30歲程序員，攢了300萬(wàn)做投資！反復(fù)虧損后，終于悟了：原來(lái)越簡(jiǎn)單越穩(wěn)妥...

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作者：雪球三分法用戶 @垣麟

今天故事的主人公是一位30歲的程序員，在北京漂泊多年，手握300萬(wàn)現(xiàn)金，無(wú)貸一身輕。然而，“35歲危機(jī)”的焦慮，讓他始終在為未來(lái)尋找一份確定的保障。他曾是理財(cái)小白，錢只敢放余額寶；也曾是追高“韭菜”，在納斯達(dá)克的高點(diǎn)徹夜難眠，最終慌不擇路地割肉離場(chǎng)。在一次次“過(guò)度思考、過(guò)度操作”的虧損后，他終于悟透了一個(gè)反直覺(jué)的道理：大巧不工，投資越簡(jiǎn)單反而越穩(wěn)妥。讓我們一起走進(jìn) @垣麟 的故事。

30歲，怎么應(yīng)對(duì)生活中的風(fēng)險(xiǎn)，始終是我最看重的事

作為一個(gè)在北京漂了多年的程序員，30歲這年，我手里攢下了300萬(wàn)左右的資金。沒(méi)房貸沒(méi)車貸，剛結(jié)婚，日子看似穩(wěn)當(dāng)。但和很多同行一樣，“35歲的職業(yè)危機(jī)”就像達(dá)摩克利斯之劍懸在頭頂，怎么應(yīng)對(duì)生活中的風(fēng)險(xiǎn)，始終是我最看重的事。這兩年摸索下來(lái)，我最想對(duì)剛?cè)胧械娜苏f(shuō)的是：真的別做太多思考和發(fā)散，越簡(jiǎn)單反而越穩(wěn)妥。

從余額寶開(kāi)始，我的目標(biāo)只是賺回一天的飯錢

最初接觸“投資”，我其實(shí)沒(méi)什么想法。2013到2022年，手里的錢全放在余額寶、招行快贖這類固收+產(chǎn)品里。那會(huì)兒心思簡(jiǎn)單：每天賺的零錢夠應(yīng)付北京的吃飯和房租就行。一天飯錢50塊，房租能用公積金抵一部分，雖說(shuō)這些收益杯水車薪，但至少不用費(fèi)腦子。

第一次買基金就賺錢，但市場(chǎng)很快給我潑了盆冷水

第一次買基金是24年初，回過(guò)頭看，當(dāng)時(shí)是熊市末期，但我在招行買的卻是債基--廣發(fā)雙債添利債券 C。先買了20萬(wàn)，趕上市場(chǎng)利率下行，賺了點(diǎn)小錢，我一下子興奮起來(lái)，沒(méi)多久就加到 100 萬(wàn)。可4月30日那天，市場(chǎng)利率陡增，一天虧了4000塊。那是我第一次明白：看似穩(wěn)健的債基和貨幣基金也完全不一樣。

后來(lái)我開(kāi)始瞎琢磨：割肉贖回，沒(méi)多久它又漲回來(lái)；追進(jìn)去，又跌。來(lái)回折騰中，我才慢慢懂了 “利率下行，存量債券值錢” 的道理。不過(guò)幸好，債券市場(chǎng)波動(dòng)并不大，實(shí)際并未造成太大的損失，現(xiàn)在回頭看，那會(huì)兒要是不瞎思考，別總想著 “高拋低吸”，拿著不動(dòng)，反而更好。

納指一夜暴跌10%，我虧掉的不止是錢，還有睡眠

真正的教訓(xùn)在后面。24年5月，聽(tīng)人說(shuō)美股好，銀行也推納指 100，我投了2萬(wàn)試試，賺了點(diǎn)，似乎很快就能填補(bǔ)債券帶來(lái)的虧損。7、8月又投 20 萬(wàn)進(jìn)去，納指沖到20000點(diǎn)時(shí)，我還想著 “能再漲”，結(jié)果很快跌了10%。那個(gè)周末，我盯著賬戶輾轉(zhuǎn)難眠，滿腦子都是 “怎么辦”、“要不要割”、“會(huì)不會(huì)反彈”。周一開(kāi)盤(pán)，我慌不擇路全割，實(shí)實(shí)在在虧了2萬(wàn)多。可兩周后，美股又反彈了。

那陣子我陷入了 “過(guò)度思考” 的怪圈：是不是該等反彈再賣？是不是我對(duì)美股趨勢(shì)判斷錯(cuò)了？是不是該補(bǔ)倉(cāng)攤成本？越想越亂，越亂越操作，結(jié)果越虧越多。后來(lái)才明白，那會(huì)兒的思考全是白搭，我既不懂美股的邏輯，也沒(méi)能力判斷短期趨勢(shì)，純屬瞎折騰。

