英偉達(dá)高端AI芯片在中國(guó)市場(chǎng)份額驟降至零，未來(lái)誰(shuí)能坐享市場(chǎng)？

據(jù)香港《南華早報(bào)》當(dāng)?shù)貢r(shí)間16日?qǐng)?bào)道，美國(guó)英偉達(dá)公司首席執(zhí)行官（CEO）黃仁勛近日表示，由于美國(guó)實(shí)施出口管制，這家美國(guó)半導(dǎo)體巨頭被禁止向中國(guó)大陸企業(yè)出售其先進(jìn)產(chǎn)品，該公司在華高端芯片市場(chǎng)份額已從95%降至0%。他還表示，美對(duì)華技術(shù)封鎖是一個(gè)“錯(cuò)誤”，英偉達(dá)將繼續(xù)爭(zhēng)取重返中國(guó)市場(chǎng)。

以上言論出自黃仁勛在紐約Casa Cipriani舉辦的Citadel Securities“2025年全球市場(chǎng)未來(lái)”會(huì)議上，當(dāng)時(shí)其與紅杉資本合伙人Konstantine Buhler談及人工智能領(lǐng)域發(fā)展時(shí)的表述。“我無(wú)法想象有哪位政策制定者會(huì)認(rèn)為這是好主意。無(wú)論實(shí)施了何種政策，都導(dǎo)致美國(guó)失去了全球最大市場(chǎng)之一的機(jī)會(huì)，這顯然是不可取的。”

他進(jìn)一步坦言：“中國(guó)是全球第二大AI市場(chǎng)，生態(tài)系統(tǒng)活躍，美國(guó)無(wú)法參與是難以置信的。如果中國(guó)市場(chǎng)有任何變，我希望會(huì)有，那將是額外的收益。因此，希望我們能夠繼續(xù)解釋、溝通，并對(duì)政策變化保持希望。”

雖然有消息說(shuō)，英偉達(dá)在新加坡的銷(xiāo)量突然增長(zhǎng)了好幾倍，但也沒(méi)有證據(jù)表明一定是我們的大廠(chǎng)在海外建數(shù)據(jù)中心時(shí)使用了英偉達(dá)最新的芯片！

但不管怎么說(shuō)，英偉達(dá)的退出，對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的影響是巨大的！

畢竟，此前中國(guó)頭部企業(yè)（如字節(jié)、騰訊）90% 以上的 AI 芯片依賴(lài)英偉達(dá)，而其特供芯片 H20 被曝存在遠(yuǎn)程關(guān)閉等硬件后門(mén)，直接威脅數(shù)據(jù)主權(quán)，為此國(guó)家工信部曾要求阿里等說(shuō)明使用英偉達(dá)芯片的情況！

而今后國(guó)產(chǎn)替代后，使用華為昇騰 910B 等芯片國(guó)密認(rèn)證的芯片，雖然性能和使用壽命上不一定比英偉達(dá)的更好，但至少?gòu)母旧辖鉀Q了供應(yīng)鏈安全隱患。而且，這種技術(shù)短板也在倒逼自主突破！

當(dāng)前，華為昇騰平臺(tái)已接入 2700 多家合作伙伴、6000 多個(gè)行業(yè)方案，海光 DCU 的 DTK 軟件棧，也支持 CUDA 代碼，這就讓數(shù)據(jù)中心的遷移成本降低了至少 70%，使得我國(guó)能夠逐步打破英偉達(dá) CUDA 生態(tài)壟斷。這種 “軟硬協(xié)同” 模式使得國(guó)產(chǎn)芯片在政務(wù)、醫(yī)療等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)全場(chǎng)景覆蓋，未來(lái)會(huì)形成WPS、信創(chuàng)、linux等軟件生態(tài)在當(dāng)下國(guó)產(chǎn)政府領(lǐng)域的地位！

更重要的是，以寒武紀(jì) MLU590 為例，其單價(jià)約為英偉達(dá) A100 的 60%，華為昇騰 910B 推理成本更是僅為 H100 的十分之一。如果修改下招標(biāo)指標(biāo)，對(duì)高性能需求參數(shù)做一些下修，那么以省級(jí)智算中心為例，采用國(guó)產(chǎn)芯片后建設(shè)成本可降低 30%-40%，這對(duì) AI 普惠化應(yīng)用（如中小企業(yè)大模型訓(xùn)練）具有重要意義。

