電池，而寧德時代的磷酸鐵鋰只有國產才會用，由于沒有補貼，關稅也太高，這個車型只能出口到歐洲，美國國內已經看不到了。

那為啥中國供應商不能直接去美國開廠呢？

其實也是有的，比如 2023 年，寧德時代就和福特合作，在密歇根州投資 35 億美元建廠制造磷酸鐵鋰動力電池，但工廠是福特全資擁有，寧德只提供技術和服務。

說白了，就是去打打苦工。

如果你親自上手，那可就不只是成本高的問題了。2022 年頒布的《通脹削減法案》，把中國供應商都認定為“ 受關注的外國實體 ”，補貼啥啥沒有，還得受美國外國投資委員會（CFIUS）的長期審查。

更別說還有工會、法律等問題，比如福耀玻璃去美國那事兒，在國內爭議就沒停過。。。

而且就算你開了工廠，到底能不能拿到特斯拉的訂單，還不是老馬一句話的事？

最近，特斯拉就拋棄臺積電，把 165 億美元的 AI6 訂單全部交給三星，這倆家可都是 “ 本土企業 ” ，是因為臺積電不行嗎？可能只是為了不讓臺積電掌握話語權。

畢竟特斯拉的策略就是不讓一家供應商獨大，這也就是為什么國內生產的特斯拉，既有寧德，也有 LG 。

所以在海外，也不會只因為中國產品性價比更高，就全權交給中國來做。

總之，中國供應商出口本來就很難，而因為最近的關稅糾紛，就變得更難了。。。

撰文：TC

編輯：脖子右擰 & 面線

美編：煥妍

圖片、資料來源：

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