武漢再新增一家上市公司，禾元生物將在科創(chuàng)板IPO，募資約24億元

來源|貝多財經(jīng)

武漢將再增加一家上市公司。

10月14日，武漢禾元生物科技股份有限公司（以下簡稱“禾元生物”，SH:688765）啟動申購，將在上海證券交易所科創(chuàng)板上市。本次上市，禾元生物的發(fā)行價為29.06元/股，發(fā)行數(shù)量為8945.1354萬股，發(fā)行后總股本為3.575億股。

按發(fā)行價、發(fā)行數(shù)量計，禾元生物的預(yù)計募資總額約為26億元，扣除約1.69億元（不含增值稅）的發(fā)行費用后，募資凈額約為24.3億元。按發(fā)行價、發(fā)行后總股本計算，該公司的IPO市值約為104億元。

據(jù)貝多財經(jīng)了解，禾元生物于2022年12月遞交招股書，報考在科創(chuàng)板上市，禾元生物原計劃募資35億元。其中，19.09億元將用于植物源重組人血清白蛋白產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項目，7.94億元用于新藥研發(fā)項目，另外8億元補(bǔ)充流動資金。

2025年7月，禾元生物上會并順利通過。招股書（上會稿）顯示，禾元生物的募資金額較此前縮水約11億元。其中，植物源重組人血清白蛋白產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項目變更為約16.58億元，新藥研發(fā)項目約6.42億元，補(bǔ)充流動資金為1億元，均有不同程度的縮減。

與之對應(yīng)的是，上海證券交易所曾在第一輪問詢函中要求禾元生物說明現(xiàn)有及在建產(chǎn)能和募投擬建設(shè)產(chǎn)能的具體情況，臨床試驗樣品、藥用輔料、科研制劑成品及未來商業(yè)化生產(chǎn)的產(chǎn)能分配計劃等。

禾元生物在回復(fù)時表示，該公司10噸產(chǎn)線原液車間于2023年3月建成投產(chǎn)，已用于HY1001的國內(nèi)III期臨床試驗樣品生產(chǎn)。未來進(jìn)一步擴(kuò)大的產(chǎn)能均以10噸產(chǎn)線的規(guī)模進(jìn)行復(fù)制，滿足未來商業(yè)化規(guī)模生產(chǎn)的相關(guān)要求。

禾元生物方面還稱，該公司10噸產(chǎn)線和募投項目擬建設(shè)產(chǎn)線未來均可用于藥品的大規(guī)模商業(yè)化生產(chǎn)。上述產(chǎn)線原液設(shè)計產(chǎn)能合計達(dá)到年產(chǎn)130噸，其生產(chǎn)產(chǎn)能可滿足藥品上市后的市場需求。

具體而言，禾元生物的10噸產(chǎn)線在人血清白蛋白藥品注冊上市后，將成為上市初期的主要商業(yè)化產(chǎn)線。同時，該公司未來擬于湖北武漢新建120噸募投項目產(chǎn)線用以滿足人血清白蛋白大規(guī)模商業(yè)化市場需求。

根據(jù)介紹，禾元生物已于2024年9月開工新建年產(chǎn)120噸OsrHSA原液cGMP智能化生產(chǎn)線及其相配套工程設(shè)施（即“重組人白蛋白產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項目”），該項目總占地面積約為7萬平方米。

天眼查App信息顯示，禾元生物成立于2006年11月。目前，該公司的注冊資本為2.68億元，法定代表人為楊代常，主要股東包括楊代常、貝達(dá)藥業(yè)（SZ:300558）、光谷創(chuàng)投、倚鋒資本等。

本次上市前，禾元生物的實際控制人為楊代常，其控制表決權(quán)比例為29.25%，為該公司董事長兼總經(jīng)理。此外，貝達(dá)藥業(yè)、杭州貝銘合計持有禾元生物9.02%的股份，海同盛及上海雙良合計持股7.63%，葉季平持股6.45%，倚鋒睿意及倚鋒九期合計持股5.31%。

據(jù)招股書介紹，禾元生物是一家生物醫(yī)藥企業(yè)，擁有全球領(lǐng)先的植物生物反應(yīng)器技術(shù)平臺，建立了具有自主知識產(chǎn)權(quán)的水稻胚乳細(xì)胞生物反應(yīng)器表達(dá)體系，以及植物分子醫(yī)藥（Molecular Pharming）產(chǎn)業(yè)化體系。

值得一提的是，2024年9月，HY1001的藥品上市許可申請（NDA）獲得受理。2025年7月，HY1001已獲得國家藥品監(jiān)督管理局核準(zhǔn)簽發(fā)的藥品注冊證書，順利獲批上市，獲批適應(yīng)癥為“肝硬化低白蛋白血癥”，并于8月開出首張?zhí)幏絾巍?/p>

2022年、2023年、2024年度和2025年上半年，禾元生物的研發(fā)費用分別約為1.10億元、1.59億元、1.17億元和5593.65萬元。