而英偉達(dá)失去中國(guó)這個(gè) “全球最大單一增量市場(chǎng)”，僅 H20 被禁就導(dǎo)致 168 億美元訂單流失，其全球市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)從 2024 年的 80% 降至 2025 年的 54%。

與此同時(shí)，中國(guó) AI 芯片市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì) 2030 年達(dá) 2180 億元，成為全球增長(zhǎng)極，但主要增長(zhǎng)均來(lái)自國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商替代，與國(guó)際市場(chǎng)的協(xié)同度正在逐年下降。

這樣的話(huà)，很可能會(huì)產(chǎn)生中國(guó)一套技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、西方一套技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，雙方未來(lái)的體系兼容性和發(fā)展路徑可能都會(huì)異化，而這就取決于2025年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)?wù)劦降?strong>《創(chuàng)新型破壞如何使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)了》!

畢竟，華為昇騰 910B 等芯片被納入美國(guó) BIS 的 “疑似適用 GP10 清單”，表面是制裁，實(shí)則反映中國(guó)芯片技術(shù)已威脅其國(guó)際先進(jìn)水平。

隨著國(guó)產(chǎn)芯片在智能汽車(chē)（地平線(xiàn)征程系列前裝市占率超 60%）、超算（海光 DCU 集群算力達(dá) 100PFLOPS）等領(lǐng)域的突破，未來(lái)可能會(huì)形成一家能與英偉達(dá)分庭抗禮的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定企業(yè)。

二、市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪的主要參與者

1.華為昇騰：絕對(duì)領(lǐng)跑者

技術(shù)實(shí)力：昇騰 910B 算力密度達(dá) 26P Flops/U，性能直逼 H100，其昇騰 910C 推理性能達(dá) H100 的 60%，且 2025 年產(chǎn)能規(guī)劃達(dá) 40 萬(wàn)顆，產(chǎn)能規(guī)模居國(guó)產(chǎn)首位。

生態(tài)壁壘：通過(guò) “硬件開(kāi)放 + 軟件開(kāi)源” 策略，華為構(gòu)建了覆蓋 2700 家合作伙伴的昇騰生態(tài)，在政務(wù)云、智慧城市等領(lǐng)域形成排他性?xún)?yōu)勢(shì)。

市場(chǎng)表現(xiàn)：2025 年市場(chǎng)份額達(dá) 28%，在云端訓(xùn)練芯片市場(chǎng)占據(jù)近一半份額，成為替代英偉達(dá)的核心力量。

2.寒武紀(jì)：技術(shù)差異化競(jìng)爭(zhēng)者

產(chǎn)品定位：聚焦云端訓(xùn)練場(chǎng)景，MLU590 在 2024 年 Q2 中標(biāo)率達(dá) 37%，2025 年上半年?duì)I收同比暴漲 4347% 至 28.81 億元，凈利潤(rùn)首次轉(zhuǎn)正，成為國(guó)產(chǎn)芯片盈利標(biāo)桿。

技術(shù)突破：通過(guò) “軟硬一體” 策略，寒武紀(jì)訓(xùn)練平臺(tái)支持 DeepSeek、Qwen 等主流國(guó)產(chǎn)模型，推理平臺(tái)針對(duì)大模型優(yōu)化后響應(yīng)時(shí)間縮短 40%。其 7nm 芯片在能效比上比 H20 提升 30%，在互聯(lián)網(wǎng)、運(yùn)營(yíng)商等領(lǐng)域快速滲透。

風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)：供應(yīng)鏈高度依賴(lài)臺(tái)積電，存貨高達(dá) 26.9 億元，若先進(jìn)制程供應(yīng)受阻可能影響交付。此外，客戶(hù)集中度較高（前五大客戶(hù)占比超 60%），需警惕單一客戶(hù)需求波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.海光信息：超算領(lǐng)域的黑馬

技術(shù)路徑：采用 GPGPU 架構(gòu)，深算二號(hào)（DCU-Z100）單精度算力達(dá) 90TFLOPS，性能接近 A100 的 80%-90%，但功耗降低 12.5%。其 “CPU+DCU” 異構(gòu)計(jì)算方案在超算領(lǐng)域獨(dú)具優(yōu)勢(shì)，已支持千億參數(shù)大模型訓(xùn)練。

