11月6日A股猛料：中央金融辦講話釋放重大信號！5年長牛值得期待

【國內外財經要聞/A股大盤展望】

　　猛料一：中央金融辦回應，“十五五”建設金融強國的主要任務和措施！

　　事件：昨日，中央金融辦表示，金融是“國之大者”，關系中國式現代化建設全局。“十五五”規劃專門就加快建設金融強國作出多個重要部署，如加快構建科技金融體制、扎實推進全體人民共同富裕、出臺更多扎實有效的金融支持措施等等。

　　點評：在我看來，昨天中央金融辦的講話，是向市場進一步介紹了“十五五”規劃中相關金融政策。其中，有兩點是值得我們高度重視的。首先，確定了十五五時期我國金融政策的施政大方向，即加大對重點戰略任務、重點領域和薄弱環境的支持力度。這里面的關鍵內容是，金融政策支持高新科技發展。這就意味著，十五五期間，會有更多的高新科技企業登陸A股市場。同時A股市場也會為存量公司提供更大的再融資便利。其次，要扎實推進金融防風險、強監管、促高質量發展各項工作。這里面的關鍵內容是，促進資本市場健康穩定發展。這就意味著，十五五期間，A股將在政策扶持下，穩步走出長線慢牛行情！

　　猛料二：頭部券商紛紛上調兩融額度！為A股市場補充彈藥！

　　事件：近日，華泰證券和招商證券同時公告稱，董事會已審議通過了上調兩融業務規模上限的議案。這也是繼9月浙商證券、華林證券之后，又有上市券商年內臨時上調相關業務規模。

　　點評：我注意到，華泰證券和招商證券的兩融擴容力度非常大。招商證券方面，兩融業務規模上限將從1500億大幅增至2500億；華泰證券方面，兩融業務規模也將從現在的1700億，增至2800億！也就是說，僅這兩家券商，就可以通過兩融業務為A股市場輸送2000億的杠桿資金！對于A股市場來說，多家券商大幅上調兩融業務，不僅僅只是向市場輸送彈藥這么簡單。起碼在券商和監管層的眼中，現在A股市場并不存在較大的系統性風險，否則也不會允許大量的杠桿資金入市。對于券商來說，兩融業務規模大增，還能擴大市場占有率，為業績持續增長打下堅實基礎。而券商作為牛市旗手，盡管現階段股價走勢平淡，但隨著業績釋放估值下降，遲早也會體現在股價上。

　　大盤預判：A股周三獨立于全球股市反彈，目前大盤和創業板指均已反彈到5日線附近，但并未突破5日線實現弱轉強。從近期市場熱點結構來看，盡管不時有新主線涌現出來，熱點輪動的速度卻依然很快。在沒有持續性很強的熱點帶動大盤沖關的情況下，A股大盤很難快速走強。另一方面，現在場外資金還在排隊入市，主力手上的資彈較為充沛，大盤又很難下跌。鑒于此，我個人認為，短期內大盤延續震蕩結構的概率要更大。

　　【行業/板塊/題材概念消息點評】

　　猛料三：機器人再傳密集利好！今年產業平均增速將翻倍！

　　事件：近日，機器人板塊再次傳出密集利好！其一，宇樹科技創始人王興興表示，今年我國智能機器人產業平均增速將超過100%；其二，字節跳動百萬年薪招聘機器人算法專家，加速布局具身智能；其三，小鵬計劃2026年底規模量產高階人形機器人產業商業化加速。

　　點評：上述消息利好機器人板塊。具身智能已成為近兩年最火熱的科技賽道之一。有數據顯示，今年我國工業機器人對外出口增長速度超過51%，智能機器人的增速則更快。對此中國信通院官方預計，2045年后中國在用人形機器人將超1億臺，整機市場規模達10萬億元級別。因此，機器人這不僅是一個產業機會，更是國家競爭力的體現，將深刻變革人類生產生活方式。A股市場方面，機器人一直是各路資金重點關注的科技股主線。但由于今年已經走出了兩輪趨勢性的行情，所以近期機器人板塊表現較為平淡。

　　持續周期：中線

　　爆發力度：★★★

　　板塊資金面：10月之前，主力機構大幅加倉過機器人板塊，但是10月之后，主力機構的加倉力度斷崖式下滑。進入11月，機器人板塊中只有1家公司被主力機構加倉。

　　板塊技術面：機器人板塊在9月中旬之前，走勢基本與A股大盤同步，還略強于大盤。但9月中旬之后，隨著主力加倉力度放緩，板塊走勢逐漸平淡。近期板塊指數已經有跌破60日線，趨勢轉弱的跡象。

　　相關公司（包括但不限于）：五洲新春（603667）、漢威科技（300007）、怡合達（301029）、精工科技（002006）等。

　　猛料四：商業航天迎重要利好，應用前景廣闊！

　　事件：日前，北京市、天津市、河北省聯合印發《京津冀協同推進北斗時空產業發展行動方案》。《行動方案》明確，力爭到2027年，打造超2000億元產業規模的京津冀北斗時空產業集群。除此之外，近日星河動力也成功完成智神星一號可重復使用液體運載火箭一子級動力系統試車。

　　點評：上述消息利好商業航天板塊。近年來，我國商業航天產業高速發展，尤其是今年下半年以來，行業進入高密度發射期。而“十五五”規劃也明確提到，要加快新能源、新材料、航空航天、低空經濟等戰略性新興產業集群發展，將催生數個萬億元級甚至更大規模的市場。對此，有業內機構預計，到2030年，我國商業航天市場規模將達到7.8萬億元。A股市場方面，商業航天去年被首次寫入政府工作報告，在去年上半年曾走出過一段趨勢性的行情。不過去年年中至今，商業航天板塊的熱度始終不高。

