天通瑞宏：破局濾波器行業困境，協同引領國產替代新征程

隨著消費電子與通信技術快速迭代，在5G基站規?；瘮U容與6G研發加速推進的雙輪驅動下，濾波器作為通信、新能源等產業的核心器件，正迎來技術升級與國產替代的關鍵窗口。尤其在Skyworks與Qorvo宣布合并、行業加速整合，以及國內濾波器行業深陷低端內卷與高端卡脖子雙重困境的當下，國內企業如何克服挑戰、抓住機遇實現突圍成為行業焦點。

天通瑞宏作為國內濾波器領域的重要參與者、國家級高新技術和專精特新“小巨人”企業，正憑借顛覆性創新、核心技術攻堅和市場拓展不斷破局，在激烈競爭中嶄露頭角。近日，在由天通瑞宏科技等主辦的“第四屆射頻濾波器創新技術大會”上，集微網專訪了該公司董事長沈瞿歡，深入探討行業變局下國產濾波器企業的突圍路徑，以及天通瑞宏的發展戰略和核心競爭優勢。

行業之變：多維并舉應對新局

在全球濾波器產業格局中，博通、Qorvo、村田等國際巨頭壟斷超90%的高價值市場，而國內三十家企業僅爭奪不到5%的低端市場份額，面臨行業內卷、價值倒掛、普遍虧損和發展“陷阱”等嚴峻挑戰，同時存在供需錯配、高端供給不足和低端產能過剩結構性矛盾。

如今，Skyworks與Qorvo宣布合并或將牽動全球濾波器行業進入新一輪發展變局，包括其市場份額逼近博通形成美企“雙寡頭”格局，以及可能引發國內行業連鎖反應加速整合進程。

談及這一合并案，沈瞿歡表示，“從全球視角來看，濾波器行業已進入‘洗牌整合’的關鍵階段，而海外企業的動作本質是商業邏輯驅動下的必然選擇?！彼赋?，當前隨著消費電子領域競爭加劇，射頻產業利潤空間持續壓縮，已成為少數利潤下滑的半導體細分領域之一。因此，當某一業務利潤率低于預期且缺乏新增長點時，海外巨頭往往會通過合并、剝離等方式推動業務結構優化和整合資源，這與國內部分企業依賴融資或補貼的模式形成鮮明對比。

顯然，Skyworks與Qorvo的合并案給國內濾波器行業發展帶來了重要啟示。

一方面，行業集中度提升是必然趨勢。目前，海外市場已歷經“百花齊放、行業洗牌、并購整合”的周期，而國內雖仍處于“小而散”的競爭階段，但隨著資本市場估值回歸理性、地方政府產業認知深化，對行業并購整合的方向已明確。另一方面，中國作為全球最大濾波器市場存在大量需求，但在中美產業競爭背景下，國產替代將迎來新的“窗口期”。

沈瞿歡進一步表示，“過去國內頭部終端廠商會優先選擇成熟的海外供應商，國產替代意愿不強。但現在海外企業在國內市場的份額逐步收縮，為國產企業騰出了空間。”以村田為例，其濾波器產能利用率僅60%～70%，而國內手機出貨量并未下降，這一供需缺口正是新的機會。

面對國際行業變局，天通瑞宏已明確自身的發展路徑，同時主動從多個維度推進突破。

在技術層面，天通瑞宏緊盯海外企業的降本動向，例如Skyworks在射頻模組中從傳統元件轉向TF方案，天通瑞宏則針對性地優化材料與工藝，在保證性能滿足日常使用的前提下，進一步降低生產成本；在市場層面，抓住國產替代機遇，重點突破國內終端廠商與模組企業，目前已進入部分頭部企業的供應鏈體系，逐步填補海外供應商退出后的中高端射頻模組市場空間，而且在部分領域成為國內唯一通過業界重點客戶認證的濾波器供應商。

此外，在戰略層面，天通瑞宏提前布局非消費電子賽道，避開消費電子中低端市場紅海競爭，向航天、基站、低軌衛星等高端領域延伸，目前已在低軌衛星濾波器領域實現突破，成為國內首家實現相關產品發射應用并獲得重復訂單的企業，并與海外航天企業推進合作溝通。

立身之本：全鏈協同構筑壁壘

盡管國內射頻濾波器行業處在穩步增長階段，但也面臨多重困境。沈瞿歡坦言，“這是一個‘苦活、累活、不賺錢’的行業，包括大量企業扎堆卻鮮有上市公司，多數采用重資產IDM模式但盈利狀況不佳，以及高端市場失語但中低端市場陷入價格戰、虧本銷售泥潭等?！?/p>

