金橙子6900萬股解禁！第三季度扣非歸母凈利潤下降超20%，正推進(jìn)并購薩米特

本文來源：時(shí)代周報(bào) 作者：趙鵬

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近日，金橙子（688291.SH）發(fā)布三季報(bào)顯示，金橙子前三季度營業(yè)收入為1.85億元，同比增長15.80%；歸母凈利潤為3651.29萬元，同比增長32.86%；扣非歸母凈利潤為3126.86萬元，同比增長55.97%。其中，第三季度單季度扣非歸母凈利潤601.21萬元，同比下降22.91%。

10月27日，金橙子迎來首發(fā)解禁。本次解除限售股份的數(shù)量為6900萬股，占公司發(fā)行總股本的67.2078%。解禁股東中，馬會(huì)文、邱勇、程鵬、呂文杰均是金橙子董監(jiān)高，同時(shí)金橙子股價(jià)相比高點(diǎn)45.45元/股下降至30.89元/股。

此外，金橙子還在推動(dòng)發(fā)行股份并購長春薩米特光電科技有限公司（下稱“薩米特”）55%的股權(quán)。時(shí)代周報(bào)記者注意到，自8月中旬發(fā)布交易預(yù)案以來，金橙子尚未發(fā)布交易草案。金橙子證券部相關(guān)工作人員對時(shí)代周報(bào)記者表示，交易仍在推進(jìn)中。

第三季度扣非歸母凈利潤下降超20%

今年前三季度，金橙子收入利潤保持增長，其中，扣非歸母凈利潤的增幅超過了50%。該公司總結(jié)了兩方面原因：一方面公司持續(xù)深耕市場開拓，積極推進(jìn)業(yè)務(wù)拓展，激光加工控制系統(tǒng)、激光精密加工設(shè)備業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長；另一方面聯(lián)營企業(yè)經(jīng)營狀況良好，其業(yè)績表現(xiàn)直接帶動(dòng)了公司投資收益的增長。綜合上述因素致各項(xiàng)利潤增長。

金橙子還指出，前三季度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額增加主要是公司持續(xù)加強(qiáng)供應(yīng)商管理體系，更多采用承兌匯票，致購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金減少所致。

但金橙子第三季度業(yè)績出現(xiàn)下行，該公司第三季度出現(xiàn)增收不增利現(xiàn)象。金橙子第三季度單季度主營收入5248.11萬元，同比上升3.43%；單季度歸母凈利潤881.13萬元，同比下降17.27%；單季度扣非歸母凈利潤601.21萬元，同比下降22.91%。

對于第三季度歸母凈利潤、扣非凈利潤均出現(xiàn)同比下降，金橙子解釋稱，上年同期管理層預(yù)計(jì)2023年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃的公司層面業(yè)績考核指標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)，公司沖回了此前已計(jì)提的股份支付費(fèi)用。而本年度，公司啟動(dòng)并實(shí)施員工持股計(jì)劃，根據(jù)計(jì)劃要求，需計(jì)提相應(yīng)的股份支付費(fèi)用致使各項(xiàng)利潤減少。

時(shí)代周報(bào)記者注意到，今年10月底，金橙子迎來首發(fā)解禁。根據(jù)金橙子公告，10月27日，公司部分限售股即將解禁上市，本次解除限售股份的數(shù)量為6900萬股，占公司發(fā)行總股本的67.2078%。本次解除限售的股份上市流通日期為2025年10月27日，解禁股類型為首發(fā)。

此次解禁的公司股東共包含6位，分別為馬會(huì)文、邱勇、蘇州可瑞資科技發(fā)展中心(有限合伙)（現(xiàn)更名為：南京可瑞資創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙））、程鵬、呂文杰、蘇州精誠至技術(shù)服務(wù)中心(有限合伙)，對應(yīng)解禁股份分別為1999.62萬、1052.6萬、1052.6萬、1052.6萬、1052.6萬、690萬股。

