英偉達的“泡沫”思考

2月23日，華爾街迎來了一場AI狂歡，AI芯片龍頭英偉達一夜暴漲2733億美元，創下了全球資本市場歷史上最大單日漲幅。

當年中國跟美國在互聯網掰手腕的BATJ四大平臺公司中，阿里巴巴1949億，百度387億，京東377億，也就是說，英偉達僅僅一夜，就漲了阿里+百度+京東的市值。

這巨大的估值“泡沫”，也引發了巨大的分歧，一部分朋友對之嗤之以鼻。

周末，政事堂針對泡沫與改革的問題，跟大家分享一些不成熟的個人觀點。

自從荷蘭人發明證券交易所并搞出來郁金香泡沫以來，東方和西方在產業革命上，逐漸走了兩條不同的道路。

西方普遍喜歡通過資本市場對當權的既得利益集團進行贖買，通過股票和泡沫，把保守的地主變成改革的資本家，把原本阻礙改革的力量，通過利益捆綁上改革的戰車，實現了地主階級的良性退出。

所以西方有很多家族和企業從工業革命之初到現在，依然活躍在全球舞臺之上，從歐洲的西門子、愛立信、諾基亞、斯柯達、克虜伯、保時捷，到美國的洛克菲勒、摩根、IBM、GE、AT&T......

尤其是經歷了法國大革命到兩次世界大戰的劇痛，西方在面對改革的時候，往往會更加“綏靖”。

而東方走的是對爭取廣大民眾，對舊的既得利益集團進行顛覆，秉承著“不換思想就換人”，通過暴力動作，更換上一批代表著先進生產力和文化的改革者，順帶解決一波階級流動性的問題。

從解放戰爭，到改革開放，成功之路都是給廣大老百姓分土地，獲取了廣大老百姓的支持，最后依靠人民的力量取得了勝利。

所以，即使很多企業融到的是美元，想要在中國發展想要成功，都需要去延安和井岡山去取經。

余額寶顛覆銀行存款壟斷，滴滴顛覆出租車壟斷，都是通過對幾億人幾百億次的消費補貼出來的。通過實實在在的實惠和潛移默化，將廣大消費群體牢牢的捆綁在了改革的戰車之上。

當年銀行聯手扼殺余額寶，今年浦東機場喊停網約車，都遭受到了廣大民眾的強力抵制，最終那些保守的舊勢力不得不妥協。

而一旦這些企業脫離的群眾，試圖按照西方的路線，通過締造泡沫跟跟資本進行勾兌，那么下場那叫一個慘........

因此，從政治的角度來看產業變革，西方想要平穩進行改革，想要副作用小，就需要締造類似千禧年互聯網革命那樣泡沫，在一段時間內，為市場提供足夠多的流動性，讓坐莊的老錢和新錢相互交換籌碼和換莊。

而在東方文化中，想要進行改革，重心并不是在資本市場，也不需要搞大泡沫，而是要用迅雷不及掩耳之勢，在市場反應過來之前，將阻礙改革的老虎和蒼蠅打掉，用短暫的陣痛，為長期穩定的增長，掃平前進的阻礙。

東西方的改革之路并沒有優略之分，都是根據自身經濟和文化的最優選擇，只是西方的改革路線更尊重既得利益者的存量利益，而東方的改革路線更注重給予底層群體掃出上升的空間。