反復(fù)虧損讓我明白，人性遠(yuǎn)比想象的更脆弱

類似的虧還吃了好幾次：24年11月買中證 A500ETF，虧；12月全指下跌，虧；25 年 4 月特朗普關(guān)稅戰(zhàn)，又虧。每次失敗都異常相似，緩慢累計(jì)的利潤(rùn)，在一瞬間損失殆盡。而自己在遭遇極端場(chǎng)景時(shí)，一面不敢補(bǔ)倉(cāng)，一面資金也吃緊。似乎在流動(dòng)性和恐懼中永遠(yuǎn)無(wú)法平衡。

這段經(jīng)歷給我的影響其實(shí)挺深遠(yuǎn)的，讓我在心理學(xué)、金融學(xué)、對(duì)時(shí)間的感知和對(duì)市場(chǎng)的理解上，都有了新的認(rèn)識(shí)。

心理學(xué)上，我真切體會(huì)到從自負(fù)到謹(jǐn)慎的轉(zhuǎn)變，也經(jīng)歷了從上漲時(shí)的貪婪喜悅到虧損時(shí)的崩潰羞恥。這讓我看清了自己人性中脆弱的一面，我遠(yuǎn)沒(méi)有想象中那么能抵抗風(fēng)險(xiǎn)和誘惑，也第一次對(duì) “貪婪” 和 “恐懼” 有了具象的理解。

金融學(xué)上，我對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有了更深的認(rèn)知：不管什么投資品類，都不能用過(guò)去的業(yè)績(jī)?nèi)ヅ袛辔磥?lái)。那時(shí)候的我，追漲殺跌就是常態(tài)，買的時(shí)候覺(jué)得爽，持有起來(lái)就難受；反過(guò)來(lái)，買的時(shí)候覺(jué)得別扭，持有后反而可能有驚喜。這是我在一次次操作中感受到的道理。

對(duì)時(shí)間的理解也變了，現(xiàn)在覺(jué)得時(shí)間是朋友而不是敵人。如果持有某樣?xùn)|西的每一天都讓你恐懼到無(wú)法入眠，那很可能是你在做一件明知高風(fēng)險(xiǎn)卻無(wú)力應(yīng)對(duì)的事。學(xué)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)共舞，才能化險(xiǎn)為夷。把每個(gè)交易日都當(dāng)成一種饋贈(zèng)，才能真正享受生活。

雪球三分法是契合投資哲學(xué)、滿足工具性的選擇

回憶起自己曾經(jīng)的往昔：

真正的利潤(rùn)在哪兒？

場(chǎng)內(nèi)交易很快，我真的需要那么快嗎？

我做的交易，真的好嗎？

我開(kāi)始考慮手工配置：70%的債券基金和10%的股票基金，還有20%的黃金。那時(shí)候就是抱著一個(gè)很樸素的想法，債券賺點(diǎn)可以補(bǔ)全股票，股票賺點(diǎn)可以對(duì)抗掉債券的虧損。萬(wàn)一股票虧了，黃金可能會(huì)好一點(diǎn)。

因此我也開(kāi)始全網(wǎng)尋找一些產(chǎn)品，工商銀行、招商銀行、網(wǎng)商銀行、支付寶、微眾銀行、東方財(cái)富、私募排排網(wǎng)，包括雪球。最終我選擇了雪球。

不僅是選擇資產(chǎn)配置的思想，更是尋找配套完善的工具來(lái)進(jìn)行使用。

在此處我并不想拉踩任何其他的軟件。有一些營(yíng)銷端做的很好的App，在實(shí)際的產(chǎn)品端體驗(yàn)可以說(shuō)是斷崖式的難用。真正在產(chǎn)品端發(fā)力的產(chǎn)品，理應(yīng)被人知道其優(yōu)勢(shì)。

1、資產(chǎn)配置比例管理功能；

2、投研精選基金池

3、當(dāng)日基金凈值超級(jí)轉(zhuǎn)換

4、多基金回測(cè)：收益率、回撤率、相關(guān)性分析

5、簡(jiǎn)單、好用、可靠的應(yīng)用交互

它給普通人提供了一種科學(xué)、低成本、有效的參與市場(chǎng)的方法，實(shí)實(shí)在在解決了很多問(wèn)題，這一點(diǎn)我覺(jué)得特別了不起。

現(xiàn)在我有三個(gè)配置方案：

投資收益覆蓋生活開(kāi)支，讓我有了對(duì)抗“35歲危機(jī)”的底氣

要說(shuō)賬戶收益對(duì)家庭財(cái)務(wù)決策的影響，其實(shí)我們的日常生活沒(méi)什么變化，但面對(duì)生活的勇氣更足了，心里更有底了。

以北京的租房和吃飯為例，兩居室房租大概6000元，吃飯等生活開(kāi)支約4000元，一個(gè)月差不多要1萬(wàn)元。如果有 100萬(wàn)本金，每個(gè)月能創(chuàng)造1%的收益，其實(shí)就能覆蓋每月的生活成本了。這大大加快了本金的累積速度，避免生活開(kāi)支侵蝕工資收入。

