皮衣黃直飛北京，靠賣庫存續(xù)命？

在中美科技競爭愈發(fā)激烈的背景下，英偉達首席執(zhí)行官黃仁勛本周將抵達北京，此行引發(fā)各界高度關(guān)注。據(jù)報道，黃仁勛計劃于7月16日舉行媒體吹風(fēng)會，并出席第三屆中國國際供應(yīng)鏈促進博覽會——這是英偉達首次參展該展會。此次訪問正值美國政府，持續(xù)收緊對華高科技出口管制的敏感時期，既凸顯了英偉達對中國市場的重視，也折射出其在遵守美國法規(guī)，和維系全球最大市場之一的復(fù)雜困境。

皮衣黃風(fēng)暴眼中的北京行，無視參議院警告提供危險承諾

黃仁勛此次訪華的核心目標，是向中國市場重申英偉達的長期承諾，并推廣公司最新產(chǎn)品。然而臨行前來自美國國會的壓力，為此次行程增添了濃厚的政治色彩：上周，兩名美國參議員聯(lián)名致信黃仁勛，明確要求其在華期間，避免與任何可能違反美國芯片出口管制，或被列入限制名單的實體接觸。這一要求，實則反映了美國政界對關(guān)鍵技術(shù)流向中國的擔(dān)憂。

盡管面臨政治審視，中國市場對英偉達的戰(zhàn)略價值依然不可替代。黃仁勛曾多次強調(diào)，中國是全球最大的人工智能市場之一，擁有全球半數(shù)AI研究人員，贏得中國市場是英偉達引領(lǐng)全球AI發(fā)展的關(guān)鍵。在截至2024年1月26日的財年中，中國市場為英偉達貢獻了170億美元收入，占總銷售額的13%。即便是在出口管制的限制下，黃仁勛的北京之行，仍意在穩(wěn)固并拓展這一核心市場的業(yè)務(wù)邊界。

在中國市場續(xù)命，揭秘英偉達被“閹割”的B30芯片

為了在合規(guī)框架內(nèi)繼續(xù)服務(wù)中國客戶，英偉達近年來一直在推動“中國特供”芯片的迭代升級。自2022年美國政府以國家安全為由，限制英偉達向中國出口先進AI芯片以來，公司便通過定制“降規(guī)版”產(chǎn)品維持市場存在。今年早些時候，美國禁令進一步擴大，涵蓋了此前作為“合規(guī)版”在中國銷售的高性能H20 AI芯片，這使得英偉達的中國業(yè)務(wù)面臨更大壓力。

面對市場份額受限的困境，英偉達加速研發(fā)新一代“中國特供”芯片。據(jù)悉，這款暫命名為“B30”的新品最快將于今年9月推出，基于英偉達最新的Blackwell架構(gòu)。但為符合出口規(guī)定，采用了GDDR7顯存（而非HBM），且未使用臺積電的先進封裝技術(shù)。值得關(guān)注的是，B30將首次支持多GPU擴展功能，允許用戶通過連接多組芯片構(gòu)建更強大的計算集群，有望部分彌補單芯片性能的不足。其售價預(yù)計在6500美元至8000美元之間，遠低于此前H20芯片的價格，旨在提升產(chǎn)品的市場競爭力。

國產(chǎn)圍剿加劇，英偉達在華算力霸權(quán)搖搖欲墜

盡管英偉達通過定制化產(chǎn)品，努力維持在中國市場的存在，但其在AI芯片領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，正遭遇國產(chǎn)替代浪潮的沖擊。以華為為代表的本土企業(yè)，憑借昇騰系列AI芯片在大模型訓(xùn)練中的競爭力，已成為中國科技公司在采購受限情況下的重要選擇。與此同時，摩爾線程、寒武紀、燧原科技等一批中國芯片初創(chuàng)企業(yè)也在快速成長，其產(chǎn)品正逐步進入市場應(yīng)用環(huán)節(jié)。

更值得注意的是，阿里云、百度等云計算巨頭正在積極推進自研芯片，旨在實現(xiàn)“去英偉達化”——通過自主研發(fā)計算芯片，保障長期供應(yīng)鏈安全并降低成本。比如阿里云的“含光”系列芯片、百度的“昆侖”芯片，均已在各自的云計算平臺中投入使用。

不過必須承認，英偉達多年來構(gòu)建的CUDA軟件生態(tài)系統(tǒng)，仍在AI訓(xùn)練平臺具備核心優(yōu)勢。即便無法獲得最頂尖的英偉達硬件，中國AI開發(fā)者和企業(yè)在短期內(nèi)，仍難以完全繞開英偉達強大的軟件技術(shù)棧，這也是英偉達維持市場影響力的關(guān)鍵壁壘。

黃仁勛此次北京之行，既是英偉達對中國市場的重要商業(yè)布局，也是在地緣政治與商業(yè)利益之間尋求平衡的關(guān)鍵動作。英偉達在中國市場的未來，將不僅取決于“特供”芯片的技術(shù)創(chuàng)新與市場策略，更將深刻受到中美科技政策博弈的影響。如何在遵守美國法規(guī)、應(yīng)對國產(chǎn)替代競爭與把握中國AI市場機遇之間，找到最佳平衡點，未來將是黃仁勛及英偉達需要持續(xù)面對的重大考驗。