在這一行業背景下，天通瑞宏依托IDM模式構筑的競爭壁壘成為立身之本，即經過多年打造的“以團隊為核根基心，覆蓋材料、研發、制造和封裝的全產業鏈協同競爭優勢”。

首先，沈瞿歡將團隊視為公司發展的最大優勢和根本保障。他表示，“我們的團隊或許不是行業內技術最頂尖的，但有信心是凝聚力最強、共同向前和創新意愿最足的?！?/p>

這支團隊的特點在于三點：一是目標高度一致，從管理層到研發、制造團隊均以“突破高端濾波器技術、實現國產化替代”為共同目標，避免了企業內耗問題；二是充分放權與激勵，通過股權設計、績效獎勵等方式共享發展成果，同時給予研發團隊充分的技術決策自主權，發揮專業人才的最大價值。三是倡導“善于折騰”的創新文化，尤其是研發、制造團隊基于對行業的深刻理解，以敢于突破的開拓精神不斷挑戰現有技術邊界，推動產品性能持續提升。

在沈瞿歡看來，正是憑團隊擰成一股繩，天通瑞宏在材料、研發和制造上均建立了獨特優勢。

在材料體系方面，眾所周知，濾波器性能與可靠性很大程度上取決于核心材料的品質。天通瑞宏在材料領域的優勢源于其獨特的“從應用端定義技術”閉環，即不僅依托兄弟企業天通股份的領先材料技術，還自建了應用導向的材料研發團隊。與傳統材料團隊聚焦“晶棒良率、加工效率”不同，天通瑞宏的材料團隊從濾波器實際應用需求出發，反向定義材料特性。

“比如我們要做一款大帶寬濾波器，傳統42度切向的LT（鉭酸鋰）晶體無法滿足需求，團隊就會研究16度切向的LN（鈮酸鋰）晶體特性。此外，為了實現10瓦大功率濾波器的研發突破，我們不僅嘗試優化襯底材料的摻雜工藝，還改進了PET封裝材料的耐高溫性能等。”沈瞿歡表示，這種“材料－應用”深度綁定的模式，使得公司在材料環節形成了難以復制的優勢，競爭對手即便反向解析產品，也難以突破材料特性與工藝參數的協同壁壘。

在研發設計環節，通過自主搭建仿真平臺實現研發效率的“量級提升”，即進行一次仿真迭代不到三小時，較使用傳統平臺單次仿真耗時達72小時大幅縮短，而且實測與仿真結果吻合度達到行業領先水平。這意味著其可以更快地驗證新方案、優化產品參數。

此外，作為典型的重資產行業，濾波器的制造工藝與封裝技術直接影響產品良率與成本。天通瑞宏在落地制造環節的優勢，既體現在采用更先進和成本更昂貴的DUV技術，也在于創新性地增加了一道“二次拋光”工藝，將濾波器的不良率控制在12ppm以下，遠低于國內同行100ppm以上的平均水平。在封裝方面，則提供超薄封裝、多形式集成封裝等定制化服務，形成制造封裝一體化能力，并滿足客戶對產品小型化、集成化的需求。

沈瞿歡稱，“這些優勢歸根結底是以整個團隊充滿干勁、不斷‘折騰’為核心支撐實現的。預計明年我們會‘折騰’出一些重要的創新產品，到時可能會給公司帶來重大收益?！?/p>

破局之道：顛覆創新拓寬增量

在濾波器行業的激烈競爭中，采用IDM模式被視為企業能繼續生存的重要路徑。這是因為濾波器工藝復雜且代工廠資源有限、設計與制造強耦合，同時IDM模式可保障供應鏈穩定、提升產品性能和降低成本，并滿足客戶要求，但也面臨重資產投入、研發周期較長、盈利空間被壓縮等挑戰。因此，要跑通這一商業模式，尤為考驗每家企業的綜合能力。

對于如何在行業內卷中脫穎而出，沈瞿歡稱，進行顛覆性創新并完善定制化服務是破局之道。不過，天通瑞宏的研發策略并非“跟風追逐熱點”，而是聚焦差異化賽道。例如在消費電子濾波器競爭激烈且海外企業占據壟斷地位的情況下，研發團隊將更多精力投入到工業級、航天級等非消費電子領域，針對基站、低軌衛星等場景的特殊需求，開發定制化產品。

“消費電子領域的濾波器拼價格、拼產能，但工業級產品拼的是可靠性與定制能力，這正是我們研發優勢的體現。”沈瞿歡說，這并不脫離主業，而是基于SAW的諧振器不斷拓展應用。

目前，SAW濾波器因體積小、成本低的優勢，在消費電子領域廣泛應用，但這類傳統產品功率通常在2瓦以下，無法滿足基站、衛星等高功率場景的需求。對此，天通瑞宏通過材料改進、結構設計優化和工藝升級，即優化襯底與PET材料、重新設計諧振單元、引入獨家制造工藝，將SAW濾波器的功率大幅提升至10瓦，成為國內首家實現該指標量產的企業。

“這一突破的意義在于，SAW濾波器不再局限于消費電子，而是可以進入航天、基站等高端領域，打開更廣泛的產品應用空間?！?strong>沈瞿歡介紹稱，目前該產品已應用于國內低軌衛星項目，未來還將拓展至5G/6G基站的發射端等領域，替代傳統的介質和陶瓷濾波器。與之相比，天通瑞宏的10瓦SAW濾波器不僅成本更低，而且體積僅為前者的1%，同時穩定性更高。