這里我推薦一本書(shū)《鄰家的百萬(wàn)富翁》，核心思想大概兩點(diǎn)：節(jié)約和理財(cái)。我希望我們的生活不會(huì)被風(fēng)雨擊垮，不會(huì)因黑天鵝陷入困境，不管是35歲職業(yè)危機(jī)，還是其他生活風(fēng)險(xiǎn)，都能從容應(yīng)對(duì)未來(lái)幾十年。這或許就是某種意義上的財(cái)務(wù)自由吧。

為何擁抱資產(chǎn)配置：承認(rèn)局限，弱者思維

我覺(jué)得投資中最重要的是預(yù)期管理。我們都想擁有更多財(cái)富，但多少才夠呢？越高的收益率往往意味著越高的風(fēng)險(xiǎn)，我們真的有足夠的智慧去應(yīng)對(duì)和躲避風(fēng)險(xiǎn)嗎？也許有人可以，但我知道自己不行，畢竟還要上班，根本沒(méi)時(shí)間盯盤(pán)或頻繁操作。

壁立千仞，無(wú)欲則剛。當(dāng)你真正降低預(yù)期，反而能以更好的心態(tài)應(yīng)對(duì)，結(jié)果說(shuō)不定會(huì)更超預(yù)期。

還要有弱者思維，承認(rèn)普通人的局限性。我們總以為投入足夠多的時(shí)間和精力就能戰(zhàn)勝市場(chǎng)，但事實(shí)上，我們未必真的為此付出了多少努力。推薦大家看看《征服市場(chǎng)的人》，講的是量化交易之父西蒙斯的故事。或許未來(lái)你真的能成為很厲害的人，但投資之初，希望你能保持空杯心態(tài)，認(rèn)真謹(jǐn)慎對(duì)待，避免因?yàn)槭袌?chǎng)行情好，就錯(cuò)誤地認(rèn)為是自己能力強(qiáng)。

風(fēng)險(xiǎn)管理也很重要，要通過(guò)系統(tǒng)應(yīng)對(duì)波動(dòng)。市場(chǎng)中常出現(xiàn)追漲殺跌、踏空的情況，其實(shí)市場(chǎng)是不可預(yù)測(cè)的。我們沒(méi)法通過(guò)單一押注某類資產(chǎn)，就指望未來(lái)一定能獲得回報(bào)。就算一兩次成功，持續(xù)成功的概率也不大，如果真有這樣的實(shí)力，估計(jì)也不用學(xué)習(xí)這些知識(shí)了。

所以為了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的不可預(yù)測(cè)性，我們可以盡量采用 “模糊的正確” 作為指引，配置相關(guān)性較弱的幾類資產(chǎn)，讓各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益比相對(duì)均衡，從而持續(xù)獲得正向收益。

我也會(huì)和朋友們開(kāi)玩笑說(shuō)一個(gè)假設(shè)：如果你有3000萬(wàn)，買1000萬(wàn)債券基金、1000萬(wàn)股票基金、1000萬(wàn)黃金，熊市債券可能表現(xiàn)好，牛市股票可能表現(xiàn)好，調(diào)整好預(yù)期，你還會(huì)在意熊市牛市嗎？這個(gè)假設(shè)其實(shí)就包含了上面這些思想，也希望新晉的投資朋友們能找到符合自己預(yù)期的方法。

簡(jiǎn)單的事情認(rèn)真做：新手最簡(jiǎn)單的四步操作法

大巧不工，重劍無(wú)鋒。我不建議新投資者做太多思考和發(fā)散——有句諺語(yǔ)說(shuō) “人類一思考，上帝就發(fā)笑”。

我強(qiáng)烈建議：第一，認(rèn)真評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好；第二，評(píng)級(jí)后選擇默認(rèn)精選的基金；第三，選好基金后，設(shè)定一個(gè)目標(biāo)投入金額；第四，設(shè)置一個(gè)相對(duì)寬松的定投時(shí)間，比如6個(gè)月定投完畢。

簡(jiǎn)單的事情認(rèn)真做、重復(fù)做，就不簡(jiǎn)單了。等過(guò)一段時(shí)間，掌握了基本的套路和方法論，相信你也會(huì)形成自己的方法，面對(duì)市場(chǎng)的挑戰(zhàn)和機(jī)遇時(shí)能更加從容。

希望這篇文章能幫到一些新朋友。

雪球三分法是雪球基于“長(zhǎng)期投資+資產(chǎn)配置”推出的基金配置理念，通過(guò)資產(chǎn)分散、市場(chǎng)分散、時(shí)機(jī)分散這三大分散進(jìn)行基金長(zhǎng)期投資，從而實(shí)現(xiàn)投資收益來(lái)源多元化和風(fēng)險(xiǎn)分散化。點(diǎn)擊下方圖片立即領(lǐng)取課程