三星被限、SK被困，美國芯片“限令”120天內中國能頂上嗎？

三星還沒發(fā)聲，SK海力士只來得及說一句“將與美韓政府密切溝通”，而豁免期已經(jīng)開始倒計時。

當?shù)貢r間8月29日，美國商務部突然發(fā)布通知：決定撤銷三星與SK海力士在中國工廠使用美系設備的出口管制豁免，120天后正式生效。這意味著，兩家韓企在中國境內的產(chǎn)線，將不再享有“無需許可即可采購美國設備”的特權。今后，即便是為了設備維護或更新，都需要獲得美國許可，而擴大產(chǎn)能或技術升級，更是幾乎沒有可能。

這是一次非常“克制”的出手。不是封廠，不是禁運，而是設限——讓你只能維持現(xiàn)狀，不能再往前走半步。美國副部長杰弗里·凱斯勒的原話是：“今天的決定，是堵住那些讓美國企業(yè)處于劣勢的漏洞?！?這句話說得不留情面，背后卻藏著戰(zhàn)略思維的縝密轉折。

一｜撤銷豁免，不是封殺，而是設一條“不能再升級”的技術邊界線

這一次的“豁免撤銷”，并不意味著三星與SK海力士將被迫退出中國。相反，美國商務部還特別強調：將向相關企業(yè)發(fā)放許可，以保障它們維持現(xiàn)有設施的日常運營。

乍一看，這似乎是一次“溫和”的調整——不給你斷供，也不限制你出貨，只是要求以后涉及設備的采購、替換或升級，必須申請、獲批。但正是這一點，讓這場調整帶有一種格外精確的“地緣鎖喉”味道。

回顧一下背景：

? 2022年，美國在《芯片與科學法案》框架下，開始限制向中國出口先進制程芯片與設備；

? 在韓方的強烈游說下，三星與SK獲得為期一年的“臨時豁免”；

? 2023年，拜登政府授予兩家企業(yè)“經(jīng)驗證最終用戶”（VEU）地位，不需每次許可即可獲取部分設備；

? 而到了2025年，現(xiàn)在的特朗普政府直接宣布取消豁免，且不打算發(fā)放有關擴大產(chǎn)能或升級技術的任何新許可。

表面看，這是一次針對“規(guī)則漏洞”的修復。但本質上，它劃出了一條美方主導的“技術邊界”——你可以吃老本，但不能吃未來。

這種策略式“鎖喉”，既規(guī)避了全面封鎖可能引發(fā)的國際沖突，又有效限制了中國境內的技術升級路徑。更巧妙的是，它表面上并沒有針對中國，而是借韓企之手，堵中國之路。

二｜韓國站在夾縫中：制造能力全球領先，卻無法掌握規(guī)則主動權

最尷尬的，是韓國。

從硬實力上看，三星與SK海力士是全球存儲芯片市場上不容忽視的巨頭，尤其在DRAM與NAND Flash領域，有著舉足輕重的市場份額。彭博社引用伯恩斯坦的報告指出，兩家公司在中國的工廠分別占據(jù)全球計算機內存產(chǎn)量的10%、存儲芯片產(chǎn)量的15%。

這些工廠是全球供應鏈的重要支點，也是中國本地高科技產(chǎn)業(yè)鏈依賴的重要節(jié)點。但現(xiàn)在，它們正在被迫“收窄航道”：不能擴產(chǎn)，不能升級，甚至未來連設備維修和更換也要看美國臉色。

面對這場變化，韓國政府第一時間表態(tài)稱：“將努力減少企業(yè)受到的影響”，并強調會繼續(xù)與美方溝通“經(jīng)驗證最終用戶機制的調整”。SK海力士的聲明則更為克制，僅表示“將采取必要措施，盡量減少對業(yè)務的影響。”

沒有反對，沒有譴責，也沒有像2022年那樣激烈游說。這一切都說明一個現(xiàn)實：即使你是全球芯片供應的關鍵節(jié)點，只要你不掌握規(guī)則，依然無法擺脫被當作“戰(zhàn)略工具”的命運。

韓國企業(yè)依賴中國市場，卻也深度依賴美國設備與技術。夾在中美之間，它既不能徹底倒向中國，又無法抗拒美國的戰(zhàn)略重壓。這一次，它的“模糊地帶”被美方一刀切清晰了——你可以繼續(xù)做生意，但不能再當跳板。

三｜對中國來說，是風險釋放，也可能是國產(chǎn)替代的時間窗口

從中國的角度來看，這場“撤銷豁免”當然不是利好。畢竟，三星與SK的在華工廠，承載著大量的本地采購、配套供應和上下游協(xié)作，一旦擴產(chǎn)受限，將直接影響國內整機廠商與云計算企業(yè)的供應穩(wěn)定性。

但同時，我們也必須看到，這種策略性的“鎖喉”，反而讓中國看清了一個現(xiàn)實：任何依賴外部豁免、外部善意的合作形式，都有可能在某天被一紙通知終結。

2019年是華為；2020年是中芯國際；2022年是長江存儲；而現(xiàn)在，是三星與SK在中國的工廠。

美方并不一定每次都揮刀砍斷，而是更傾向于“設置制度性緩慢衰減”——你以為還可以做業(yè)務，其實你已經(jīng)無法升級；你以為還能維持現(xiàn)狀，其實你正在被逼向替代路徑。

某種程度上，這就是中國推進“國產(chǎn)替代”最關鍵的窗口期：當外資巨頭受限而無法擴張，國內廠商如果能夠在技術、產(chǎn)能、交付能力上跟上節(jié)奏，就有可能借勢卡位。

當然，這并不容易。SK和三星的技術壁壘并不在短期之內能夠完全追趕，但至少，這次的“主動騰挪”來自外部政策，而不是內部市場壓縮。對中國本土存儲芯片產(chǎn)業(yè)來說，這是風險，也是機會。

尾聲：這不是制裁，而是地緣產(chǎn)業(yè)鏈的再劃線

美國商務部說，這次政策調整，是為了“消除讓美國企業(yè)處于劣勢的出口管制漏洞”。這聽起來像是為美國制造業(yè)發(fā)聲，實際上，是一次針對全球半導體產(chǎn)業(yè)權力結構的重新勾勒。

它沒有直接打壓中國，也沒有正面攻擊韓國，但通過“撤銷豁免”的微妙操作，讓每一個芯片制造者都意識到：產(chǎn)業(yè)安全的核心，從來不只是市場，而是制度、規(guī)則和許可權。

這種打擦邊球式的“地緣管控”會越來越多，它不是全面斷供的極端對抗，而是“設一道高壓線，不告訴你會不會觸電”。這才是最讓人難以對抗的邏輯。

而中國能做的，仍然只有一條路：加快技術自主權的建設，減少對不確定性政策的結構性依賴。

這不是最后一次豁免被取消，也不會是最后一次廠商被牽制。但每一次“技術鎖喉”的升級，都會讓我們更清楚地意識到：下一個十年，中國芯片要的，不是談判桌上的豁免，而是制造線上的確定性。