生態(tài)建設(shè)：通過(guò)開(kāi)放 HSL 總線(xiàn)協(xié)議，海光吸引了 6000 家合作伙伴，完成 1.5 萬(wàn)個(gè)軟硬件適配，在金融、能源等關(guān)鍵行業(yè)實(shí)現(xiàn)突破。

市場(chǎng)份額：2025 年在云端訓(xùn)練芯片市場(chǎng)占比約 15%-20%，成為華為之外的第二大供應(yīng)商。

4.其他潛在競(jìng)爭(zhēng)者

地平線(xiàn)：在智能汽車(chē)領(lǐng)域占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，征程系列芯片出貨超 200 萬(wàn)片，自主品牌車(chē)企前裝市占率超 60%。其征程 6 芯片算力達(dá) 24TOPS，可支持 L4 級(jí)自動(dòng)駕駛，未來(lái)有望向邊緣計(jì)算市場(chǎng)延伸。

阿里平頭哥：含光 800 在推理場(chǎng)景性能領(lǐng)先，能效比達(dá) 785TOPS/W，已在阿里云 ET 城市大腦中大規(guī)模部署。其研發(fā)的倚天 710 芯片采用 5nm 工藝，兼容昇騰生態(tài)，預(yù)計(jì) 2026 年量產(chǎn)。

燧原科技：聚焦云端訓(xùn)練，邃思 2.0 芯片算力達(dá) 256TOPS，支持混合精度訓(xùn)練，在字節(jié)跳動(dòng)火山引擎等平臺(tái)實(shí)現(xiàn)應(yīng)用。其 “馭算” 軟件平臺(tái)支持算子自動(dòng)優(yōu)化，降低開(kāi)發(fā)者遷移成本。

三、未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵戰(zhàn)場(chǎng)

高端訓(xùn)練芯片：華為昇騰 910C（性能目標(biāo)達(dá) H100 的 80%）與寒武紀(jì) MLU590（規(guī)劃 2026 年量產(chǎn) 5nm 芯片）將展開(kāi)直接競(jìng)爭(zhēng)，誰(shuí)能率先突破 2nm 工藝將決定長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)。

邊緣與端側(cè)芯片：地平線(xiàn)征程 6、阿里含光 800 等在自動(dòng)駕駛、智能終端領(lǐng)域的爭(zhēng)奪白熱化，需解決低功耗與高性能的平衡問(wèn)題。

軟件生態(tài)構(gòu)建：華為昇騰的 MindSpore、寒武紀(jì)的 MagicMind、海光的 DTK 將形成三大并行生態(tài)，開(kāi)發(fā)者工具鏈的易用性與模型適配效率成為勝負(fù)手。

國(guó)際市場(chǎng)拓展：國(guó)產(chǎn)芯片企業(yè)已開(kāi)始布局海外，如華為昇騰在中東、非洲的云服務(wù)中提供算力支持，寒武紀(jì)計(jì)劃 2026 年進(jìn)入東南亞市場(chǎng)，全球化競(jìng)爭(zhēng)將是下一階段焦點(diǎn)，但我預(yù)計(jì)國(guó)外市場(chǎng)除非洲、拉美，其他地區(qū)的難度較大，東南亞在本次打擊跨國(guó)穩(wěn)定幣詐騙案中，疑似顯示出對(duì)美國(guó)的長(zhǎng)臂管轄高度的配合性特征！

所以，終上所述，英偉達(dá)的退場(chǎng)標(biāo)志著中國(guó) AI 算力產(chǎn)業(yè)進(jìn)入自主可控的新紀(jì)元。短期內(nèi)，華為昇騰、寒武紀(jì)、海光信息將形成 “雙雄領(lǐng)跑、多強(qiáng)并立” 的格局；

中長(zhǎng)期看，隨著 5nm 芯片量產(chǎn)、軟件生態(tài)成熟及政策支持加碼，國(guó)產(chǎn)芯片有望在 2030 年前實(shí)現(xiàn)高端市場(chǎng) 70% 以上的自給率。

但我還是一個(gè)問(wèn)題，雖然現(xiàn)在沒(méi)有其他更好的辦法，但一個(gè)經(jīng)濟(jì)體真能依靠自己的內(nèi)循環(huán)越過(guò)越好么？目前在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，還沒(méi)有答案！

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