綠茶集團開啟招股，將于5月16日在港股上市，有老股東出售股權

來源|貝多財經

5月8日，綠茶集團有限公司（HK:06831，下稱“綠茶集團”）披露發售公告，于5月8日至5月13日招股。本次上市，綠茶集團計劃全球發售1.68364億股，包括1.17854億股新股和5050.92萬股銷售股份。

按照計劃，綠茶集團預計將于2025年5月16日在港交所上市。本次上市，綠茶集團的發售價為每股7.19港元。據此計算，綠茶集團預計將募資約12.11億港元。其中，發行新股募資約8.47億港元，售股股東出售股權價值約3.63億港元。

據招股書披露，出售5050.92萬股銷售股份的股東為Partners Gourmet，其為在瑞士證券交易所上市的合眾集團最終控制。截至2024年12月31日，合眾集團的在管資產均為1520億美元。

2017年5月，Partners Gourmet斥資約6059萬美元向Time Sonic收購了綠茶集團的部分股權。同期，Partners Gourmet參與了對綠茶集團的A輪投資，結合收購股權，合計支付代價金額約7063萬美元，持股30.0%。

本次上市前，Partners Gourmet持有綠茶集團總股本的約28.2%。于全球發售完成后，Partners Gourmet的持股比例將降至約15.76%。伴隨出售5050.92萬股銷售股份后，Partners Gourmet對綠茶集團的持股比例將進一步減少至約7.50%。

據招股書介紹，綠茶集團是一家休閑中式餐飲運營商，其餐廳（即“綠茶餐廳”）總數由截至2022年末的276家增加至2023年的276家，以及2024年末的465家。截至最后可行日期（2025年4月14日），綠茶集團的餐廳網絡包括489家餐廳。

天眼查App信息顯示，綠茶集團的主要經營主體為杭州綠茶餐飲管理有限公司、西藏綠茶餐飲管理有限公司等。其中，西藏綠茶餐飲管理有限公司的注冊資本為2040.82萬元，法定代表人為王勤松，主要股東包括杭州鼎寰投資、前海綠茶投資等。

根據灼識咨詢報告，于2024年按餐廳數量、收入計，綠茶集團在中國休閑中式餐廳品牌中分別排名第三、第四。同時，綠茶集團是五大休閑中式餐廳運營商中專注提供融合菜的最大參與者。

業績方面，2022年、2023年和2024年，綠茶集團的營收分別約為人民幣23.75億元、35.89億元和38.38億元，凈利潤分別約為1657.9萬元、2.96億元和3.50億元，經調整凈利潤分別約為2521.6萬元、3.03億元和3.61億元。

按收入類型來看，綠茶集團2024年的餐廳經營收入約為30.99億元，較2023年的30.60億元微增1.3%。相比之下，綠茶集團的外賣業務收入則保持了強勁的增長態勢。其中，2024年的外賣業務收入約為7.23億元，同比增長39.8%，占比為18.8%。

與之對應的是，綠茶集團的整體人均消費由2023年的人民幣61.8元減少至2024年的人民幣56.2元，2022年為62.9元。同時，該公司的整體翻臺率亦由2023年的3.30次下降至2024年的3.00次，2022年為2.81次。

特別說明的是，綠茶集團曾于2023年5月宣派股息3.5億元，惠及股東Time Sonic、Partners Gourmet及Longjing Memory Limited等。對此，中國證監會國際司要求其說明實施現金分紅的合理性及合規性，以及大額現金分紅的情況下實施本次融資的必要性和合理性等。

據貝多財經了解，Time Sonic由王勤松、路長梅夫婦控制，二人均為綠茶餐廳創始人。其中，王勤松為綠茶集團首席執行官、董事會董事長兼執行董事。結合此前轉讓股權、宣派股息，王勤松、路長梅夫婦取得收益超過人民幣6億元。

綠茶集團在據招股書中稱，擬根據截至2024年12月31日來自附屬公司的可供分派保留溢利及于宣派特別股息（「特別股息」）后的股份溢價，于2025年12月前向股東（包括上市后的新股東）宣派及分派不少于人民幣1.8億元的特別股息。

綠茶集團方面表示，其將于上市后舉行股東大會以批準宣派特別股息，并將適時就宣派及派付特別股息作出公告。招股書顯示，該公司的控股股東已承諾投票贊成宣派及派付有關特別股息的股東決議案。