惠民保的“中場戰事”

“如果明年惠民保繼續漲價，可能不續購了。”王先生向記者感慨道。

今年，他發現此前一直續購的惠民保產品價格超過90元，較2021年首次購買時高出近30元。

但是，過去4年他沒有通過惠民保獲得醫療理賠。這讓他感覺自己沒必要為持續提價的惠民保“買單”。

與王先生有類似想法的民眾，不在少數。在互聯網社交平臺，不少民眾也在感慨“既然得不到理賠，惠民保理應降價；現在它卻不斷提價，讓自己多花冤枉錢”。

10月中旬，復旦大學發布的《2025年城市定制型商業醫療保險（惠民保）知識圖譜》（下稱《報告》）顯示，正在運行的基礎版惠民保產品里，141款產品平均定價達到95元，較2021年的約60元價格水平有所上漲。

“這令惠民保面臨一場中場戰事。”參與惠民保產品設計銷售的保險公司創新業務部負責人劉斌向記者透露。在經歷過去兩年產品整合潮后，如今惠民保又遭遇產品提價+服務獲得感缺乏的雙重夾擊，無形間壓低健康群體的投保意愿，令惠民保面臨新的死亡螺旋挑戰。

所謂死亡螺旋，主要是指越來越多健康人群“得不到”惠民保醫療理賠，就不大愿意為不斷提價的惠民保買單，導致惠民保再度面臨投保客群流失與保費下降的困境，一旦無力支撐次健康人群與中老年人群的醫療賠付壓力，惠民保將難以持續運營而退出市場。

為了破解這項挑戰，多地惠民保運營方開始探索解決方案——面向持續投保但沒有理賠的健康人群，一面降低他們的免賠額，一面持續增加有感服務體驗，包括提供健康體檢預約、膠囊胃鏡檢查預約等。

“健康群體最在意的，不是惠民保產品提價幅度，而是購買惠民保是否物有所值。”劉斌直言。

復旦大學風險管理與保險學系主任許閑指出，在歷經2020—2024年產品形態變化、產品整合、市場優勝劣汰之后，惠民保產品亟需從持續擴容轉向存量迭代，實現高質量發展。

提價背后

劉斌告訴記者，近年惠民保持續漲價，主要受兩大因素影響，一是各地惠民保開始根據投保人群的年齡、健康狀況等因素，采取差異化定價，二是惠民保的保障范疇持續擴容，導致賠付壓力相應增加，需要一定幅度的提價“充實”理賠資金。

記者注意到，在不同客群差異化定價方面，多地惠民保各有側重。比如安徽惠民保根據投保人年齡進行差異化定價，體現風險隨年齡遞增的定價邏輯；齊惠保按投保人既往病癥與健康狀況進行分層定價，有助于控制逆向選擇。

在保障范疇持續擴容方面，多地惠民保在過去2—3年持續擴充CAR—T、地方特藥目錄及創新藥械的賠付范疇，一面減輕當地民眾在特定重大疾病診療的超高額財務負擔，一面也能豐富民眾的用藥選擇。

《報告》指出，當前運營的169款基礎版傳統惠民保產品里，137款包含特藥責任，且特藥適應癥在以惡性腫瘤診療為核心的基礎上，積極拓展罕見病保障。此外，越來越多惠民保的醫療保障賠付范圍正逐步延伸至自身免疫性疾病、精神疾病、心血管疾病、眼科疾病等多個治療領域。

“這導致惠民保的醫療賠付金額增加，驅動相關產品提價。”劉斌分析說。事實上，惠民保的提價幅度都是通過多方精算制定，且各地惠民保運營機構秉承保本微利的經營準則，產品提價所帶來的新增保費幾乎都用于醫療理賠。

他坦言，盡管當前惠民保提價的驅動力來自不同客群差異化定價與保障范疇擴容，但他擔心“死亡螺旋”所帶來的提價效應會在不久后出現——當越來越多健康人群因產品提價與“得不到”理賠而不愿續保，惠民保只能通過提價以覆蓋醫療理賠開支。但此舉將導致更多健康人群“脫落流失”，最終影響惠民保的可持續運營穩定性。

一位地方保險協會人士向記者直言，當前惠民保比較突出的一大問題，就是整體參保率不高。

“若整體參保率因產品提價等因素繼續下滑，將倒逼惠民保進一步提價以維持收支平衡。但這種提價行為是不可持續的，最終會導致更多投保人流失與保費收入下滑，令惠民保遭遇入不敷出的困境。”他指出。

誰在買單

在這位地方保險協會人士看來，要解決上述新挑戰，最直接有效的辦法就是提升整體參保率，讓更多民眾繼續購買惠民保。

然而，誰愿為持續提價的惠民保“買單”，又是一個問題。

面對惠民保產品提價，不同人群的態度趨于分化。中老年群體與次健康群體（包括既有病癥人群）的投保意愿與日俱增，比如今年江蘇地區推出258元的惠民保升級版產品，吸引當地中老年群體購買。