具體來看，馬會(huì)文、邱勇、程鵬、呂文杰均是金橙子董監(jiān)高。該公司三季報(bào)披露，馬會(huì)文、呂文杰、邱勇、程鵬通過簽署《一致行動(dòng)協(xié)議》構(gòu)成一致行動(dòng)關(guān)系；南京可瑞資創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）的執(zhí)行事務(wù)合伙人為呂文杰，蘇州精誠至技術(shù)服務(wù)中心（有限合伙）的執(zhí)行事務(wù)合伙人為程鵬，構(gòu)成一致行動(dòng)關(guān)系；公司尚未知上述其他股東間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動(dòng)關(guān)系。

仍在推進(jìn)薩米特的并購

財(cái)報(bào)顯示，金橙子是國內(nèi)領(lǐng)先的激光加工控制系統(tǒng)企業(yè)之一，長期致力于激光先進(jìn)制造領(lǐng)域的自動(dòng)化及智能化發(fā)展。金橙子主營業(yè)務(wù)為激光加工設(shè)備運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)及部件的研發(fā)與銷售，并能夠?yàn)椴煌す饧庸鼍疤峁┚C合解決方案和技術(shù)服務(wù)。金橙子主要產(chǎn)品包括激光加工控制系統(tǒng)、激光系統(tǒng)集成硬件產(chǎn)品及激光精密加工設(shè)備等。

時(shí)代周報(bào)記者注意到，金橙子正在推進(jìn)并購精密光電控制行業(yè)公司薩米特部分股權(quán)。今年7月31日，金橙子初次公告了并購相關(guān)事宜，并停牌。8月13日，金橙子復(fù)牌，當(dāng)天股價(jià)出現(xiàn)“20CM”漲停，但此后股價(jià)寬幅震蕩。

9月1日，金橙子股價(jià)盤中最高漲至45.45元/股。隨后股價(jià)開啟新一輪下行，截至11月7日收盤，金橙子股價(jià)30.89元/股。

根據(jù)金橙子發(fā)布的發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金預(yù)案，金橙子正在籌劃購買薩米特55%的股權(quán)。目前，汪永陽、王璞玉夫婦合計(jì)直接持有薩米特41.00%股份，黃猛、許廣英合計(jì)直接持有薩米特41.00%股份，許廣英系黃猛岳母。上述股東持股或者控制比例均未超過50%。

薩米特長期從事精密光電控制產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品包括高精度快速反射鏡、高精密振鏡等。薩米特產(chǎn)品下游包括飛機(jī)航空探測、地面安防系統(tǒng)、激光通信、激光工業(yè)加工等，其中飛機(jī)航空探測占比較高。

金橙子表示，薩米特相比德國Scanlab等國際巨頭企業(yè)仍存在一定差距。金橙子與薩米特同屬于光學(xué)控制領(lǐng)域，在產(chǎn)品體系、客戶資源、技術(shù)開發(fā)、供應(yīng)鏈等方面均有顯著的協(xié)同效應(yīng)。

在9月22日的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄中，金橙子表示，薩米特搭建了高效的多學(xué)科背景的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，在高精度快速反射鏡、高精密振鏡等領(lǐng)域積累了較多技術(shù)創(chuàng)新成果及深厚的技術(shù)研發(fā)實(shí)力，其產(chǎn)品部分指標(biāo)達(dá)到或者超過BallAerospace等國際公司水平，在行業(yè)內(nèi)具有顯著的技術(shù)優(yōu)勢。

高精度快速反射鏡系能夠精確控制光束方向的精密光學(xué)部件，可用于圖像穩(wěn)定系統(tǒng)、激光通信等，下游領(lǐng)域包括飛機(jī)航空探測、地面安防系統(tǒng)、激光通信等。

金橙子表示，并購方案的設(shè)計(jì)充分考慮了上市公司的利益。方案設(shè)置了業(yè)績和減值雙補(bǔ)償條款；對于剩余股權(quán)的處理，視業(yè)績承諾期滿后，標(biāo)的公司未來經(jīng)營情況協(xié)商決定；且將基于審計(jì)評(píng)估情況合理確定收購估值；也已充分考慮了股份增加對于每股指標(biāo)的影響；鎖定期方面，除法定鎖定期外，將根據(jù)業(yè)績承諾完成情況分期解鎖。