　　持續周期：短線

　　爆發力度：★★★

　　板塊資金面：過去1個月以來，商業航天板塊內有4家公司被主力機構大幅加倉。主力介入量不算太大。只有繼續加大布局力度，吸籌充分后，板塊的短期爆發力才會更加明顯。

　　板塊技術面：由于主力機構和游資對商業航天的關注度一直不高，所以板塊中短期表現較為平淡。目前板塊指數還在橫盤震蕩趨勢中，并未做出方向選擇。

　　相關公司（包括但不限于）：北斗星通（002151）、振芯科技（300101）、航天智裝（300455）、航天科技（000901）等。

　　猛料五：我國新型儲能裝機規模超1億千瓦，世界第一！

　　事件：據國家能源局最新數據，截至9月底，我國新型儲能裝機規模超過1億千瓦，與“十三五”末相比增長超30倍，裝機規模占全球總裝機比例超過40%，已躍居世界第一。此外，近期天合光能、霍普股份、阿特斯等公司，均簽署了重要海外大單！

　　點評：上述消息利好儲能板塊。電力供應已成為AI發展的重大阻礙，并且這場“電力饑渴”正席卷全球。按照國際投行高盛的預測，到2027年，AI服務器的耗電量將是五年前云服務器的50倍！而近日瑞銀也發布了一份重磅預測，其表示，2028—2030年我國電力需求年增速將飆升至8%，較此前市場預估的4%直接翻倍，標志著國內電力行業將進入持續5-10年的“超級周期”。A股市場方面，能源設備主題此前一直在碎步走強，但昨日在諸多利好共振下出現了大幅井噴！

　　持續周期：短線

　　爆發力度：★★★★

　　板塊資金面：過去1個月以來，能源設備主題多個分支板塊中有14家公司被主力機構大幅加倉，是近期主力機構買入較多的方向之一。值得注意的是，這14家公司中，有一半都是昨天主力機構集中加倉買入的。

　　板塊技術面：能源設備主題中期保持碎步上行態勢，盡管9月前表現弱于大盤，但9月后在大盤橫盤震蕩時，整個主題仍能繼續穩步走強。昨天主題內多個分支板塊開始加速井噴，后期或從碎步上行轉為單邊上行趨勢。

　　相關公司（包括但不限于）：永貴電器（300351）、科陸電子（002121）、海興電力（603556）、國電南自（600268）等。

　　【龍虎榜/游資/主力機構調倉分析】

　　游資大佬重點狙擊：中山東路：凈買入漳州發展（海峽）6058萬、特變電工（能源設備）5.41億；寧波桑田路：凈買入通潤裝備（光伏）1925萬、雪人集團（可控核聚變+冰雪）1.03億；炒股養家：凈買入霍普股份（工程咨詢）1207萬、眾智科技（能源設備）1376萬、海天股份（環境治理）1209萬、金冠電氣（能源設備）1209萬；上塘路：凈買入京泉華（高壓快充）8384萬、四方股份（能源設備）7794萬、神馬電力（能源設備）4826萬；

　　游資大佬整體調倉：前一交易日游資凈買入超過1000萬的個股15只，凈賣出超過1000萬的個股8只。

　　游資大佬板塊調倉：大幅加倉能源設備；中幅加倉光伏、海峽概念；小幅加倉CPO、環境治理、高壓快充、海南本地股。大幅減倉馬字輩，小幅減倉PCB。

　　機構資金單日買入（1000萬+）：阿特斯688472，光伏，3家機構買入1家機構賣出，機構凈買入39114.23萬，是昨日機構凈買入最多的個股。西典新能603312，能源設備，2家機構買入7434.10萬占比9.41%，是昨日機構凈買入占比最多的個股。

　　機構資金10日內連續買入（1000萬+）：阿特斯688472，光伏，10月29日-11月5日，機構資金4次凈買入，11月5日凈買入39114.23萬，機構買入量較之前大幅增加。大為股份002213，半導體，10月28日-11月5日，機構資金4次凈買入，11月5日凈買入9310.03萬，機構買入量較之前大幅增加。海馬汽車000572，馬字輩，11月3日-11月5日，機構資金3次凈買入，11月5日凈買入1629.87萬，機構買入量較之前小幅減少。

　　機構資金整體動向分析：前一交易日機構凈買入超過1000萬的個股15只，凈賣出超過1000萬的個股12只。機構席位買盤中幅釋放，賣盤中幅萎縮，剪刀差大幅收窄后，機構資金從周一大幅凈流出，轉為小幅凈流入。

　　機構資金板塊流向分析：主線熱點中（近期機構主攻方向），小幅加倉有色金屬、CPO和半導體，沒有減倉的板塊。值得注意的是，周三大漲的能源設備主題被主力機構大幅買入，買入量比上周五加倉創新藥更大。因此能源設備或成為市場新主線。

　　非主線熱點中（近期機構少量參與方向），PCB、高壓快充、AI電源、環保、液冷服務器被小幅加倉。化工、軍工被中幅減倉，IP經濟、馬字輩、建材和海南本地股被小幅減倉。

　　總體來看，周三機構和游資的操作策略高度趨同。游資買盤中幅釋放，賣盤維持不變，從小幅凈流入轉為中幅凈流入。機構也從小幅凈流入，轉為中幅凈流入。板塊資金流向上，機構和游資合力大幅加倉了周三大面積走強的能源設備板塊。除此之外，還合力小幅抄底了CPO。分開來看，游資繼續加倉了光伏，機構在光伏上出現分歧，流入流出基本持平，但抄底了半導體和有色，抄底資金量并不多。由于機構和游資同時大幅向能源金屬調倉，所以能源金屬可能成為短期新主線。