且慢突收投顧費(fèi)！E大40萬(wàn)跟投者卡殼：去留怎么選？

原創(chuàng)大財(cái)可富司機(jī)

天下沒(méi)有免費(fèi)的午餐！免費(fèi)的，往往才是最貴的！

10月23日，基金投顧平臺(tái)且慢發(fā)布的一則“組合收費(fèi)方式調(diào)整通知”在圈內(nèi)炸開(kāi)了鍋。且慢針對(duì)平臺(tái)頂流組合“長(zhǎng)贏指數(shù)投資計(jì)劃”等收費(fèi)模式大改。從之前的“交易費(fèi)用抵扣投顧費(fèi)”，改成按月定期收投顧費(fèi)。其中，長(zhǎng)贏指數(shù)投資計(jì)劃-150份和S定投的費(fèi)率在100萬(wàn)以下0.5%/年，100萬(wàn)到300萬(wàn)0.45%/年，往上資產(chǎn)越多費(fèi)率越低，每月收費(fèi)封頂2000元。

乍看之下，0.5%好像不多，但架不住這是“額外加費(fèi)”。之前跟投長(zhǎng)贏，大家只需要給基金公司交管理費(fèi)，而管理費(fèi)早就在凈值里扣了，現(xiàn)在相當(dāng)于在這個(gè)基礎(chǔ)上，再給且慢多交一筆錢。這意味著投資者在原有成本上再添一筆剛性支出。

作為基金頂流大V“ETF拯救世界”（E大）的招牌產(chǎn)品，長(zhǎng)贏組合在且慢的跟投人數(shù)超40萬(wàn)，在每年收0.5%投顧費(fèi)的情況下，跟投者是去是留？他們面臨著艱難抉擇！

“ETF拯救世界”的號(hào)召力自不用說(shuō)。2023年5月那樁“烏龍指”事件，至今還是基金圈的經(jīng)典案例。當(dāng)時(shí)，E大在官微發(fā)文，說(shuō)要買入“華寶中證醫(yī)療ETF聯(lián)接A（場(chǎng)內(nèi)162412；場(chǎng)外162412）”，結(jié)果文章一發(fā)出，散戶跟風(fēng)盤(pán)直接把場(chǎng)內(nèi)的醫(yī)療基金LOF（162412）推到逼近漲停。

后來(lái)，E大在微博道歉，說(shuō)這是小助理不懂金融知識(shí)，誤加了場(chǎng)內(nèi)代碼，他自己和團(tuán)隊(duì)都沒(méi)買過(guò)這只基金。這件事情也側(cè)面說(shuō)明，E大的一句話，真能帶動(dòng)幾萬(wàn)甚至幾十萬(wàn)粉絲動(dòng)起來(lái)，這種影響力在整個(gè)基金大V圈里堪稱頂流。

可現(xiàn)在問(wèn)題來(lái)了：且慢為啥非要在這個(gè)時(shí)候收費(fèi)？平臺(tái)“想錢想瘋了”？其實(shí)，背后是行業(yè)新規(guī)的倒逼。之前且慢的模式很特殊，用“交易費(fèi)用抵扣投顧費(fèi)”。簡(jiǎn)單說(shuō)，就是大家買基金時(shí)，基金公司會(huì)從管理費(fèi)里拿出一部分給銷售渠道當(dāng)“客戶維護(hù)費(fèi)”，比如基金收取1.2%/年的管理費(fèi)，最多能劃0.6%給且慢，且慢再跟E大分這筆錢，這樣投資者就不用單獨(dú)交投顧費(fèi)。

但是今年行業(yè)第三次費(fèi)率改革落地，新規(guī)明確要求“投顧機(jī)構(gòu)不能對(duì)同一保有量重復(fù)收客戶維護(hù)費(fèi)”，而且贖回費(fèi)要全歸基金資產(chǎn)，銷售服務(wù)費(fèi)也大幅下降，原來(lái)的“抵扣模式”根本走不通了。所以收投顧費(fèi)，更像是行業(yè)規(guī)則變了之后的無(wú)奈之舉。可是道理再明白，落到投資者身上卻是實(shí)打?qū)嵉某杀驹黾印?/p>

且慢平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，長(zhǎng)贏150份最新的累計(jì)收益是69.74%，年化收益5.26%，最大回撤卻有-19.79%，年化波動(dòng)率11.30%。這意味著如果收了0.5%的投顧費(fèi)，年化收益直接就跌破5%了，變成4.75%左右。

這里多提一句，關(guān)于長(zhǎng)贏150份的收益率，此前有網(wǎng)友曝過(guò)其收益率有造假的嫌疑。

另一個(gè)長(zhǎng)贏S定投雖然收益40.67%，年化收益6.66%，但最大回撤達(dá)到-30.95%。

“19%的回撤，換個(gè)不到5%的年化，還不如我自己定投寬基指數(shù)，管理費(fèi)才0.15%。”這種聲音在粉絲群里不少見(jiàn)，甚至已經(jīng)有網(wǎng)友直接贖回。

更讓且慢頭疼的是，用戶流失的隱憂早有先例。之前孟巖離開(kāi)且慢的時(shí)候，就有一批粉絲為了支持孟巖，把資金轉(zhuǎn)出了且慢。現(xiàn)在E大雖然承諾會(huì)在且慢社區(qū)開(kāi)“長(zhǎng)贏持有人專屬服務(wù)”，但是這些“增值服務(wù)”能不能留住人，還是個(gè)未知數(shù)。

且慢這次收費(fèi)，更像是基金投顧行業(yè)從“野蠻生長(zhǎng)”到“規(guī)范發(fā)展”的一個(gè)縮影。免費(fèi)的模式走不通了，機(jī)構(gòu)要靠“真服務(wù)”賺錢，投資者也要為“服務(wù)價(jià)值”買單。對(duì)于E大的40萬(wàn)跟投者來(lái)說(shuō)，走還是留，本質(zhì)上是在“信任E大的策略”和“計(jì)較0.5%的成本”之間做權(quán)衡。

最后司機(jī)想問(wèn)一句：如果你是E大的粉絲，會(huì)為了他的專屬服務(wù)，多交0.5%的投顧費(fèi)嗎？或者你覺(jué)得，自己定投寬基反而更好？歡迎在評(píng)論區(qū)聊聊你的看法。