與此同時，天通瑞宏還致力于通過更多技術創新挖掘新興賽道，持續拓寬產品應用場景。

據悉，時鐘芯片作為AI服務器、光模塊的核心器件，傳統方案依賴石英晶振，但石英晶振存在頻率穩定性差、體積大等問題。對此，沈瞿歡稱，天通瑞宏創新性地采用SAW諧振器替代石英晶振，開發出全球首款基于SAW技術的AI時鐘芯片，大幅改善其頻率、降噪和精度等特性，并將這一技術應用于AI板卡和光模塊中，預計將成為公司未來的重要增長點。

由此可見，天通瑞宏原“主業”產品技術矩陣上實現了關鍵創新升級和應用拓寬。因此，其正嘗試重新定義公司形象，即一家基于諧振器的“頻、時”產品供應商和服務平臺。

如今，依托“材料一設計一制造”全產業鏈協同優勢，天通瑞宏已建成國內產品線最全、性能領先的多元化產品體系，產品覆蓋Normal SAW，TC-SAW，TF-SAW三條技術路線，工作頻率覆蓋200MHz到5500MHz。在高端器件領域，其全系列雙工器、多工器、模組已海量出貨到智能終端和基站，有力推動高端濾波器國產化替代進程，展現出堅實技術實力與產業貢獻。

未來之策：協同引領產業崛起

在當前濾波器產業發展態勢中，雖然智能手機仍是濾波器最大應用領域，但物聯網設備、固定無線接入終端需求增長迅速，企業級市場潛力巨大，正在供給側推動產業動態重構。

正是基于對行業趨勢的深刻洞察，天通瑞宏憑借顛覆性創新大幅拓寬了其商用市場前景。

據沈瞿歡介紹，天通瑞宏憑借國內深耕、海外突破的策略，在市場開拓上呈現多點開花的局面。例如國內市場方面，公司已成為多家頭部終端廠商的核心供應商，截至2025年第一季度累計出貨量突破60億只；海外市場同樣進展顯著，在消費電子領域成為國內首家進入某頂級終端廠商供應鏈的濾波器企業，在工業領域為一家行業巨頭批量供應工業級Wi-Fi設備等。

然而，全球濾波器行業正處于技術迭代與格局調整的關鍵期，未來機遇與挑戰并存。

沈瞿歡坦言，當前國內濾波器企業面臨的最大挑戰是“盈利壓力與研發投入的矛盾”。他指出，“行業整體處于虧損狀態，企業缺乏足夠的資金投入研發，而不投入研發又無法突破高端技術，陷入‘越虧越不敢投，越不投越虧’的循環。”此外，海外專利壟斷等技術壁壘、高端人才短缺、供應鏈穩定性等問題，也不同程度制約著國內濾波器企業的發展。

同時，國內產業發展也潛在不少機遇。隨著終端廠商對自主可控需求提升，高端濾波器的國產替代空間將持續擴大；低軌衛星星座建設、AI服務器、6G試驗網等新興應用領域，將帶來濾波器的增量需求；SAW、POI等相關新技術的迭代成熟則提供了“換道超車”的機會等。

面對這些挑戰與機遇，天通瑞宏已制定三大應對策略：一是“以創新降成本”，通過材料自主化、工藝設計優化與產品集成化持續迭代，提升單顆產品附加值，在保證盈利前提下維持研發投入增長；二是在消費電子領域精耕細作的同時，通過不斷創新升級重點開拓航天、AI服務器和基站等高價值領域，并完善定制化服務強化客戶粘性；三是拓寬海外市場與供應鏈，擬在日本或東南亞等地布局相關設施，既規避關稅與技術限制風險又加快海外市場的響應速度。

此外，沈瞿歡深知，“濾波器行業的技術突破離不開外部協作，單靠一家企業的力量，很難覆蓋從基礎研究到產業化的全鏈條?！睘榇?，天通瑞宏與電子科技大學、華東師范大學等高校建立深度合作，共同完善仿真設計平臺與基礎材料研究；與行業內專家團隊合作，解決射頻微波領域的關鍵技術難題。同時，依托海寧泛半導體產業集群，實現產業鏈上下游的資源共享，例如與當地封裝企業合作，快速響應客戶的封裝定制需求。這種“產學研+產業鏈”的協同模式，讓天通瑞宏在技術研發中少走彎路，加速了從實驗室成果到商業化產品的轉化。

“濾波器行業是一場‘持久戰’，不僅需要技術積累，更需要戰略定力。”沈瞿歡表示，天通瑞宏將始終堅持“技術驅動、客戶導向”理念，以團隊凝聚力和前沿產品力為支撐，在行業整合與國產化替代浪潮中，持續憑借創新突破應用邊界，為國內濾波器產業的崛起貢獻力量。