卸任在即，巴菲特囤下3820億美元現(xiàn)金，再創(chuàng)歷史新高！

巴菲特囤下3820億美元現(xiàn)金 資料圖

沃倫·巴菲特連續(xù)第三年減持股票，伯克希爾·哈撒韋現(xiàn)金儲備飆升至3820億美元。這位“股神”在卸任前的操作，究竟是在防御風(fēng)險，還是在為下一輪低位布局？

巴菲特連續(xù)第三年拋售股票，這位伯克希爾哈撒韋(BRK.A.N、BRK.B.N)的首席執(zhí)行官正步入他在這家龐大集團任期的最后階段——一個由他親手打造并經(jīng)營逾六十年的商業(yè)帝國。

伯克希爾·哈撒韋于當(dāng)?shù)貢r間周六披露，截至9月30日的三個月內(nèi)，公司再次出售了61億美元的普通股。隨著多個行業(yè)股價大幅上漲，巴菲特似乎發(fā)現(xiàn)賣出股票的機會多于買入。在過去三年中，伯克希爾累計出售了約1840億美元的股票。

該集團的現(xiàn)金儲備繼續(xù)攀升并創(chuàng)下紀錄，達到3820億美元，這些資金來自涵蓋保險、制造、公共事業(yè)及北美最大鐵路之一的多元業(yè)務(wù)。不過，這一數(shù)字尚未包括短期美國國債投資的應(yīng)付費用，伯克希爾指出本季度約為230億美元。

伯克希爾已連續(xù)五個季度未進行任何股票回購，巴菲特選擇繼續(xù)觀望。

自95歲的巴菲特宣布將在今年年底卸任首席執(zhí)行官后，公司股價表現(xiàn)落后于標普500指數(shù)。明年1月，將由現(xiàn)年62歲的加拿大籍高管格雷格·阿貝爾（Greg Abel）接任CEO，他此前負責(zé)伯克希爾的非保險業(yè)務(wù)。

自巴菲特5月在奧馬哈年度股東大會上宣布即將卸任以來，投資者一直密切關(guān)注接班進展。在此期間，伯克希爾A類高投票權(quán)股票下跌約12%，而標普500指數(shù)上漲約20%。

在多年未有重大收購的情況下，伯克希爾上月終于敲定一筆大交易，同意以97億美元全現(xiàn)金收購西方石油公司（Occidental Petroleum）的石化業(yè)務(wù)。這是阿貝爾主導(dǎo)的首個重大交易。

不過，部分投資者仍保持樂觀。格雷格非常適合從沃倫手中接過指揮棒。;伯克希爾股東、森珀·奧古斯都投資公司（Semper Augustus Investments）總裁兼首席投資官克里斯·布盧姆斯特蘭（Chris Bloomstran）表示，他完全理解這門生意，我認為他是經(jīng)營公司的理想人選。;

巴菲特此前曾告訴股東，應(yīng)更加關(guān)注經(jīng)營利潤，這一指標近月受到匯率波動的影響。最新業(yè)績顯示，若計入?yún)R率變動，伯克希爾的收益同比增長34%，達到135億美元。

從財報數(shù)據(jù)來看，利潤的增長部分來自伯克希爾的保險業(yè)務(wù)，其子公司GEICO在季度內(nèi)增加了保單數(shù)量，整個保險承保業(yè)務(wù)的利潤在過去12個月里增長至24億美元，較去年同期增加了兩倍。

盡管美國今年颶風(fēng)季相對溫和，但公司仍因加州野火損失11億美元，洛杉磯地區(qū)受到嚴重破壞。

該集團的能源業(yè)務(wù)季度表現(xiàn)則較為艱難。伯克希爾報告新增1億美元的野火損失準備金。其公用事業(yè)子公司之一PacifiCorp仍在應(yīng)對與2020年俄勒岡州和加州火災(zāi)相關(guān)的集體訴訟。

伯克希爾以長期持股著稱，是蘋果公司的最大股東之一。雖然巴菲特尚未披露第三季度是否減持了這家iPhone制造商的股票，但他近年來已逐步削減持倉。

值得注意的是，盡管出售部分投資，伯克希爾本季度的股票投資總額仍上升至2830億美元。