在他們看來，一年花數百元購買惠民保，是一筆相當值得的投資——一旦自己遭遇重大疾病，就能通過惠民保理賠，顯著減輕特藥診療的財務負擔。

相比而言，年輕健康人群的投保意愿相對較低，原因是他們覺得惠民保越來越貴，自己又因身體無恙而“得不到”醫療理賠，似乎在“白花錢”。

多年涉足惠民保銷售的保險公司業務主管吳進峰向記者透露，年輕健康人群之所以會形成這種觀點，另一個重要因素是宏觀經濟波動導致他們預期未來收入不如以往，紛紛對各類開支“精打細算”——如果購買惠民保的費用日益增加卻又看不到“實際回報”，干脆先擱置這筆開支。

在互聯網社交平臺，關于惠民保是否值得續購的討論相當多，不少年輕健康人群感慨“年年提價卻沒有理賠，買惠民保感覺花了冤枉錢”。

“若健康群體投保意愿持續回落，將導致惠民保的投保群體結構不合理。一旦次健康人群與中老年人群占據較高的投保比例，勢必會導致惠民保的潛在賠付金額水漲船高，沖擊惠民保的可持續運營基礎。”吳進峰透露。因此各方需努力吸引更多年輕健康人群參與購買惠民保，在提升整體參保率同時優化投保人群結構，助力惠民保產品可持續經營。

劉斌告訴記者，為了吸引年輕健康人群積極投保，各地想了不少辦法。比如天津惠民保鼓勵家庭集中參保或團體參保，通過給予費率折扣，吸引更多健康人群以家庭為主體參與購買惠民保。

“最有效的辦法還是企業動員。”他指出。今年年中，與他們有團險合作的多家地方國企為了提升當地惠民保整體參保率，要求所有員工（無論健康還是次健康）都得認購惠民保，甚至個別企業將它作為員工晉升的一項評估指標。

為了游說年輕健康員工投保，部分地方國企還將惠民保作為企業團體險的替代補充，向他們普及購買惠民保的必要性。

劉斌坦言，為了完成惠民保銷售指標，他們也動了很多腦筋——除了發動所有員工尋找親朋好友積極購買，還游說各家業務合作企業發動員工踴躍認購，進一步擴大健康人群的投保率。

“期間我們調研發現，眾多健康人群之所以不大愿購買惠民保，并不是厭惡產品提價，而是有感服務體驗的缺失。”他指出。這也讓他們意識到，惠民保面臨的“中場戰事”癥結，是民眾獲得感不夠強。如何讓惠民保變得物有所值，刻不容緩。

如何“物有所值”

為了讓惠民保顯得“物有所值”，越來越多保險公司與惠民保運營機構開始在提升有感服務體驗方面下功夫。

記者獲悉，已有東部經濟發達地區城市的惠民保產品嘗試提供齒科預約、HPV疫苗預約、帶狀皰疹疫苗預約、膠囊胃鏡檢查預約等增值服務。此外，這些惠民保產品還在探索快速理賠與一站式理賠墊付，更好減輕投保人的診療財務負擔。

吳進峰坦言，這些有感增值服務固然不錯，但民眾獲取這些服務的幾率與頻率依然較低。要讓年輕健康群體真正感到惠民保“物有所值”，需聚焦他們關注的日常健康管理服務需求。

“年中，我們針對惠民保服務滿意度做了調研，發現眾多年輕健康人群需求最迫切的，反而是個人的健康狀況測試評估、子女健康管理建議、父母的健康狀況咨詢、中年人心理問題診療、高血壓等慢病管理成效跟蹤改善。”他透露。多數身體無恙而“得不到”醫療理賠的年輕健康人群認為，只要惠民保運營方能根據氣候變化，不定期提供即時的健康管理及營養攝入建議，他們也會認為惠民保“物有所值”，即便年年漲價也會考慮續購。

因此，吳進峰所在的保險公司開始與第三方互聯網健康管理服務平臺溝通，探索能否使用小部分惠民保保費作為咨詢費用，讓年輕健康客群通過購買惠民保，每年都能獲得季節性健康管理建議，以及多次健康問題咨詢服務。目前，這項探索仍在初期階段，因為惠民保的資金用途變更，需先得到相關主管部門的認可。

了解惠民保服務最新進展的保險代理機構負責人趙志鋼向記者透露，在增強有感服務體驗方面，多地惠民保產品還研發了用于拓寬保障范疇的“加油包”。 比如云福保、清遠惠民保、揭陽市民保、河源市民保的“加油包”承擔投保人的住院醫療費用補償責任；陽江市惠民保、東莞全民健康保的“加油包”可以對個人在線問診醫療費用給予補償；琴島E保的“加油包”涵蓋互聯網門診責任與重疾住院護理津貼。

他認為，“加油包”的興起，是通過降低惠民保的“理賠門檻”，讓越來越多民眾感到惠民保“物有所值”，從而提升購買積極性與整體參保率，有效解決產品提價與服務獲得感不強所衍生的死亡螺旋風險。

在趙志鋼看來，惠民保要贏得這場“中場戰事”，除了亟需迭代升級有感服務體驗，還應與商保創新藥目錄高效銜接，進一步擴大民眾所需的醫療保障范疇，這也是惠民保能否實現高質量發展的一大關鍵。

（作者 陳植）

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陳植

長期關注銀行、保險、外匯、黃金、企業出海、科技金融、產融結合等領域報道，敏銳深入洞察全球經濟趨勢與中國經濟前景。